С убытком в 2,2 миллиарда долларов Масаёси Сон не уверен в размере 108 миллиардов долларов SoftBank Vision Fund 2
Опубликовано: 2020-02-13SoftBank обвинил нереализованные убытки WeWork и Uber в массовом росте убытков
Во втором и первом кварталах 2019 финансового года индийский гостиничный единорог OYO был спасительной благодатью компании.
SoftBank также ввел новые стандарты управления для своих портфельных компаний.
SoftBank, возглавляемый Масаёси Сон, столкнулся с тем, что его «плохие» инвестиционные решения привели к огромным квартальным финансовым убыткам во второй раз в 2019 финансовом году. После осознания убытка от совокупной оценки своего портфеля во втором квартале 2019 финансового года японский конгломерат зафиксировал большой убыток в третьем квартале 2019 финансового года.
Японский конгломерат в своей финансовой презентации за 3 квартал 2019 финансового года сообщил, что Vision Fund и другие фонды, управляемые SBIA, сообщили об операционных убытках в размере 225 млрд иен (2,2 млрд долларов) за квартал, обвинив в этом нереализованные убытки WeWork и Uber.
Компания заявила, что за девять месяцев, закончившихся 31 декабря 2019 года, у нее был нереализованный убыток от оценки в размере 7,27 млрд иен (6,6 млрд долларов) от инвестиций, принадлежащих SoftBank Vision Fund. В целом SoftBank сообщил об операционной прибыли в размере 2,59 млрд йен (23,6 млн долларов США) за три месяца, закончившихся в декабре 2019 года, что на 99% меньше, чем в предыдущем году.
Во втором и первом кварталах 2019 финансового года индийский гостиничный единорог OYO был спасением для компании. В 1 квартале 2019 финансового года SoftBank Vision Fund зафиксировал нереализованную прибыль от оценки инвестиций в размере 3,86 млрд долларов (408,5 млрд иен) на основе увеличения справедливой стоимости крупной гостиничной компании OYO и ее дочерних компаний. Аналогичным образом, во втором квартале 2019 финансового года компания отметила, что, хотя реализованная прибыль от продажи инвестиций составила 319,2 млн долларов, нереализованная прибыль от оценки инвестиций составила 5,4 млрд долларов из-за увеличения справедливой стоимости 25 инвестиций, включая OYO и ее дочернюю компанию.
После объявления результатов за второй квартал глава группы Масаёси Сон сказал: «Это самый большой квартальный убыток, который мы видели с момента нашего основания. Мои инвестиционные решения были во многом неудачными. Я глубоко сожалею о них».
Влияние на фонд SoftBank Vision Fund 2
Фонд SoftBank Vision Fund был создан в 2017 году с общим объемом в 100 миллиардов долларов. Большая часть этого фонда видения была собрана из Саудовской Аравии и Абу-Даби. В целом, компания уже инвестировала около 10 миллиардов долларов в индийские стартапы.
Для Vision Fund 2 японский конгломерат хочет продолжить свою инициативу по ускорению развития технологий нового века, инвестируя в стартапы, которые демонстрируют наибольший потенциал. SoftBank Vision Fund рассчитывает достичь размера фонда в 108 миллиардов долларов на основании меморандума о взаимопонимании (MoU), который он подписал с инвесторами, но это становится все труднее.
Рекомендуется для вас:
Как активное прислушивание к своим клиентам может помочь вашему стартапу расти
Как платформа агрегатора учетных записей RBI предназначена для преобразования финансовых технологий в Индии
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Недавно появились сообщения о том, что SoftBank может просто собрать половину желаемого корпуса в 108 миллиардов долларов для второго фонда, причем почти весь капитал поступает из собственного кармана. В отчете отмечается, что более мелкие инвесторы, такие как тайваньские и японские страховые компании, Goldman Sachs и Standard Chartered, вряд ли будут инвестировать в этом году.
Крупнейшие инвесторы Softbank, Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии (PIF) и государственный фонд Абу-Даби Mubadala Investment Co, также сократили бюджет. Оба инвестора сообщили SoftBank, что любые денежные средства, которые они вкладывают в Фонд II, должны поступать в виде прибыли из Фонда I.
Теперь Масаёси Сон признал, что 108 миллиардов долларов может стать трудно получить. В презентации доходов Сон отметил, что недавние плохие результаты и убытки фонда отпугнули потенциальных инвесторов в пользу второго фонда.
«Неудачное IPO WeWork и снижение цены акций Uber «вызвали беспокойство у потенциальных инвесторов в SoftBank Vision Fund 2», — сказал Сон. «На данный момент я думаю, что размер нашего следующего фонда должен быть немного меньше, потому что мы вызвали беспокойство и тревогу у многих людей», — добавил он.
Глава SoftBank также сказал, что «почти 30 компаний в портфеле зафиксировали прибыль от инвестиций, а около 30 компаний зафиксировали убытки от инвестиций, включая компании, не зарегистрированные на бирже».
Катастрофический 2019 год для SoftBank
У SoftBank был непростой 2019 год. Хотя компания нацелилась на IPO крупных инвестиций — Uber, Wag, Slack и WeWork — у фирмы была серьезная неудача с точки зрения этих планов. В то время как у Uber, Wag и Slack были катастрофические публичные листинги, самый большой удар пришелся на провальный публичный листинг WeWork.
Коворкинг-компания подала свои проекты документов для IPO в августе 2019 года, но детали заставили инвесторов опасаться корпоративного управления и управления недвижимостью, уделяя очень мало внимания технологиям, что и обеспечило высокую цену IPO, которую запрашивала WeWork. . После долгих споров основателю и генеральному директору компании Адаму Нойманну пришлось уйти, поскольку SoftBank выручил компанию после падения стоимости.
После катастрофы WeWork Сон призвал портфельные компании сосредоточиться на экономике и стать прибыльными, прежде чем рассматривать возможность публичного листинга.
В дополнение к этому компания заявила, что вводит новые стандарты управления для своих портфельных компаний, которые охватывают аспекты корпоративного управления, включая состав совета директоров, права учредителя и управления, права акционеров и смягчение потенциальных конфликтов интересов. Новые правила «повышают создание стоимости и ликвидность» портфельных компаний SoftBank.
«Эти шаги отвечают интересам инвесторов и портфельных компаний и обеспечивают дисциплинированный подход SoftBank Group к инвестициям по всему миру, опираясь на существующие усилия по управлению в нашей группе», — сказал Сон.