Финтех в Индии: анализ действующего законодательства и что ждет впереди?
Опубликовано: 2020-05-08Инновационные продукты — это только вершина айсберга.
Рост инноваций требует регулирования
По мере появления гибридных моделей традиционные правила и разделение регулирующих органов требуют пересмотра.
«Любая достаточно продвинутая технология неотличима от магии», — Артур Кларк.
Большинство согласится с тем, что с появлением технологий человеческая жизнь претерпела значительные изменения, которые можно воспринимать как не что иное, как волшебство. Мы начали с бартерной системы, но недавно мы перешли от страны, зависящей от наличных денег, к стране, где граждане переходят в Интернет за золото, сбережения, подарочные карты, кредиты, инвестиции и т. д.
Это изменение можно объяснить слиянием финансов и технологий, также известным как «финтех». Этот термин используется для описания новой технологии, направленной на улучшение и автоматизацию предоставления и использования финансовых услуг. Инновации Fintech затронули несколько областей, включая криптовалюты, технологию блокчейн, смарт-контракты, открытый банкинг, кибербезопасность и роботов-консультантов, и это лишь некоторые из них.
Проблемы, связанные с финтехом
Инновационные продукты — это только вершина айсберга. Многочисленные сложности в юридической перспективе всплывают под поверхностью. Таким образом, необходимо поддерживать правильный баланс между поощрением появляющихся технологических достижений и необходимостью их соответствующего администрирования.
Кибербезопасность и защита данных
Финтех-компании обрабатывают большие объемы данных, анализируют потребности рынка и соответствующим образом адаптируют свои предложения. Следовательно, компании должны соблюдать законы о защите данных и киберпространстве.
Технология распределенного реестра (DLT) и смарт-контракты
DLT рассматривается как общие данные пользователей, которые были распространены на различных онлайн-сайтах и в учреждениях, которые не администрируются. Например, контракт, который был заключен обеими сторонами с помощью цифровых средств, не может быть навязан во всех юрисдикциях. Здесь юридический сценарий будет неоднозначным и неясным.
Робо-консультанты и юридическая ответственность
Робо-консультанты — это цифровые платформы, которые предоставляют автоматизированные услуги финансового планирования на основе алгоритмов практически без вмешательства человека, такие как MyUniverse, Fundsindia и Goalwise от Aditya Birla Money. Однако в тех случаях, когда сторона действует в соответствии с мнением робота-консультанта и получает неблагоприятный результат, кто, вероятно, будет нести ответственность за необоснованный инвестиционный совет? Робот, разработчик или финансовый архитектор?
Хотя для роботов-консультантов не существует отдельных правил, в консультационном документе, выпущенном SEBI, говорится, что в соответствии с действующими правилами инвестиционного консультанта нет прямого запрета на использование автоматизированных инструментов консультирования зарегистрированными SEBI инвестиционными консультантами.
Аутсорсинг основной банковской системы в общедоступное облако
Переговоры между финансовым учреждением и аутсорсером должны подчиняться абсолютным требованиям для обеспечения большей прозрачности и более строгих стандартов защиты данных и санкций.
Биометрическая аутентификация с использованием распознавания отпечатков пальцев
Аутентификация биометрических данных может вызвать проблемы с безопасностью, хотя они собираются с согласия клиентов с объектов, к которым они прикасаются каждый день. Они могут быть подделаны неуполномоченными третьими лицами в незаконных и злонамеренных целях.
Законодательство Индии
Рост инноваций требует регулирования. Понимая это, был обнародован Закон о платежных и расчетных системах 2007 года (Закон о ПСС), который предусматривает регулирование и надзор за финансовыми операциями в Индии.
В соответствии с Законом о PSS от 2007 г. RBI принял два постановления, а именно: Положение о Совете по регулированию и надзору за платежными и расчетными системами, 2008 г. (Положение о BPSS) и Положение о платежных и расчетных системах, 2008 г. («Положение о PPS, 2008").
BPSS уполномочен санкционировать, предписывать политику и устанавливать стандарты для регулирования и надзора за всеми платежными и расчетными системами в стране и осуществляет свои полномочия от имени RBI в соответствии с Законом о PSS 2007 года.
Кроме того, Регламент PPS 2008 года устанавливает процедурные требования для запуска или продолжения платежной системы. Он охватывает такие вопросы, как форма заявки на получение разрешения на запуск/эксплуатацию платежной системы и предоставление разрешения, платежные инструкции и определение стандартов платежных систем.
