Инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты для вашего малого бизнеса

Вы владелец малого бизнеса и хотите привлечь средства от инвесторов-ангелов или венчурных капиталистов, но чувствуете себя подавленным или напуганным этим процессом? Ты не один! Этот ресурс предназначен для предпринимателей, которые плохо знакомы с миром финансирования и нуждаются в руководстве о том, как начать работу. Спикеры-эксперты предоставляют общий обзор того, как обращаться к инвесторам, чего ожидать в процессе сбора средств и где найти потенциальных инвесторов. Они разбивают сложные концепции на понятные термины и дают практические советы по созданию успешной презентации и проведению процесса комплексной проверки.

Узнайте, что нужно для привлечения инвесторов-ангелов и венчурных капиталистов в ваш малый бизнес, получите практические советы и практические шаги, которые помогут вам добиться успеха, а также определите, является ли поиск финансирования у инвесторов-ангелов или венчурных капиталистов правильным шагом для вашего бизнеса.

Познакомьтесь с экспертами

Дина Хэмилтон

Серийный предприниматель и аккредитованный инвестор, Дина Гамильтон является основателем и генеральным директором Circle One, Inc. После успешного запуска ее отмеченной наградами компании по маркетингу потребительских товаров и многоформатной печати, которая в 2012 году совершила историческое приобретение и ушла. Страсть Дины искусство сделки побудило ее реорганизовать Circle One, Inc. в холдинговую компанию. Обладая богатым опытом работы в компаниях из списка Fortune 1000, Дина может похвастаться впечатляющим академическим образованием и двойной степенью магистра в области финансов и управления бизнесом. Она также занимает влиятельные должности в нескольких советах директоров, таких как Fearless Foundation и Silence the Shame Foundation. Ее образцовый вклад в бизнес и общественную работу принес ей многочисленные награды, в том числе награды Национальной ассоциации чернокожих MBA и список 50 лучших корпоративных руководителей до 50 лет по версии журнала Diversity.

Сэм Шугармен

Сэм Шугарман — юрист Fearless Fund, специализирующийся на комплексной проверке инвестиций, поддержке портфельных компаний и совместном управлении усилиями Fearless Fund по сбору средств. Сэм провел два года в инвестиционно-банковской сфере в секторах здравоохранения и реструктуризации, а также два года в фонде прямых инвестиций и совместном инвестировании в Hamilton Lane. До этого Сэм проходил стажировки в сфере венчурного капитала, инвестиционно-банковской деятельности, в компаниях из списка Fortune 500 и в технологических стартапах. Сэм учился в Университете Брандейса по специальности экономика и психология.

Что такое инвестирование в акционерный капитал и как оно работает?

Есть три основных способа развлечься бизнесом: грантовое финансирование, долговое финансирование и долевое финансирование.

Грантовое финансирование — это тип капитала, который вам не нужно возвращать и который не требует доли владения вашим бизнесом. Существует множество различных типов программ грантов для малого бизнеса, в том числе некоторые, предлагаемые AOF.

Долговое финансирование — это тип финансирования, который вам придется возвращать, часто с процентами, как традиционный кредит.

Финансирование акционерного капитала — это тип финансирования, который вам не нужно возвращать напрямую, но в обмен на предоставление капитала для вашего бизнеса вы передаете спонсору частичное владение (включая доли прибыли) вашего бизнеса. В рамках акционерного финансирования существует два основных типа спонсоров: инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты (ВК).

• Инвесторы-ангелы: обычно инвестируют в бизнес на ранних стадиях, выдавая чеки на сумму 10–100 тысяч долларов в обмен на акции или частичное владение. Инвесторы-ангелы вкладывают в бизнес собственные деньги.
• Венчурные капиталисты: венчурные капиталисты управляют денежными средствами, предоставленными отдельными лицами и учреждениями. Используя эти средства, венчурные капиталисты инвестируют в более устоявшиеся предприятия, стремящиеся к росту. Обычно они инвестируют 100–500 тысяч долларов (или больше) в обмен на акции или частичное владение.

И инвесторы-ангелы, и венчурные капиталисты ожидают денежной отдачи от своих инвестиций в ваш бизнес.

