Мысли ангела-инвестора о финансировании стартапа до получения дохода
Опубликовано: 2017-08-19Стартап до получения дохода должен быть более чем полон безграничного потенциала
Одной из самых сложных задач в сфере стартапов является оценка справедливой стоимости при инвестировании в компанию. Это еще сложнее, когда это стартап до получения дохода, потому что нет никаких реальных показателей, которые мы могли бы использовать для оценки стоимости бизнеса.
Предприниматель хочет, чтобы его ценили за ценность его идеи (каждый основатель считает ее уникальной и революционной) и за тяжелую работу, которую он проделал до сих пор. Он хочет, чтобы вы финансировали его, основываясь на его будущем потенциале, который, по его мнению, безграничен, потому что он так оптимистичен!
Многие предприниматели хотят, чтобы им платили рыночную зарплату, и считают, что их оценка должна основываться на сопоставимых показателях, то есть на том, что поднимают другие стартапы. Они забывают, что средства массовой информации сообщают только об успешных сделках, которые вряд ли отражают типичные оценки, потому что это выбросы.
Тем не менее, предпринимателям стартапа до получения дохода будет полезно рассмотреть точку зрения ангела. Ангелы видели, как многие умные идеи превращались в дым, поэтому они гораздо более упрямы и реалистичны. Они не хотят тратить свои ограниченные средства на выплату зарплаты основателю, пока он исследует идеи, когда нет доказательств того, что их можно монетизировать. собственная копейка! Он обеспокоен тем, что слишком много денег в конечном итоге прожжет дыру в кармане основателя, и он в конечном итоге потратит их глупо — «легко пришло, легко ушло».
Когда в банке есть деньги, основатель в конечном итоге тратит деньги на маркетинг, добавляя ненужные навороты к своему продукту; и наймите продавцов, вместо того, чтобы выходить на улицу и толкаться сам!
Важно найти правильный баланс, и я хотел бы предложить альтернативу, с которой моя фирма Malpani Ventures экспериментирует в индийских условиях.
Бизнес-модель финансирования для поддержки стартапа до получения дохода
Предпринимательской компании, которая еще не доказала свою пригодность продукта для рынка, очень легко сжечь много денег, пытаясь привлечь клиентов, и они часто заканчивают тем, что гоняются не за теми клиентами и проваливаются в кроличью нору. Мы не думаем, что это правильный путь построения успешной компании. Вам нужно быть бережливым, и вам нужно использовать умные хаки и тяжелую работу, чтобы найти платежеспособных клиентов, а не бросать им деньги, потому что это приведет только к катастрофе в долгосрочной перспективе.
Вместо того чтобы использовать модель «сверху вниз», которую представляет предприниматель (на основе электронных таблиц, полных недоказанных предположений и больших надежд), мы предпочитаем использовать модель «снизу вверх».
Рекомендуется для вас:
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Индийские стартапы срезают путь в погоне за финансированием
Цифровая маркетинговая платформа Logicserve Bags Финансирование 80 CR INR, ребрендинг как LS Dig...
Наша гипотеза состоит в том, что в Индии можно экономно запустить стартап примерно за 4-6 лакхов в месяц. Вы можете использовать коворкинг, и каждый берет только базовую минимальную зарплату, чтобы поддерживать огонь в доме. Чек в размере 25-30 лакхов дает вам взлетно-посадочную полосу примерно на 6-9 месяцев, чего, по нашему мнению, достаточно, чтобы вы узнали, может ли ваш продукт привлечь клиентов, которые готовы за него платить. Это означает, что с этим первоначальным финансированием мы можем решить, будет ли это компания, которую мы готовы финансировать дальше или нет.
Поскольку это компания до получения дохода, мы дадим ей более низкую оценку до получения денег , но если основатель сможет выполнить вехи (которые он устанавливает для себя), мы увеличим оценку, которую мы даем ему для будущего вливания средств после он завоевал доверие в первые шесть месяцев. Оценка для следующего раунда может быть согласована заранее на основе продемонстрированного прогресса.
Мы считаем, что это беспроигрышный вариант на нескольких уровнях.
Это помогает нам, потому что позволяет нам финансировать больше предпринимателей с умными идеями, которые трудно оценить, поскольку они предшествуют получению дохода. Тем не менее, мы не будем финансировать только презентации PowerPoint или бизнес-планы — нам нужно увидеть доказательства того, что вы запустили себя и продемонстрировали приверженность на свои собственные деньги.
Мы думаем, что это лучше и для основателя. Это открывает рынок для многих из них, чтобы привлечь финансирование, которое они раньше не могли использовать; это заставляет их быть бережливыми и подлыми, чтобы они сосредотачивались на продукте и реализовывались, платя клиентам, не отвлекаясь на попытки собрать средства, поскольку мы готовы дать им больше денег, если они будут работать в целом так же, как обещал.
Это также помогает им оценить ценность средств, которые предоставляет инвестор, поэтому они с большей готовностью выслушают альтернативную точку зрения. Это также снижает наш риск, потому что легче судить о характере предпринимателя через несколько месяцев. Это позволяет нам со временем укреплять доверие к основателю и подкреплять это доверие большими деньгами по более высокой оценке, поскольку они доказали, что заслуживают этого.
Это также стимулирует основателя работать лучше, потому что эта модель позволяет ему повысить свою собственную оценку на основе своей работы. Это находится исключительно в его ведении и сводит к минимуму раннее разводнение или головную боль, связанную с управлением множеством мелких инвесторов.
Это также побуждает их чаще отчитываться перед нами, а оживленные дебаты и альтернативная точка зрения заинтересованного стороннего наблюдателя могут иметь огромное значение в первые дни существования стартапа, потому что все может измениться очень быстро. Наша философия заключается в том, что инвестор и предприниматель должны работать вместе над созданием стартапа, а этот процесс требует времени, так зачем же сокращать пути и пытаться напрасно торопить его?
Один из опасений основателя предприимчивого стартапа может заключаться в том, что инвестор может передумать, даже если он выполнил обещанные вехи, и может отказаться выдать второй чек, так что он останется ни с чем . Это можно контролировать с помощью документации. Предприниматели должны проявлять должную осмотрительность в отношении инвесторов, разговаривая со своими инвестируемыми компаниями. Если вы не можете доверить инвестору выполнение своего обещания, вам следует поискать кого-то другого!
Есть ли смысл в этой модели? Справедливо ли это по отношению к основателю преддоходного стартапа? Надеемся узнать в будущем.
[Это сообщение доктора Анируддхи Малпани впервые появилось на LinkedIn и воспроизводится с его разрешения.]