Вместе они обеспечивают необходимую законодательную поддержку RBI для надзора за платежными и расчетными системами в стране.
Для этого RBI и SEBI создали Рабочую группу по финансовым технологиям и цифровым банковским услугам и Комитет по финансовым и регуляторным технологиям соответственно с задачей оценки возможностей, рисков и проблем, связанных с быстрым ростом финансовых технологий в Индии.
Рекомендуется для вас:
Как платформа агрегатора учетных записей RBI предназначена для преобразования финансовых технологий в Индии
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Последние предложения руководящего комитета
Руководящий комитет по вопросам, связанным с финансовыми технологиями, созданный Министерством финансов, недавно опубликовал свой отчет, в котором анализируются события в сфере финансовых технологий в мире и в Индии. Он дает 45 рекомендаций по внедрению финансовых технологий, особенно в критических секторах экономики, и по содействию «легкости ведения бизнеса» в Индии.
Его основные направления включают устранение неравенства между банковскими и небанковскими игроками, поддержку микро-, малых и средних предприятий (ММСП) и сельскохозяйственного сектора для расширения доступа к финансовым услугам, поддержку роли данных в кредитовании и обеспечение оцифровки ключевых процессов.
Реформы ЗСК
Верховный суд в своем недавнем постановлении постановил, что Aadhar больше не может использоваться финтех-компаниями для целей электронной аутентификации в целях KYC. Комитет сначала рекомендует изучить альтернативные модели KYC, такие как e-Sign, посадка без личного присутствия, использование документов в Digi Locker и KYC на основе видео.
Это привело к краткосрочному неблагоприятному воздействию на пространство Fintech, где были потеряны такие преимущества, как значительно более низкие затраты, более высокая эффективность и повышенное удобство для клиентов.
В целях дальнейшего снижения затрат Комитет также предлагает запустить Центральный реестр KYC («C-KYC»), например, за счет бесплатной загрузки данных KYC и платной загрузки на основе принципа «платит пользователь», а также путем присвоения имени Крайний срок ввода в действие реестра C-KYC.
Открытый банкинг
Большое внимание в отчете уделяется обеспечению открытого, равноправного и реального времени доступа к данным. Таким образом, Комитет предлагает создать API-интерфейсы с открытым и равным доступом к соответствующим наборам данных, чтобы с их помощью можно было создавать финтех-решения. Данные здесь должны быть анонимизированы или включены с согласия.
Интересная рекомендация, которая заимствована из европейской концепции открытого банкинга, заключается в том, что регулирующие органы финансового сектора изучают потенциал доступа к открытым данным, чтобы обеспечить лучшую конкуренцию в сфере финансовых услуг.
Комитет рекомендует начать открытое банковское дело, например, с открытия отклоненных кредитных заявок (реферальных пулов) в банках, доступных на основе согласия на нейтральном рынке альтернативных кредиторов. Точно так же он предлагает, чтобы RBI таким образом открывал банковские данные, доступные финтех-компаниям.
Дематериализация финансовых инструментов
Чтобы стимулировать финтех, также предлагается внести нормативные изменения для дематериализации финансовых инструментов, таких как срочные депозиты, небольшие сберегательные сертификаты, суверенные золотые облигации и так далее.
Аналогичным образом предлагается внести поправки, разрешающие безбумажные юридические альтернативы для всех юридических процессов, имеющих отношение к финансовым услугам, например, разрешающие альтернативы мокрым подписям, цифровые альтернативы для доверенностей, завещаний, чеков и т. д.
Межрегуляторная координация в области финансовых технологий
Комитет рекомендует, чтобы в дополнение к созданию регулятивной песочницы каждым регулирующим органом существовала необходимость межрегуляторной координации для поддержки гибридных финансовых продуктов и общего распределения, когда может потребоваться соблюдение лицензионных или нормативных требований более чем одного регулирующего органа. с, разработка единых стандартов по RegTech и SupTech, меры защиты прав потребителей, песочницы и т. д.
Комитет рекомендует, чтобы межрегуляторная техническая группа (IRTG), созданная при подкомитете FSDC, стала форумом для такой межрегуляторной координации.