Виды инвестиций в акционерный капитал

• Pre-seed: это первый институциональный раунд финансирования, который компания привлечет. Обычно это касается компаний, у которых есть команда и прототип продукта, который близок к завершению и выходу на рынок.
• Начальное финансирование: это финансирование обычно поступает, когда вы уже получаете доход и продаете свой продукт на рынке. Начальное финансирование часто используется компаниями, которые готовы увеличить свою долю на рынке.
• Серия А. Этот тип инвестиций в акционерный капитал предназначен для очень хорошо зарекомендовавших себя предприятий. Обычно эти предприятия приносят десятки миллионов долларов дохода каждый год. Финансирование серии А обычно используется для того, чтобы помочь существующему бизнесу расти очень быстро.

Какую долю собственности обычно получают инвесторы?

Сумма обсуждается с вашим конкретным инвестором. Это зависит от суммы денег, которую они вкладывают в ваш бизнес, относительно суммы дохода, который вы генерируете. Доля владения от 10 до 30% является стандартной для инвесторов. Эксперты рекомендуют золотую середину в размере 15-20% акций.

Что инвесторы-ангелы и венчурные капиталисты ищут в малом бизнесе?

• Потенциал рынка: насколько конкурентоспособен рынок?
• Рыночная привлекательность. Какую долю или влияние занимает (или потенциально имеет) ваш рынок на рынке?
• Финансовая стабильность: зарабатывает ли компания? Сколько и как регулярно?
• Потенциал роста. Насколько вероятно, что ваш бизнес сможет расти и масштабироваться? Насколько успешным может стать бизнес?
• Клиентская база: Есть ли у компании надежная и хорошо зарекомендовавшая себя клиентская база?
• Интеллектуальная собственность. Имеет ли компания уникальную, защищенную интеллектуальную собственность, такую ​​как авторские права, коммерческая тайна, товарный знак или патент?
• Бизнес-план: есть ли у бизнеса надежный и регулярно обновляемый бизнес-план с четким направлением роста?
• Команда: У вас сильная команда? Есть ли у них соответствующий опыт?
• Стратегия выхода: есть ли у вас четкая стратегия выхода, над которой вы работаете?
• Дорожная карта развития: Каков ваш план развития новых направлений бизнеса (функций, продуктов или услуг) в течение следующего года или более?

Как вы находите потенциальных инвесторов или венчурных капиталистов?

Когда вы только начинаете, может быть очень сложно найти инвестора-ангела или венчурного инвестора, который захочет инвестировать в ваш бизнес. Эксперты рекомендуют начать со следующих ресурсов:

• Инкубаторы и ускорители, такие как Фонд «Новые голоса» и Фонд «Бесстрашный», могут стать хорошей отправной точкой. Воспользуйтесь преимуществами питч-соревнований, таких как Tech Stars. Зачастую судьи сами являются инвесторами.
• Краудфандинговые платформы, такие как Start Engine
• Местные университеты, во многих из которых есть центры предпринимательства.
• Местные группы, которые в целом ориентированы на предпринимательство

Совет для профессионалов: обратитесь во множество различных организаций, чтобы определить, подходят ли они для ваших нужд. Даже если они не подходят, спросите их, могут ли они указать вам человека или организацию, которые подходят. Большинство организаций рады представить вас.

Какова процедура комплексной проверки?

Каждый потенциальный инвестор проходит процедуру комплексной проверки по-разному. В рамках процедуры комплексной проверки инвесторы работают над тем, чтобы определить, подходит ли ваш бизнес для их инвестиций и опыта. Они хотят понять риски, которые могут быть связаны с инвестированием в ваш бизнес. Потенциальные инвесторы обычно изучают ваши финансовые документы, бизнес-план, юридические документы и информацию о продуктах.

О чем можно и что нельзя вести переговоры с инвесторами-ангелами и венчурными капиталистами?

