Комплексная проверка SaaS: 4 области, которые необходимо изучить перед приобретением софтверной компании

Если вы инвестор или агрегатор, который рассматривает возможность покупки бизнеса SaaS (программное обеспечение как услуга), вы, вероятно, знаете о важности тщательной комплексной проверки. В конце концов, процесс должной осмотрительности необходим для того, чтобы убедиться, что вы делаете надежные инвестиции. Хотя комплексная проверка обычно является одним из последних шагов перед приобретением бизнеса, в некотором смысле она является самой важной.

Когда дело доходит до бизнеса SaaS, есть несколько ключевых областей, на которых следует сосредоточиться в процессе комплексной проверки. Некоторые пересекаются с другими бизнес-моделями, а некоторые нет. В этом посте мы подробно рассмотрим каждую из этих областей. Таким образом, вы будете знать, на что обращать внимание, прежде чем приобретете бизнес.

Анализ рынка

Первое, что мы рассмотрим, — это доступ к рынку, на котором работает бизнес SaaS. Это включает в себя понимание размера рынка, конкуренции и тенденций, которые могут повлиять на бизнес. Это то, что вам нужно делать с любым бизнесом, независимо от модели.

Чтобы получить представление о размере рынка, вам следует просмотреть отраслевые отчеты, а также провести исследование рынка, чтобы определить общий адресуемый рынок (TAM) для продуктов или услуг компании. TAM представляет собой общую возможность получения дохода для продукта или услуги на данном рынке. Это даст вам представление о том, на что на самом деле похоже игровое поле.

Также важно понимать конкуренцию на рынке, включая прямых и косвенных конкурентов. Посмотрите на конкурентную среду, чтобы увидеть, как бизнес сравнивается с точки зрения цен, функций и удовлетворенности клиентов. Подумайте, есть ли у бизнеса какие-либо конкурентные преимущества, которые могли бы помочь ему выделиться на рынке. Неплохо задать вопросы об этом продавцу, но, очевидно, вы также хотите провести собственное исследование.

Наконец, вы захотите просмотреть тенденции на рынке, чтобы понять, в каком направлении он движется. Это может включать в себя такие вещи, как сдвиги в потребительском спросе, изменения в технологиях и нормативные изменения. Именно здесь бизнес SaaS может отличаться от других бизнес-моделей, а также сильно зависит от отрасли.

Финансы

Далее мы рассмотрим финансы компании. Это большой вопрос, поскольку финансовое состояние SaaS (или любого другого) бизнеса имеет решающее значение для его долгосрочного успеха. Проверка и анализ финансовых показателей компании является важнейшим компонентом процесса должной осмотрительности, поскольку он может помочь вам понять стабильность и потенциал роста бизнеса.

Приступая к приобретению, главный вопрос, который хотят знать покупатели, звучит так: «Стоит ли этот бизнес столько, сколько просит продавец?»

Обычно хорошей идеей является воссоздание отчета о прибылях и убытках основателя с нуля. В ходе комплексной проверки вы получите доступ ко всем бизнес-инструментам и внутреннему программному обеспечению, чтобы вы могли использовать их данные для создания собственных прибылей и убытков. Затем вы можете сравнить свои данные с данными основателя, чтобы выявить расхождения. Мы следуем этому процессу в Centurica и считаем его наиболее эффективным для выявления любых несоответствий. Конечно, работы много, но она того стоит.

После того, как вы проверили P&L, вам нужно посмотреть на стоимость привлечения клиента (CAC) и пожизненную ценность клиента (CLTV). Убедитесь, что CLTV выше, чем CAC, иначе вы, вероятно, столкнетесь с некоторыми проблемами с денежными потоками и, возможно, даже не будете прибыльными. Это хорошая идея, чтобы искать тенденции в финансовых показателях с течением времени, а также любые красные флажки, которые могут указывать на финансовые проблемы или риски.

Также важно учитывать модель ценообразования компании и затраты на привлечение клиентов. Для предприятий SaaS модель регулярного дохода может стать ключевым фактором долгосрочного роста и привлекательным активом для покупателей. Итак, вам нужно посмотреть на скорость оттока клиентов компании и пожизненную ценность ее клиентов, чтобы получить представление о потоках доходов. Это устойчиво? Отток выше, чем в среднем по отрасли? Отток имеет решающее значение для должной осмотрительности SaaS, поскольку он показывает, насколько клиентам нравится продукт и как долго они остаются с ним.

