LetsVenture запускает Angel AIF, который может обеспечить финансирование на сумму 135,93 млн долларов в следующие 2 года
Опубликовано: 2018-10-12С 1 октября LetsVenture начала переводить все обязательства инвесторов через Angel AIF.
SEBI Angel AIF — это AIF категории 1, который позволяет инвесторам-ангелам выражать намерение выделить как минимум 25 лакхов индийских рупий в течение пяти лет.
Ведущие инвесторы LetsVenture также получат выгоду от Angel AIF.
LetsVenture, одна из ведущих платформ Индии, позволяющая ангелам, семейным офисам и иностранным фондам инвестировать в стартапы и венчурные фонды, недавно зарегистрировала AIF ангела (альтернативный инвестиционный фонд) в SEBI (Совет по ценным бумагам и биржам Индии). С 1 октября все инвестиции на платформу LetsVenture направляются через этот новый инструмент.
SEBI Angel AIF — это AIF категории 1, который позволяет инвесторам-ангелам выражать намерение выделить минимум 25 лакхов индийских рупий в течение пяти лет . Проще говоря, это означает, что бизнес-ангел может ежегодно выделять 5 000 000 индийских рупий на класс активов стартапа в течение следующих пяти лет.
«Angel AIF теперь позволит стартапам иметь одну организацию-инвестора в своей таблице капитализации и, следовательно, упростит бумажную работу и последующие действия для учредителей», — говорится в заявлении LetsVenture, переданном Inc42 .
Это также означает, что теперь инвесторы могут инвестировать суммы от 1 000 000 индийских рупий с помощью этого нового инструмента и еще больше диверсифицировать свой портфель. «Мы считаем, что это откроет класс стартап-активов для многих новых инвесторов, что позволит на ранней стадии получить 135,93 млн долларов (1000 крор индийских рупий). (За последние пять лет в LetsVenture были включены инвестиции на сумму 450 крор индийских рупий на раннем этапе)», — добавили в LetsVenture.
Как инвестор на платформе и член AIF, инвесторы могут просто войти в систему и взаимодействовать со стартапами. После того, как они решат зафиксировать, до закрытия раунда им нужно будет пройти процесс регистрации через AIF.
LetsVenture поддерживают такие инвесторы, как Accel, IDG Ventures, основатель Infosys Нандан Нилекани, главный директор по стратегии Wipro Ришад Премджи, почетный председатель Tata Group Ратан Тата, ветеран ИТ Мохандас Пай и сингапурский предприниматель Каран Такрал.
LetsVenture: числовой кризис
- В типичном цикле ангельского инвестирования средний раунд серии B происходит за 48 месяцев.
- LetsVenture завершила свой первый инвестиционный цикл, обеспечив IRR 34% для своего портфеля в 2014 году и обеспечив пять возвратов более чем в 5 раз и три доходности более чем в 10 раз.
- На платформе более 18000 стартапов и более 3000 инвесторов.
- За последние четыре года опыт инвестиций в стартапы LetsVenture насчитывает более 170 раундов с 70 млн долларов, 34 следующих раунда, семь приобретений и восемь выходов с более чем 5-кратным возвратом.
В черновике, предоставленном Inc42, LetsVenture далее объясняет необходимость ангельских AIF и причины, по которым ангельское инвестирование не работает в Индии. Вот несколько отредактированных выдержек из того же:
Почему Angel AIF лучше, чем LLP?
В Angel AIF нет заранее запланированной просадки — инвесторы обязаны сохранять распределение в течение следующих пяти лет и могут распределять средства по мере своего решения. Они могут решить, в какой стартап они хотят инвестировать, и взаимодействовать с другими инвесторами во время сбора средств.
После принятия обязательств инвестиции проходят через схему в AIF, и они будут владеть паями в схеме. «Когда мы говорим «схема в рамках Angel AIF», думайте о регулируемой компании специального назначения (SPV). Это лучшая модель, чем текущая модель LLP, которую используют некоторые инвесторы, когда они работают с друзьями, чтобы объединить инвестиции в стартап», — говорит LetsVenture.
