Cum înțelegerea raportului câștig pe acțiune vă poate ajuta să tranzacționați

Am o piesă interesantă astăzi pentru voi care doriți să faceți bani prin tranzacționarea acțiunilor. Blogul lui Enstine a fost o sursă minunată de informații utile pentru succesul antreprenorial online.

Învățăm multe în Blogging, Criptomonede, SEO și Marketing de conținut în general. În această postare, ne vom concentra mai mult pe raportul Earning Per Share Ratio (EPS).

Atât investitorii de valoare, cât și cei care nu au valoare au considerat întotdeauna raportul câștigului pe acțiune (P/E) ca o măsură utilă pentru a determina atractivitatea relativă a prețului acțiunilor unei firme în comparație cu câștigurile sale curente.
Fără îndoială că acest raport financiar este cel mai rapid și mai eficient mod de a stabili dacă un acțiuni merită să investești, mai ales atunci când este privit în termeni de rata de creștere generală a unei companii, precum și puterea de câștig subiacentă.

Recomandat: Pericolele tranzacționării manuale și ce poate face sistemul software de tranzacționare pentru a ajuta

Raportul P/E – Înțelegerea ce înseamnă

Raportul preț-câștig descrie relația dintre prețul acțiunilor unei firme și câștigul pe acțiune (EPS). Este un raport popular care oferă investitorilor o mai bună înțelegere a valorii globale a unei companii. Arată așteptările pieței și este de fapt prețul pe care ar trebui să-l plătiți pe unitatea de câștig curent din acțiuni.

Atunci când evaluează acțiunile unei companii, câștigurile sunt extrem de importante, deoarece investitorii vor dori să cunoască profitabilitatea actuală a firmei și cât de probabil vor crește aceste profituri în viitor.

În cazul în care compania nu reușește să se dezvolte și câștigurile sale actuale rămân constante, raportul câștigului pe acțiune poate fi întrerupt, deoarece se va modifica și numărul de ani pe care îi va lua compania pentru a rambursa integral suma de bani plătită pentru fiecare acțiune. Înțelegeți adevărata semnificație reală a raportului câștigului pe acțiune cu Timothy Sykes.

Cum se utilizează raportul P/E

Privind profitul/buntrului unui stoc oferă puține informații, acesta nu este comparat cu raportul istoric al câștigului pe acțiune al companiei sau cu profitul/profitul concurentului dintr-o industrie similară. De fapt, este greu de spus dacă un stoc care are un raport preț-câștig de 10x este o afacere sau dacă un raport preț-câștig de 50x este costisitor fără a efectua comparații detaliate.

Cel mai bun lucru despre raportul P/E este capacitatea sa de a standardiza stocurile de prețuri diferite, precum și nivelurile de câștig.

Acest raport este uneori denumit multiplu de câștig. Și există în două tipuri diferite: trailing și forward. P/E final se bazează pe perioadele anterioare de EPS (profitul pe acțiune), în timp ce raportul P/E forward este obținut atunci când valoarea EPS este calculată pe baza estimărilor viitoare.

P/E= Preț pe acțiune/ Câștiguri pe acțiune

sau

P/E justificat= Capitalizarea pieței/Câștigul net total

EPS se calculează luând câștigurile totale din ultimul an și împărțind-l la media ponderată a acțiunilor în circulație. Pentru articolele neobișnuite și unice, câștigurile pot fi normalizate pentru a evita orice impact anormal.

Raportul P/E justificat este adesea utilizat pentru a găsi raportul P/E pentru care ar trebui să plătească investitorii. Și aceasta se calculează pe baza ratei de creștere a companiei, a dividendelor, precum și a politicii de reținere a acestora.

Importanța raportului EPS

Fiecare investitor dorește să investească în companii solide din punct de vedere financiar, care au capacitatea de a oferi rentabilitate substanțială a investiției (ROI). Iar P/E se numără printre rapoartele care îi ajută să aleagă acțiunile potrivite.

Cu raportul câștigurilor pe acțiune, investitorii își pot da seama dacă plătesc un preț corect sau nu. Firmele similare din aceeași industrie sunt grupate împreună pentru comparație, indiferent de prețurile lor diferite ale acțiunilor. Este o modalitate simplă și rapidă de a evalua o companie folosind câștigurile sale. Când se găsește un P/E scăzut sau ridicat, va fi mai ușor să aflați tipul de acțiuni sau companie cu care aveți de-a face.

Prin inversarea raportului P/E, puteți calcula cu ușurință randamentele câștigurilor unei anumite acțiuni. Acest lucru vă va ajuta să comparați profiturile pe care le câștigați de fapt din investițiile companiei, cum ar fi bonuri de trezorerie, bunuri imobiliare, obligațiuni și certificate de depozit, precum și piețele monetare.

Cu toate acestea, ar trebui să vă efectuați diligența, verificând fenomene precum vizualizarea atât a stocurilor individuale disponibile în portofoliul dvs., cât și verificarea capcanelor de valoare. Prin această lentilă, veți putea evita orice demersuri de afaceri riscante care ar putea duce la probleme.

Vă ajută să înțelegeți piața de valori și să vă concentrați asupra realității economice de bază. Odată ce ai raportul P/E, poți face diferența între un stoc cu preț ridicat și o firmă grozavă care ar fi putut să fi căzut din favoare și care este vândută pentru o fracțiune din ceea ce valorează cu adevărat.

Prețul pe raporturi de câștig în diferite industrii

Diferitele industrii au diferite rapoarte P/E care sunt considerate normale. De exemplu, companiile tehnologice ar putea vinde un profit mediu pe acțiune de 20, în timp ce producătorii de textile ar putea tranzacționa doar la un raport mediu pe acțiune de 8. Aceste variații între diferite sectoare și industrii sunt acceptabile.

Companiile de software vând adesea la rate P/E mai mari, deoarece au rate de creștere mai mari și tind să obțină randamente mai mari ale capitalurilor proprii. Fabricile de textile, pe de altă parte, sunt supuse marjelor de profit de concediere, precum și perspective scăzute de creștere și ar putea tranzacționa la multipli extrem de mici.

Cum să determinați dacă o industrie este prea scumpă

O modalitate de a determina când o industrie este supraestimată este să-și verifice raportul câștigurilor pe acțiune. Dacă raportul P/E al tuturor companiilor din acea industrie este mult mai mare decât media istorică.

Îți amintești de repercusiunile supraprețurilor brute în sectorul tehnologiei în urma freneziei dot-com din anii 1990? Investitorii care au înțeles adevărata semnificație a evaluării absolute știau că este aproape o imposibilitate matematică ca acțiunile să genereze profituri semnificative în viitor, cu excepția cazului în care excesul de evaluare a fost distrus sau prețul acțiunilor de pe piață a scăzut pentru a le readuce la normal.

Benjamin Graham obișnuia să medieze profitul pe acțiune în ultimii 7 ani, pentru a echilibra maximele și minimele din economie. Acest lucru se datorează faptului că, dacă raportul P/E este măsurat fără acesta, veți ajunge într-o situație în care profiturile se prăbușesc mult mai repede decât prețurile acțiunilor, făcând ca raportul câștigurilor pe acțiune să pară obscen, atunci când în sens real era scăzut.

Concluzie

Raportul câștigurilor pe acțiune este o măsură puternică pentru a determina dacă merită sau nu să investești în acțiunile unei anumite companii. Ajută investitorii să afle dacă plătesc prețul corect și dacă compania va genera rentabilitate substanțială a investiției (ROI).