Ce sunt datele alternative și cum pot aduce beneficii procesului dvs. de investiții?

Generarea alfa și creșterea randamentelor necesită o mulțime de date. Pentru a vă asigura că fondul dvs. crește în raport cu valoarea de referință, aveți nevoie de date din diverse surse și de ceva care să vă deosebească de alți investitori.

Datele alternative sunt un punct de referință puternic care dezvăluie sănătatea și performanța companiilor, astfel încât să puteți construi o teză de investiție puternică și să luați decizii cu privire la cumpărarea, vânzarea sau deținerea unei companii. . Potrivit Forbes, partea de cumpărare a cheltuit 1,1 miliarde de dolari pe date alternative doar în 2019 .

În acest articol vom răspunde la următoarele întrebări:

• Ce sunt datele alternative?
• Care sunt diferitele tipuri de seturi alternative de date?
• Cum folosesc diferitele tipuri de investitori datele alternative?
• Cum să integrați date alternative în procesul dvs. de investiții

Ce sunt datele alternative?

Datele alternative sunt definite ca date pe care investitorii le folosesc pentru a evalua o companie sau o investiție în afara surselor tradiționale, cum ar fi dosarele SEC și situațiile financiare. Datele alternative, cum ar fi datele de trafic web, oferă informații oportune și precise, care oferă investitorilor un avantaj.

Deci, să facem un pas înapoi și să vorbim despre sursele tradiționale de date . În mod tradițional, datele utilizate pentru administratorii de investiții constau în dezvăluiri ale companiilor publice și includ documente SEC , prezentări ale managementului și comunicate de presă, precum și cercetări primare produse de analiștii de vânzare.

Folosirea doar a surselor tradiționale de date ridică o serie de provocări pentru profesioniștii în investiții. În primul rând, deoarece toate aceste date sunt publice, toată lumea are acces la aceleași date; și deși investitorii construiesc modele diferite, folosind metodologii diferite, bazate pe ipoteze diferite, în cele din urmă piața este eficientă la stabilirea prețurilor în toate datele obținute în mod tradițional. Ca urmare, obținerea oricărui avantaj util este diminuată.

În plus, deoarece aceste informații sunt disponibile public, piața poate reacționa și o face. Repede.

Utilizarea datelor netradiționale și non-publice de la furnizori alternativi de date oferă investitorilor o imagine mai completă a unei afaceri. Datele alternative pot fi numărul de vizitatori ai unui site web, numărul de persoane care au intrat într-un mall sau chiar datele privind tranzacțiile cu cardul de credit . Orice date utilizate pentru a estima performanța unei companii, care nu sunt furnizate de compania însăși sau de analiștii săi dedicati de vânzare pot fi considerate date alternative .

Care sunt diferitele tipuri de seturi alternative de date?

Există multe tipuri de seturi alternative de date . De la datele de primire prin e-mail la datele meteorologice, aproape orice este folosit de investitori în încercarea lor de a genera alfa. Mai jos sunt explicate cele trei tipuri de surse alternative de date cele mai utilizate pe scară largă.

Date digitale/clickstream

Furnizorii de date digitale, cum ar fi Similarweb Investor Intelligence , furnizează date despre traficul și implicarea site-ului web și multe altele. Pe măsură ce activitatea online atât pe desktop, cât și pe dispozitivele mobile a devenit o parte din ce în ce mai mare a vieții noastre, aceste date sunt mai perspicace decât oricând.

Cu acces la aceste puncte de date, investitorii pot alege valorile relevante pentru a evalua și compara performanța companiei și pentru a prognoza creșterea. Procedând astfel, managerii de investiții sunt capabili să crească convingere în ipotezele lor și să găsească noi oportunități de investiții.

Datele digitale sunt o necesitate pentru a investi în orice companie cu prezență online, de la companii de social media până la comerț electronic , livrare de alimente și multe altele. Pentru mai multe despre exact cum să faceți acest lucru, consultați postarea de pe blog despre de ce datele de trafic web sunt setul de date alternativ perfect .

Geo-locație / Date prin satelit

Ceea ce se numește geo-locație sau date satelitare este în esență echivalentul fizic al traficului online și există câteva tipuri. Unii furnizori de date GPS/satelit, cum ar fi placer.ai , urmăresc traficul pietonal în anumite locuri de interes (de exemplu mall-uri și/sau magazine), în timp ce alții au acces la imagini prin satelit și pot urmări dacă parcările sunt pline sau goale.