• Вступайте в переговоры, понимая потребности другой стороны стола. Поймите, что инвестор обычно существует для того, чтобы зарабатывать деньги.
• Будь уверен в себе. Знайте ценность своего бизнеса и своей продукции.
• Не будьте слишком самоуверенны. Переговоры – это улица с двусторонним движением, поэтому лучше всего приступить к делу с готовностью учиться, понимать и идти на компромисс.
• Используйте силу слова «нет». Не каждая сделка является лучшей сделкой. Не отчаивайтесь заключить сделку. Будьте готовы уйти, если сделка не устраивает.
• Не принимайте решений на эмоциях. Мы знаем, что владельцы бизнеса часто лично привязаны к своему бизнесу, что может затруднить удаление эмоций из деловых решений. Прислушивайтесь к своей интуиции, но старайтесь принимать решения, используя логику, а не эмоции при переговорах с потенциальными инвесторами.
• Прежде чем вести переговоры, обратитесь за юридической и финансовой консультацией. Все юридические документы должны быть проверены адвокатами. Чем больше вы знаете, вступая в переговоры, тем лучше вы будете в долгосрочной перспективе.

Как мы можем подготовить наш бизнес к будущим возможностям финансирования?

Ничего страшного, если вы сейчас не готовы к инвестиционному финансированию. Если это ваша цель, вы можете предпринять шаги, чтобы подготовить свой бизнес к будущим возможностям финансирования со стороны инвесторов.

• Убедитесь, что у вас есть сильный бизнес-план. Приятно быть увлеченным своим делом, но также важно иметь формальный план, который будет направлять ваш бизнес в долгосрочной перспективе.
• Создайте сильную команду и развивайте свою организацию. Наймите нужных людей, которые помогут вашему бизнесу расти. Убедитесь, что члены команды обладают опытом и навыками, необходимыми для поддержки и управления бизнесом по мере его роста.
• Поймите ценность своего бизнеса. Знайте, чего стоит ваш бизнес, чтобы вы могли вступить в переговоры с сильной базой.
• Развивайте сильную клиентскую базу. Инвесторы хотят видеть, что ваш бизнес в настоящее время успешен и, вероятно, продолжит быть успешным в долгосрочной перспективе. Сильная клиентская база — ключевой способ оценить успех бизнеса.
• Повышайте осведомленность о рынке. Выйдите на свой целевой рынок и проявите осведомленность о потенциальных изменениях на рынке. Будьте готовы адаптироваться к изменениям на рынке по мере их возникновения.
• Продемонстрируйте, что ваш бизнес действительно масштабируем. Имейте надежный план роста или бизнес-план, показывающий, как ваш бизнес может масштабироваться.
• Поддерживайте продемонстрированный и документированный отчет об успехе. Убедитесь, что у вас есть документация, подтверждающая ваш прошлый успех, включая финансовые отчеты, данные о запуске новых продуктов и данные о продажах.
• Защитите свою интеллектуальную собственность. Если в вашем бизнесе есть что-то новое и уникальное, что делает его успешным, убедитесь, что ваша интеллектуальная собственность защищена законом.
• Стратегия отступления. Когда вы начинаете свой бизнес, вы должны помнить о конечной цели, чтобы построить успешную бизнес-стратегию. Какова для вас конечная цель этого бизнеса? Вы хотите продать его? Вы хотите обнародовать это? Хотите ли вы его поддерживать? Вам нужно знать, куда вы идете, чтобы вы могли работать над достижением этих целей.
• Расширьте свой совет консультантов. Убедитесь, что у вас есть команда, которая поможет вашему бизнесу добиться успеха.

Что оценивают инвесторы во время презентации?

Когда вы представляете свой бизнес инвесторам, они обычно хотят понять:

• Каков ваш продукт и бизнес-модель?
• Какую потребность на рынке решает ваш продукт?
• Насколько велики рыночные возможности?
• Кто еще удовлетворяет эту потребность на рынке? Кто является конкурентом?
• Чем ваш продукт или услуга отличается от конкурентов?
• Устойчив ли ваш бизнес?
• Почему потенциальный инвестор должен доверять вам и вашей команде?

Хотите узнать больше о том, как продвигать свой бизнес? Ознакомьтесь с этим коротким интерактивным курсом «Презентация вашего бизнеса».