Регуляторные изменения для поддержки инновационных бизнес-моделей
По мере появления гибридных моделей традиционные правила и разделение регулирующих органов нуждаются в пересмотре. Поэтому SEBI находится в процессе внедрения двух песочниц под руководством Комитета по финансовым и регуляторным технологиям (CFRT):
- Регуляторная песочница для ограниченного тестирования инновационных финтех-продуктов и бизнес-моделей в реальной тестовой среде на реальных клиентах.
- Отраслевая песочница , где финтех-фирмы могут тестировать свои решения в отрыве от реального рынка. Цель отраслевой песочницы — предоставить пространство для совместной работы, доступное для всех участников финтеха, включая регулирующие органы. SEBI рассматривает Industry Sandbox Framework как платформу для обмена знаниями и данными, разработанную, управляемую и поддерживаемую отраслью, на которой финтех-фирмы могут тестировать свои инновации, прежде чем выводить их на реальный рынок или обращаться к регулятивной песочнице.
Глобальная структура
Европа
Положения о ПОД помогают выявлять подозрительные действия и сообщать о них, а также прогнозировать преступления, связанные с отмыванием денег и финансированием терроризма. Обязательства по банковским платежам — это новый способ оплаты, который разрабатывается на основе сопоставления данных для решения проблем снижения рисков и других обязательств по финансовым платежам. Это бесповоротная инициатива, которая была предпринята в соответствии с правилами Международной торговой палаты.
Стандарты внутридневной ликвидности были введены Базельским комитетом по банковскому надзору, который отслеживает данные и обеспечивает их соответствие нормам и правилам. Правила кредитования P2P были разработаны с учетом нормативно-правовой базы для дополнительной защиты потребителей.
В основном это касается прозрачности и доступности информации в отношении защиты клиентов. Electronic Identification and Trusted Services — это набор нормативных стандартов для электронной идентификации и цифровых транзакций на европейских рынках.
Соединенное Королевство
Не существует какой-либо конкретной структуры, которая регулирует работу финтех-компаний в Великобритании. Регулирование таких фирм в основном зависит от характера деятельности, осуществляемой фирмами, их характера и масштабов бизнеса.
Закон о финансовых услугах и рынках 2000 г. установил FCA и PRA в качестве основных регулирующих органов Великобритании для предприятий сферы услуг, которые наделяют их законными полномочиями по разработке правил в соответствии с Законом. Правила FCA и PRA технологически нейтральны, увеличение числа финтех-фирм привело к увеличению количества регуляторных изменений. Он имеет большую ясность в отношении нормативного подхода к криптоактивам, а второй — в предстоящих изменениях в режиме борьбы с отмыванием денег в Великобритании.
Соединенные Штаты Америки
Все финтех-отрасли в США не подпадают под действие какой-либо единой нормативно-правовой базы, регулирующей финтех, какого-либо одного федерального или государственного регулятора. Скорее, он основан на различных действиях, предпринимаемых финтех-компанией, которые могут регулироваться законами и правилами на федеральном уровне и уровне штата. Количество и сложность потенциально применимых нормативных актов США к любой отдельной финтех-фирме вызвали некоторую критику как потенциальный барьер для входа и препятствие для роста финтеха в США.
Поскольку регулирующие органы работают над разработкой правил, которые будут регулировать это пространство финтех, неопределенность в отношении эволюции правил финтеха остается. Финтех-компании должны пройти строгое и тяжелое бремя прохождения лицензирования и регистрации в нескольких государственных регулирующих органах, подвергая такие финтех-компании регулированию и надзору в соответствии с законами и правилами каждого такого регулятора.
Бюро финансовой защиты потребителей обладает юрисдикцией в отношении всех финансовых услуг для потребителей и имеет право применять законы для их защиты.
Вывод
Berkshire Hathaway Inc. инвестировала более 300 миллионов долларов в покупку 3-4% акций Paytm вместе с другими инвесторами, такими как Softbank и Alibaba, что демонстрирует перспективность финтех-индустрии в целом. Индия находится на пороге финтех-революции, ускоренной отчасти политическими инициативами правительства и развитием индийского стека.
Огромное население Индии, не имеющее достаточного доступа к банковским услугам и плохо знакомое с банками, делает ее самым захватывающим местом для жизни прямо сейчас. Теперь предстоит увидеть, как финтех-революция изменит привычки и поведение населения Индии.