Ce trebuie să învățăm de la IPO-urile startup-urilor Fintech
Publicat: 2021-09-14Având în vedere că multe dintre cele mai vechi startup-uri fintech merg pe calea IPO, este o validare a modelelor de afaceri puternice care entuziasmează companiile fintech mai mici.
Pentru un startup fintech aflat în stadiu incipient, este încurajator să vezi că cei negativi s-au dovedit că au greșit pe baza viitoarelor IPO-uri ale unicornilor fintech precum Paytm, PolicyBazaar și Mobikwik.
Puterea modelului de afaceri poate fi observată dacă ne aprofundăm mărimea oportunității, avantajul de distribuție câștigat, rezistența față de clienți și capacitatea de a se extinde în noi segmente
Orice afacere este construită în jurul încrederii, dar pentru serviciile financiare și startup-urile fintech, este cel mai important aspect. În urmă cu un deceniu, când „Fintech” a apărut ca categorie, au existat o mulțime de întrebări și demiteri din partea celor dezamăgitori, de fapt, mulți sceptici își exprimă aceleași preocupări astăzi:
- Doar o mică parte din India este bancabilă, după ce nișă veți merge?
- De ce vor avea încredere clienții în tine?
- Adopția tranzacțiilor online va fi scăzută pentru aceste segmente.
- Companiile care înregistrează pierderi nu vor supraviețui, cum vei monetiza?
- Construirea unui brand este foarte dificilă!
- Vor supraviețui mai multe start-up-uri?
- Autoritățile de reglementare vor favoriza marii operatori.
Pentru un fintech în stadiu incipient ca al meu, este încurajator să vezi că cei negativi s-au dovedit greșit pe baza viitoarelor IPO-uri ale unicornilor fintech precum Paytm, PolicyBazaar și Mobikwik. În timp ce scepticii vor spune că aceste companii rămân neprofitabile, ar rata ideea.
Puterea modelului de afaceri poate fi observată dacă ne aprofundăm mărimea oportunității, avantajul de distribuție câștigat, lipiciitatea față de clienți și capacitatea de a se extinde în noi segmente. DRHP-urile acestor companii ne ajută să răspundem la întrebările referitoare la modelele lor de afaceri.
Doar o mică parte din India este bancabilă, după ce nișă veți merge?
Cea mai importantă concluzie este că piața indiană este enormă și totuși masiv subservită, în ciuda tuturor acțiunilor în fintech și incluziunea financiară. Cele mai multe dintre acestea sunt bine cunoscute dar nivelul de sub penetrare mă surprinde și mă motivează de fiecare dată când îl citesc!
De ce au clienții încredere în tine?
Sute de milioane de consumatori și întreprinderi nedeservite au căutat soluții care să-și simplifice finanțele, în timp ce instituțiile financiare tradiționale nu au dorit sau nu au putut să le răspundă nevoilor. De exemplu, UPI și portofelele au transformat ecosistemul de plăți.
Una dintre superputeri ale startup-urilor fintech a fost capacitatea lor de a oferi clienților o experiență superioară. În timp ce adoptarea inițială a fost determinată de cashback și gratuități, acestea s-au redus rapid. Astăzi, rareori consumatorii merg la aplicațiile bancare sau la site-urile lor web pentru plăți. Punerea utilizatorului în centru a ajutat startup-urile fintech să câștige și să păstreze încrederea clienților.
Adopția tranzacțiilor online va fi scăzută pentru aceste segmente
După cum se vede mai jos, aproape 70% dintre comercianții indieni adoptă rapid tehnologiile de plată digitală.
Se așteaptă, de asemenea, că adoptarea de către consumatori a tranzacțiilor online va crește din cauza pandemiei de covid-19.
Recomandat pentru tine:
Cum este setat cadrul de agregare de conturi al RBI să transforme Fintech în India
Antreprenorii nu pot crea startup-uri durabile și scalabile prin „Jugaad”: Cit...
Cum va transforma Metaverse industria auto din India
Ce înseamnă prevederea anti-Profiteering pentru startup-urile indiene?
Cum startup-urile Edtech ajută forța de muncă din India să își îmbunătățească abilitățile și să devină pregătite pentru viitor...
Stocuri de tehnologie New-Age săptămâna aceasta: problemele Zomato continuă, EaseMyTrip postează Stro...
Companiile care înregistrează pierderi nu vor supraviețui, cum veți genera bani?
Companiile fintech legate de IPO au arătat că monetizarea și profitabilitatea vor veni odată ce avantajele competitive sunt construite în jurul distribuției. De exemplu, Paytm a început ca furnizor de plăți și a construit un volant în jurul comercianților și clienților, după cum se vede mai jos:
Dar, pe măsură ce s-au extins, au reușit să construiască mai multe afaceri și au găsit noi modalități de a monetiza, similar cu Amazon.
Construirea unui brand este foarte dificilă!
Este nevoie de ani de sânge, sudoare și lacrimi pentru a construi un brand, dar antreprenorii au dovedit că se poate! Acest extras din DRHP de la Policybazaar spune totul:
„Puterea mărcilor noastre se reflectă și în faptul că în anul fiscal 2021, 83,0% din polițele vândute pe Policybazaar și 66,0% din împrumuturile provenite de la Paisabazaar au fost către consumatorii care au venit pe platforma noastră direct sau prin căutări directe de mărci online.”
Mai mult, dovezile anecdotice indică faptul că instituțiile financiare tradiționale și sucursalele lor sunt intimidante pentru clienții din segmentele cu venituri mai mici. Prin urmare, viitoarele startup-uri fintech au oportunitatea de a construi mărci care sunt accesibile pentru segmentele defavorizate.
Vor supraviețui mai multe startup-uri?
Similar cu industria de microfinanțare, unde mii de creditori au prosperat în ciuda șocurilor precum criza din Andhra Pradesh și demonetizarea, cred că multe startup-uri fintech vor coexista. Un exemplu în acest sens sunt viitoarele IPO-uri ale Mobikwik și Paytm, ambele concurând direct în spațiul plăților.
Startup-urile mai noi au văzut setul de oportunități crescând, pe măsură ce băncile mari și companiile tradiționale recunosc că ar fi mai bine să colaboreze cu start-up-uri agile pentru a ajunge la noi segmente.
Startup-urile Fintech trebuie doar să se concentreze pe oferirea celei mai bune experiențe pentru clienți și să vizeze milioane de indieni și să elimine zgomotul concurenței.
Autoritățile de reglementare vor favoriza marii titulari
RBI monitorizează îndeaproape calitatea tehnologiei și a securității datelor la bănci, așa cum demonstrează interdicțiile privind HDFC Bank și American Express. În opinia mea, acestea sunt semne clare că mediul de reglementare în schimbare va favoriza companiile pe baza talentelor lor tehnologice. Lista scurtă a cofondatorului Flipkart, aventura lui Sachin Bansal ca candidat pentru o licență Universal Bank este un alt semn că RBI ar putea favoriza startup-urile fintech.
IPO-urile viitoare în domeniul fintech au atenuat îngrijorările dezamăgitorilor și au validat faptul că o mulțime de indieni deserviți așteaptă soluții financiare mai bune. Startup-urile fintech bazate pe tehnologie sunt cel mai bine poziționate pentru a captura aceste oportunități datorită concentrării lor pe experiența clienților și apariției unui ecosistem în care marii operatori tradiționali caută să colaboreze cu companii fintech, în timp ce autoritățile de reglementare sunt dornice să încurajeze mai multă concurență.
Cel mai bun urmează să vină pentru startup-urile fintech și mă bucur să fac parte din el!