Un alt tip de date GPS/satelit sunt instrumentele de urmărire a zborurilor și a transporturilor. Urmărind mișcarea mărfurilor pe tot globul, investitorii pot obține informații despre economia globală.

Date de tranzacție

Agregatorii tranzacțiilor cu cardul de credit și furnizorii de date despre punctele de vânzare, cum ar fi Earnest Research și Second Measure , oferă investitorilor informații despre vânzările unei companii. În loc să aștepte un raport trimestrial, investitorii pot estima vânzările unei afaceri urmând traseul digital al tranzacțiilor cu cardul de credit.

Nu toate tranzacțiile pot fi urmărite, dar servește drept referință utilă pentru măsurarea performanței vânzărilor înainte ca piața să reacționeze la dezvăluirile companiei publice.

Cele de mai sus sunt doar trei exemple de surse alternative de date disponibile pentru investitori.

Cum folosesc diferitele tipuri de investitori datele alternative?

În timp ce seturile de date alternative au cazuri de utilizare diferite pentru investitorii privați și publici, acestea pot fi utilizate de orice investitor în procesele lor de luare a deciziilor .

Investitori publici

Investitorii publici includ orice investitor în companii listate ( buy-side ), precum și companii de cercetare a acțiunilor (sell-side). Firmele de cumpărare, cum ar fi fondurile speculative și administratorii de active, pot include atât fonduri fundamentale, cât și fonduri cuantitative și toată lumea, de la administratorii de fonduri speculate până la oamenii de știință a datelor, pot folosi date alternative .

Citiți mai multe – Date alternative pentru fondurile speculative: avantajul competitiv pentru investiții

Managerii de investiții fundamentale vor folosi aceste seturi de date pentru a valida mesajele de management și pentru a crește convingerile în tezele de investiții. Administratorii de fonduri Quant care utilizează date mari vor integra aceste seturi de date în fluxurile lor de lucru existente pentru a găsi puncte de inflexiune digitale în timp real și pentru a monitoriza sănătatea digitală și poziționarea competitivă a companiilor în universul lor.

Practic, investitorii publici pot folosi date alternative pentru prognoza câștigurilor , pentru a înțelege performanța unei companii într-un trimestru dat, înainte ca acest lucru să fie anunțat public într-un comunicat privind câștigurile. În plus, investitorii publici folosesc date alternative pentru a ajuta procesul de luare a deciziilor atunci când este vorba de investiții în IPO , unde există adesea informații publice limitate.

Investitori privați

Investitorii privați includ orice investitor în companii necotate. Spre deosebire de companiile listate care trebuie să raporteze trimestrial asupra performanței, există mult mai puține informații disponibile despre companiile private și, prin urmare, orice date suplimentare pe care acești investitori le pot pune mâna este binevenită.

În plus, investitorii din companii private pot folosi informații din date alternative pentru a consilia conducerea cu privire la deciziile strategice de afaceri .

Cum să integrați date alternative în procesul dvs. de investiții

Datele alternative nu sunt menite să înlocuiască datele tradiționale, dar le completează foarte bine. Oferă semnale suplimentare că o afacere merge sau nu bine și poate ajuta profesioniștii în investiții să valideze o teză de investiții, să ofere mai multă încredere în strategia lor de investiții și chiar să identifice noi oportunități de investiții.

Aruncă o privire la acest raport pe care l-am întocmit, folosind datele Similarweb Stock Intelligence , privind câștigurile Etsy , înainte de apelul său privind veniturile din 2T21. Valorile cheie pe care le-am folosit pentru a măsura performanța Etsy includ traficul de ieșire către furnizorii de plăți, ca o indicație pentru tendințele veniturilor Etsy Marketplace; rata de conversie (proporția de vizite care se termină pe o pagină „Mulțumesc”), ca măsură a veniturilor din comerțul electronic; canalele de marketing, ca măsură a gradului de conștientizare a mărcii, și vizitatorii unici, ca semnal pentru creșterea activă a cumpărătorilor.

Deoarece datele noastre apar aproape în timp real (decalaj de 48-72 de ore), investitorii pot monitoriza performanța companiei înainte ca aceasta să fie dezvăluită oficial (de exemplu, prin rapoarte trimestriale de câștig).

Pentru mai multe despre utilizarea datelor alternative în procesul dvs. de investiții, descărcați ghidul nostru privind valorile digitale cheie pe sector