Как правительство Индии устраняет финансовые и транзакционные пробелы в отрасли ММСП
Опубликовано: 2018-02-23Рост Индии как экономической державы во всем мире был вызван сектором ММСП
Анита Роддик, британская деловая женщина и основатель The Body Shop , однажды процитировала: «Если бы я узнала больше о бизнесе заранее, я бы поверила, что речь идет только о финансах и управлении качеством».
Она выделяет два ключевых фактора, которые стимулируют рост бизнеса для предпринимателей, и понимание «финансов» является первым из них. Другие факторы роста, такие как управление качеством, стратегия, люди, операции, управление рисками, ориентация на клиента и т. д., также могут иметь значение.
Однако в этой статье мы сосредоточимся на важности финансов и транзакций как инструмента устойчивого и прибыльного роста.
Проблемы, связанные с финансами, с которыми сталкиваются ММСП
Бизнес не может быстро расти без адекватного капитала , правильной формы финансовой поддержки и в нужное время. Финансы необходимы для создания бизнеса и осуществления повседневных деловых операций. Капитал необходим для покупки завода, земли, здания, мебели, машин и т. д., которые называются основными фондами.
Средства также необходимы для закупки сырья, поддержания адекватных запасов, выплаты заработной платы или заработной платы, кредита покупателям, выполнения рутинных расходов и т. д. и называются оборотным капиталом.
Рост Индии как мировой экономической державы подпитывается сектором микро-, малых и средних предприятий (ММСП).
На его долю приходится около 8% ВВП Индии, 45% объема производства, 40% экспорта, и в нем занято около 40% всей нашей рабочей силы. Дипали Пант Джоши, исполнительный директор Резервного банка Индии , выступая на презентации модели кредитного скоринга для ММСП Canara Bank 8 мая 2017 года, сказал, что этот сектор с высокой эластичностью занятости снизил свой рост и потенциал для создания большего количества рабочих мест. Замедление в секторе заметно и вызывает большую озабоченность.
Одной из основных проблем является то, что ММСП управляются как неорганизованные юридические лица или семейные предприятия , которые могут не обязательно поддерживать строгие стандарты соответствия. Этим предприятиям не хватает достаточной документации, и они получают финансирование оборотного капитала от местных ростовщиков, что приводит к недостаточной кредитной истории, что препятствует их попыткам получить финансирование от официальных финансистов.
Традиционная практика андеррайтинга с высокими административными/транзакционными издержками не позволяла им эффективно андеррайтинговать эти сегменты, что приводило к более высоким процентным расходам.
Шаги, инициированные правительством
Однако введение налога на товары и услуги (GST) помогает ввести ММСП в формальный бизнес и создать цифровые следы.
Например, ММСП, зарегистрированные в соответствии с документацией по файлам GST, которая раскрывает траекторию их продаж, источники доходов, проданные запасы, кредитные циклы и т. д. Недавние шаги, такие как создание малых финансовых банков (SFB), таких как Ujjivan, Equitas, AU и т. д., обеспечат базовые банковские услуги . услуги по приему депозитов и кредитованию секторов экономики, не обслуживаемых другими банками, таких как малые предприятия, мелкие и маргинальные фермеры, микро- и малые предприятия и неорганизованные субъекты сектора.
Рекомендуется для вас:
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Индийские стартапы срезают путь в погоне за финансированием
Цифровая маркетинговая платформа Logicserve Bags Финансирование 80 CR INR, ребрендинг как LS Dig...
Кредиторы Fintech нового века, такие как Capital Float, LendingKart, Kinara Capital, Indifi Technologies и т. д., используют технологии для выдачи кредитов и оценки кредитоспособности, санкций и выплат, сталкиваются с множеством проблем.
Правительство определило ММСП в качестве приоритетного сектора и далее предоставляет банкам целевые показатели кредитования ММСП. Банки все больше стремятся достичь этих целей, не неся при этом высоких операционных расходов. Банки наряду с небанковскими финансовыми компаниями (НБФК) также осознают огромный кредитный разрыв на рынке и хотят диверсифицировать свой кредитный портфель, добавляя в свою клиентскую базу различные типы ММСП.
Кредиторы SFB и Fintech обладают индивидуальными финансовыми продуктами, опытом и технологиями, которые помогают коммерческим банкам достичь этих целей. Сотрудничество между ними становится очевидным результатом.
Другие вызовы впереди
Тем не менее, несмотря на стимулы и цели кредитования приоритетных секторов, по- прежнему существует значительный кредитный разрыв, который необходимо ликвидировать .
Доступ к своевременным и адекватным кредитам от банков имеет решающее значение для сектора. Возможности ММСП (особенно тех, которые связаны с инновациями и новыми технологиями) для доступа к альтернативным источникам капитала, таким как долевое финансирование, ангельские фонды/рисковый капитал, крайне ограничены.
Цель государственной национализации банков в 1969 году состояла в том, чтобы обеспечить адекватное предоставление кредита более мелким фирмам. Например, на крупные компании приходилось 58% от общего объема банковских кредитов в размере 65,47 трлн индийских рупий по состоянию на март 2016 года . Поэтому лет через 50 нам необходимо выяснить причины отклонений от нашего благородного намерения.
С большими неработающими активами (NPA), множеством финансовых махинаций, низким моральным духом сотрудников, низкими зарплатами, устаревшей инфраструктурой и т. д. банки государственного сектора (в настоящее время контролирующие около 70% банковских кредитов) имеют очень мало стимулов для предоставления кредитов ММСП. . Кредит является важнейшим вкладом в стимулирование роста , особенно сектора ММСП, ввиду его ограниченного доступа к альтернативным источникам финансирования.
В настоящее время поток акционерного капитала в этот сектор практически незначителен, несмотря на специализированное присутствие государственных предприятий, таких как Индийский банк развития малых предприятий (SIDBI). Это создает серьезную проблему для развития отраслей, основанных на знаниях, особенно тех, которые продвигаются предпринимателями в первом поколении, обладающими необходимым опытом и знаниями.
В отсутствие альтернативных источников финансирования зависимость ММСП от заемного финансирования очень высока . Высокая зависимость от долга в сочетании с высокой стоимостью кредита отрицательно сказывается на финансовой жизнеспособности стартапов, особенно в первые годы, тем самым угрожая их выживанию и устойчивости в долгосрочной перспективе.
Что нужно?
Однако различные оценки доступности кредита для сектора ММСП указывают на серьезный кредитный разрыв. Им также необходим доступ к разнообразным вариантам финансирования , включая небанковское кредитование. Масштабы в настоящее время невелики, но со временем они должны предоставить кредитору дополнительный выбор и большую конкуренцию, тем самым структурно снижая стоимость финансирования для ММСП. Их необходимо решить как можно раньше, чтобы Индия могла продолжить свой замечательный путь роста.
Транзакции также важны для стимулирования роста . Они могут включать союзы в форме прочных отношений с поставщиками и льготных кредитов. Кроме того, по мере роста бизнеса слияния и поглощения могут предложить потенциал для достижения ступенчатого изменения роста или облегчения выхода на новый географический рынок или дополнительную область обслуживания.
Начиная с инвестиций и заканчивая началом бизнеса, финансы играют доминирующую роль в бизнес-сценарии. Осведомленность о различных вариантах сбора средств и связанных с этим затратах имеет первостепенное значение для предпринимателей. Финансы — это жизненная сила любого бизнеса, независимо от его размера, будь то малый, средний, крупный или сверхкрупный. Понимание его сущности применительно к бизнесу жизненно важно для успеха бизнеса.