Максимизация прибыли: Санджай Мехта об искусстве выхода бизнес-ангелов
Опубликовано: 2020-02-03Ангел-инвестор Санджай Мехта инвестировал в более чем 157 стартапов на ранней стадии.
В прошлом году Мехта запустил 100X.VC, чтобы инвестировать в 100 стартапов через заметки iSAFE.
Мехта заработал 16-кратную прибыль после выхода из LogiNext в последнем раунде финансирования.
В связи с бурным ростом индийской стартап-экосистемы благодаря новым инновациям и новейшим технологиям бизнес-ангелы играют огромную роль в выявлении новых стартапов, их наставничестве и предоставлении им финансирования для вывода своих идей на рынок.
Предприниматель, ставший инвестором-ангелом, Санджай Мехта был одним из самых активных инвесторов-ангелов в Индии, приняв участие в ранних раундах более 137 стартапов в своем личном качестве. Мехта также недавно инвестировал в 20 стартапов на ранней стадии из запланированных 100 в декабре 2019 года через свой новый венчурный фонд 100X.VC.
На своем пути в качестве инвестора-ангела и первого поставщика чеков с 2011 года Мехта успешно вышел из 13 компаний, в том числе гиганта гостиничного бизнеса OYO, американского поставщика блокчейн-решений Block.One (также известного как B1) и, совсем недавно, LogiNext.
«Инвестирование в стартап — это не то, сколько у вас было выходов, а то, какую ценность вы создали. Ваш один выход с 100x намного лучше, чем пять выходов с 10x каждый. В противном случае это похоже на покупку в лотерее, если вы делаете один или два. И не инвестируйте более 5% от общих активов состояния вашей семьи, потому что это рискованный класс активов», — посоветовал Мехта.
Он добавил: «Инвестирование в компании на ранней стадии заключается в том, чтобы зафиксировать ценность между фазой стартапа и стадией публичной компании». Мехта также консультирует других инвесторов-ангелов и семейные офисы, которые хотят сделать 20 прямых инвестиций.
LogiNext приносит 16-кратную прибыль Санджаю Мехте
Мехта, который получил 16-кратную отдачу от своих инвестиций в платформу автоматизации логистики в Мумбаи, сказал, что LogiNext была одной из компаний, которая поддержала разговор и реализовала все, что предложили соучредители — Дхрувил Сангхви и Маниша Райсингхани.
Мехта вместе с другими 37 инвесторами из Indian Angel Network (IAN) возглавил раунд финансирования LogiNext на посевной стадии, вложив около 3 крор индийских рупий (420 тысяч долларов США по текущим коэффициентам конверсии). Общий раунд финансирования составил 500 тысяч долларов (3,5 крор индийских рупий).
В конце января компания привлекла финансирование в размере 39 млн долларов от американских инвесторов Tiger Global Management и Steadview Capital при оценке почти в 100 млн долларов. Инвестиции были частью раунда финансирования серии B LogiNext. И хотя Мехта вышел в этом раунде, он продолжит работать советником LogiNext.
Отметив прогресс, достигнутый логистическим стартапом, Мехта сказал, что LogiNext начала с того, что сосредоточилась на малых и средних предприятиях в Индии, а затем перешла к более крупным игрокам в этом сегменте. В конце концов, компания переключила свое внимание на клиентов с зарубежных рынков, таких как США, Азиатско-Тихоокеанский регион (APAC) и другие.
Благодаря этому финансированию LogiNext планирует глубже проникнуть на международные рынки. Соучредитель Sanghvi сказал Inc42 , что 20% ее доходов поступает из Индии, тогда как почти 80% приходится на другие 19 стран, в которых она работает. Поэтому компания решила больше сосредоточиться на зарубежных рынках.
Рекомендуется для вас:
Как активное прислушивание к своим клиентам может помочь вашему стартапу расти
Как платформа агрегатора учетных записей RBI предназначена для преобразования финансовых технологий в Индии
Предприниматели не могут создавать устойчивые масштабируемые стартапы с помощью Jugaad: Cit...
Как Metaverse изменит индийскую автомобильную промышленность
Что означает положение о борьбе со спекуляцией для индийских стартапов?
Как стартапы Edtech помогают повысить квалификацию рабочей силы Индии и стать готовыми к будущему ...
Помимо LogiNext, Мехта также получил колоссальную отдачу от своих инвестиций в OYO и Block.One. Выход из OYO принес Мехте 280-кратный возврат. С другой стороны, частичный выход из Block.One принес Мехте невероятный прирост в 6 567% менее чем за три года — прибыль в размере 6,6 млн долларов на инвестиции в размере 100 000 долларов, что подчеркивает масштабы выхода.
Мехта сказал Inc42 , что он получил 86% внутренней нормы прибыли от всех инвестиций, которые он сделал до настоящего времени, отметив, что средний показатель по отрасли составляет 30%.
По его словам, ангельские инвестиции требуют большого терпения, так как не бывает быстрых денег, когда речь идет о доходах. Ссылаясь на свой пример, Мехта добавил, что ему требуется в среднем от 3 до 5 лет, чтобы получить правильную отдачу от своих инвестиций. Мехта также отметил, что его 13 выходов дали ему доход в 110%, а его текущая стоимость выхода из портфеля составляет 7,3x от вложенного капитала.
100X.VC выведет стартапы на передний план
Глядя на инвестиции в стартапы на ранней стадии с большей изощренностью, Мехта основал 100X.VC вместе с Ягнешем Сангхрайкой в качестве финансового директора, Шашанк Рандев в качестве основателя венчурного капитала, Нинад Карпе в качестве партнера и Ватсал Канакия в качестве технического директора.
С этим новым предприятием Мехта рассчитывает инвестировать в 100 стартапов каждый год. В этом году 100X.VC также объявила о первом классе из 20 стартапов в декабре 2019 года, а о втором классе, как ожидается, будет объявлено в марте 2020 года.
Говоря о мыслительном процессе, стоящем за 100X.VC, Мехта сказал: «Существует большая нехватка венчурного капитала на начальном уровне, когда основатели не могут получить подтверждение. Сегодня в Индии не хватает ведущих инвесторов или ведущих инвесторов-ангелов, которые могут сказать, что это хорошая сделка… Если сделка открыта, денег достаточно, пассивных инвесторов достаточно, но у них нет активного времени для курирования. сделка."
Мехта вместе с другими партнерами решил запустить первую чековую инвестиционную фирму, которая будет привлекать внимание венчурных капиталистов к стартапам для финансирования следующего этапа. Это также было причиной, по которой Мехта также был заинтересован в предоставлении первых чеков для своего личного портфеля.
Мехта ожидает 60-процентную отдачу от своих инвестиций класса 1 через 100X.VC. Он отметил, что пока 11 из 20 стартапов ведут переговоры о следующем раунде финансирования.
Мехта также отметил, что 100X.VC также упрощает бизнес-инвестиции с помощью iSAFE (India Simple Agreement for Future Equity), также известного как заметки SAFE. С нотами SAFE инвесторы не имеют права голоса, не имеют права голоса или места в совете директоров. Это значительно упрощает и ускоряет процесс инвестирования.
Говоря о пути к прибыльности, Мехта сказал, что первичное публичное размещение акций (IPO) в Индии не проводится из-за требования о трехлетней прибыльности. Он отметил, что любая компания, которая зарабатывала деньги, будет нести убытки.
Тем не менее, он сказал, что предприятие электронной коммерции Snapdeal и служба такси Ola станут первыми, кто станет публичным. «Хотя у нас есть много историй о единорогах, скоро у нас будут истории о доходах», — добавил он.