Capital de risc, datorii de risc sau finanțare prin datorii: la ce ar trebui să meargă startup-urile B2B, IMM-urile în 2019
Publicat: 2019-02-01Între iunie 2014 și iunie 2016, peste 1.000 de startup-uri și-au închis operațiunile din cauza capitalului insuficient
Găsirea combinației potrivite de capital pentru a da un impuls de 10 ori întreprinderilor lor este dificilă
Soluțiile fintech new-age au apărut ca o soluție viabilă la problema capitalului de lucru al IMM-urilor
A fi antreprenor nu este ușor. În calitate de antreprenor în serie, care a condus și operațiunile din India ale firmelor globale de capital de risc, am fost de ambele părți ale mesei de investiții și știu că antreprenorii se confruntă cu mai multe provocări.
Pentru a numi doar câteva, există strategii de introducere pe piață, dinamica pieței și concurență, reglementări și conformitate, creșterea afacerii, operațiuni de zi cu zi. Dar nu există nimic care să fie la fel de proeminent și la fel de constant în mintea proprietarilor de afaceri ca capitalul.
Capitalul este una dintre preocupările principale pentru afacerile emergente, indiferent de industria în care operează. De la stimularea creșterii și gestionarea operațiunilor de zi cu zi până la extinderea verticală/orizontală, lansarea de noi produse/servicii și marketing, fiecare aspect al afacerii necesită bani.
Bani pe care startup-urile B2B și IMM-urile adesea nu au și la care nu pot avea acces ușor.
Am fost strâns asociat cu startup-uri B2B și IMM-uri de câțiva ani. Acest acces din interior permite maparea, în detaliu extins, a ciclului de viață al creditului și financiar al afacerilor din aceste segmente. Și toate perspectivele atrase indică provocarea în mare parte neabordată a finanțării care există pentru aceste întreprinderi de afaceri.
Pornirea startup-urilor B2B
Pentru un străin, ecosistemul startup-ului indian ar putea să semene cu Țara Făgăduinței. Poveștile de succes și investițiile mari vin groase și rapid. Potrivit NASSCOM, finanțarea startup-urilor din India a crescut cu 108% în 2018, crescând de la 2 miliarde de dolari în 2017 la 4,2 miliarde de dolari în 2018. Numărul de startup-uri din țară a crescut, de asemenea, la 7.200, marcând o creștere robustă a noilor activități de startup.
Dacă te uiți dincolo de hype, îți dai seama că imaginea nu este atât de roz pe cât pare. Startup-urile, în special cele aflate în stadiile incipiente ale creșterii lor, au nevoie de acces constant la capital pentru a-și susține operațiunile. Securizarea acestui acces nu este ușoară. Între iunie 2014 și iunie 2016, peste 1.000 de startup-uri și-au închis operațiunile din cauza capitalului insuficient.
Deci, cum găsesc antreprenorii banii pentru a-și îndeplini cerințele de capital ale afacerii lor? Mulți apelează la firme de capital de risc, cuprinzând fonduri de creștere pentru a asigura o investiție de capital pentru a-și susține operațiunile. Alții ajung să aleagă opțiunea datoriilor de risc, luând capital de la firmele de capital de risc ca un împrumut mare de afaceri cu rate ale dobânzii de 17-18%.
Recomandat pentru tine:
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Startup-urile indiene iau comenzi rapide în căutarea finanțării
Dar, dacă obiectivul final este să se asigure suficient capital pentru a îndeplini cerințele de capital de lucru, niciunul dintre cele două nu este de preferat – mai ales pentru o afacere în stadiu incipient. Investițiile diluează capitalul propriu al startup-ului într-un stadiu foarte incipient al creșterii sale, în timp ce investițiile în datorii de risc pun o povară financiară suplimentară, fără a aborda provocarea reală: acoperirea cheltuielilor operaționale zilnice.
Există însă o altă alternativă. Jucătorii din spațiile fintech au realizat potențialul acestui spațiu alb masiv în ecosistemul startup-urilor și folosesc instrumente activate de tehnologie pentru a-l aborda. Luați, de exemplu, împrumuturile pentru capital de lucru pe bază de factură oferite de companiile de împrumut online de top. Aceste împrumuturi negarantate oferă împrumuturi împotriva facturilor corporative neplătite ridicate de start-up-uri către întreprinderile corporative mari.
Acest lucru îi ajută pe tinerele startup-uri să-și îndeplinească perfect cerințele de flux de numerar de zi cu zi, fără a-și asuma povara financiară suplimentară sau a deraia planurile lor de extindere. Folosirea acestor produse de împrumut pe bază de factură împreună cu investiții strategice de capital de risc sau datorii de risc poate ajuta antreprenorii să găsească „combinația potrivită de capital” pentru a spori de 10 ori șansele de succes ale întreprinderilor lor.
Micul este mare
Industria IMM-urilor este unul dintre pilonii cheie ai economiei indiene. Sectorul contribuie cu peste 40% la producția totală de producție și exporturile țării, pe lângă faptul că este unul dintre cei mai mari creatori de locuri de muncă directe și indirecte. Și totuși, datele Băncii Mondiale estimează că întreprinderile din domeniul IMM-urilor au în prezent o cerere de credit nesatisfăcută de peste 380 de miliarde de dolari.
Acest deficit de credit există deoarece IMM-urile sunt dificile pentru băncile tradiționale și NBFC să le acorde împrumuturi pentru capital de lucru. Absența evidențelor consolidate ale tranzacțiilor financiare și a declarațiilor fiscale face dificilă măsurarea bonității întreprinderilor IMM prin metodologii convenționale.
Procesul îndelungat de solicitare a împrumutului, documentație și aprobare descurajează, de asemenea, mulți potențiali debitori IMM-uri. Și în momentul în care toate acestea se întâmplă, cheltuielile lor de zi cu zi – achiziții de inventar, salariile personalului, marketing etc. – se adună.
Soluțiile fintech de ultimă oră, cum ar fi împrumuturile bazate pe ecosistem, au apărut ca o soluție viabilă la această enigmă de capital de lucru. Întreprinderile mici sunt în mod inevitabil legate de un ecosistem de afaceri mult mai mare și cumpără sau vând întreprinderilor mai mari. Cele mai bune platforme de împrumut online folosesc această dinamică atunci când fac parteneriate cu organizații corporative mari pentru împrumuturi bazate pe ecosistem.
Folosind date din lanțurile de aprovizionare preexistente, jucătorii fintech sunt capabili să subscrie cu exactitate IMM-urilor și să le ofere soluții de creditare personalizate la punctul lor de nevoie, ca parte a tranzacției financiare în sine. Un astfel de acces fără probleme la capital înseamnă, de asemenea, că IMM-urile nu trebuie să facă tot posibilul pentru a beneficia de împrumuturi, întărindu-le apetitul pentru consumul de credite.
De asemenea, permite o creștere mai bună și oportunități de afaceri pentru toate părțile interesate din lanțul de aprovizionare și stimulează o activitate economică mai mare.
În viitorul digital al Indiei, IMM-urile și start-up-urile B2B vor fi motoare majore de creștere pentru economie. Dar realizarea acestei creșteri va necesita disponibilitatea rapidă a capitalului pentru astfel de afaceri și exact aici intervin soluțiile fintech nou-age.
Spațiul fintech se ocupă deja de spațiile albe pe care jucătorii tradiționali BFSI nu le-au putut aborda. Mâine va aparține antreprenorilor care găsesc echilibrul perfect între soluțiile de capital tradiționale și new-age, folosind vechiul cu noul pentru a-și conduce afacerile către succes.