Учитывая, что в таблице капитализации есть только одна компания, инвесторы теперь могут инвестировать меньшие суммы и диверсифицировать свой портфель. Это позволит стартапам стать классом активов, доступным для все большего числа инвесторов с меньшим размером корпуса.
Рекомендуется для вас:
Как платформа агрегатора учетных записей RBI предназначена для преобразования финансовых технологий в Индии
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Технологические акции нового века на этой неделе: проблемы Zomato продолжаются, EaseMyTrip публикует...
Ведущие инвесторы также получат выгоду от Angel AIF. В соответствии с новым регламентом будет проще стимулировать ведущих инвесторов, предоставляя им опцию переноса. Это даст им право на процент прибыли, которую другие инвесторы получают на момент их выхода.
Кто может инвестировать через фонд Angel AIF?
(a) Индивидуальный инвестор, который имеет чистые материальные активы на сумму не менее 2 крор индийских рупий, исключая стоимость своего основного места жительства, и который:
(i) имеет предыдущий опыт инвестирования в стартапы, развивающиеся или находящиеся на ранней стадии предприятия, или
(ii) имеет опыт продвижения или совместного продвижения более чем одного стартапа; или же
(iii) является высшим управленческим специалистом с опытом работы не менее десяти лет.
(b) Юридическое лицо с чистой стоимостью не менее 10 крор индийских рупий.
(c) AIF, зарегистрированный в соответствии с Правилами AIF, или Фонд венчурного капитала, зарегистрированный в соответствии с Правилами SEBI (Фонды венчурного капитала) 1996 года.
Почему инвестиционное пространство бизнес-ангелов в Индии фрагментировано?
В период с 2016 по октябрь этого года в стартапы на ранних стадиях в Индии было инвестировано 714 млн долларов . Тем не менее, рынок кажется фрагментированным со многими структурными недостатками в системе.
Одной из ключевых проблем, с которыми мы сталкиваемся сегодня, является наличие нескольких индивидуальных инвесторов в капитализации стартапа и время, необходимое основателям для управления всеми ими.
«На любой документ, требующий подписи каждого инвестора, мне приходится тратить почти одну-две недели на доработку. Во время нашего раунда Серии А некоторым из существующих инвесторов была предоставлена возможность, и некоторые из них сразу же присоединились к нам, а некоторые не были заинтересованы. Весь процесс занял у нас от одного до полутора месяцев. Даже до сих пор только четверо из 18 инвесторов смогли получить FIRC от RBI, и я все еще слежу за оставшимися 14 инвесторами. Если есть одна организация, которая внутренне управляет всем этим, это значительно сэкономит время таким основателям, как я», — добавил Раджат Гарг, соучредитель MyUpchar.
Еще одна серьезная проблема, которую мы видим сегодня, связана с отчетностью компаний . Отчетность о стартапах долгое время была нарушена на ранней стадии экосистемы без каких-либо правил. Из-за фрагментарного характера отчетности некоторые стартапы закрылись без надлежащего предупреждения своих инвесторов, чего можно было бы избежать с помощью органа, ответственного за отчетность.
«Этот новый инструмент (Angel AIF) позволит инвесторам лучше диверсифицировать свой портфель, а также снимет большую нагрузку с учредителей, поскольку теперь фонд будет вести отчетность и координировать свои действия с инвесторами», — добавляет LetsVenture.
Согласно отчету о финансировании Inc42 Datalabs H12018 , количество бизнес-ангелов и венчурных капиталистов, принявших участие в финансировании индийских стартапов, сократилось на 14% каждый. В то же время растущая популярность сетей и платформ ангельского финансирования еще больше увеличивает количество сделок ангельского финансирования по сравнению со сделками начального и промежуточного финансирования.
Таким образом, индийская стартап-экосистема находится на интересном перекрестке. Таким образом, инициатива LetsVentures по дальнейшему развитию ангельских инвестиций в стране с помощью своего нового инструмента, Angel AIF, будет приветствоваться сообществом бизнес-ангелов.