Если клиенты недовольны, они отменят свои подписки. Это так просто. Если им нравится продукт и они довольны, они, как правило, остаются и продолжают платить. Чем выше отток, тем быстрее уходят клиенты, и тем больше вам придется потратить на маркетинг, чтобы привлечь новых.

Технологии

Компании SaaS действительно являются программными компаниями, поэтому вам необходимо знать, что программное обеспечение, которое вы приобретаете, является технически надежным. Это означает, что технология должна быть чистой, надежной и функциональной. Вы должны убедиться (вероятно, будет разумно нанять эксперта, если вы не знаете, что искать), что технология надежна и эффективна. В противном случае вас могут ждать сюрпризы, скрывающиеся за строчками небрежно написанного кода.

Вот несколько ключевых соображений для SaaS-компаний, когда речь идет о должной осмотрительности технологий:

Дорожная карта продукта

Вы понимаете дорожную карту продукта компании? Каково их долгосрочное видение и план развития технологий?

Ищите четкую, четко определенную дорожную карту, которая соответствует потребностям рынка и конкурентной позиции компании.

Технический долг

Технический долг относится к накопленному отставанию технической работы, которую необходимо выполнить для поддержания или улучшения продукта.

Есть ли большой объем технического долга? Требуется много технических исправлений или все работает гладко?

Высокий уровень технического долга, безусловно, является тревожным сигналом, поскольку он может повлиять на способность компании разрабатывать новые функции или масштабировать бизнес. Как вы справляетесь с техническим долгом, зависит от вас, но вы определенно хотите знать, во что вы ввязываетесь, и иметь план действий.

Инфраструктура

Какова аппаратная и программная инфраструктура компании? Может ли он удовлетворить потребности клиентов?

Ответы на эти вопросы включают изучение таких вещей, как серверы компании, хранилище данных и сетевое оборудование.

Безопасность данных

Какие существуют политики безопасности данных? Как компания защищает данные клиентов?

В эпоху утечек данных и киберугроз безопасность данных стала главной заботой предприятий SaaS. Таким образом, вам необходимо ознакомиться с политикой и практикой безопасности данных компании, чтобы убедиться, что данные клиентов надежно защищены.

Масштабируемость

По мере роста бизнеса SaaS очень важно, чтобы его технология могла масштабироваться вместе со спросом. Вы должны учитывать текущий и прогнозируемый рост компании и оценить, способна ли ее технологическая инфраструктура его поддерживать.

Например, я знаю компанию, которая росла как сумасшедшая и была недавно приобретена. Но тот, кто проводил комплексную техническую проверку, упустил несколько вещей. Итак, по мере того, как этот софтверный бизнес расширялся, у продукта начались серьезные проблемы. В итоге покупателю пришлось полностью перестроить продукт. Как вы можете догадаться, это было очень дорого и отнимало много времени.

Возможности интеграции

Насколько просто и/или возможно интегрировать системы и приложения? Если у SaaS-компании есть возможности интеграции с другими системами и приложениями, важно их проанализировать и оценить.

Сюда входит проверка API, интеграции с другими системами и общей стратегии интеграции. Важно знать, что возможности интеграции соответствуют потребностям бизнеса и будут поддерживать будущий рост, в противном случае вы, вероятно, столкнетесь с огромной головной болью в будущем.

Возможности настройки

Возможна ли настройка? Насколько это легко? В зависимости от характера бизнеса может потребоваться оценка возможностей настройки SaaS-компании. Если не сейчас, может быть, когда-нибудь в будущем. Это включает в себя возможность адаптировать продукт или услугу к конкретным потребностям клиентов, а также возможность добавления пользовательских функций или функций.

Как видите, многие из этих компонентов влияют друг на друга. Для SaaS-компаний комплексная проверка технологий является важной частью процесса комплексной проверки. Но если вы знаете, что искать, это может быть довольно просто. Тщательно просматривая и изучая технические аспекты бизнеса SaaS, покупатели могут знать, чего ожидать. Помните, речь идет не о том, чтобы получить «идеальный» бизнес без квартир. Процесс должной осмотрительности больше связан с знанием того, какой бизнес вы получаете, чтобы у вас был соответствующий план выполнения.

Операции

Последняя область должной осмотрительности, которую мы рассмотрим в этом посте, — это операции. Это включает в себя управление, лидерство и то, как компания работает внутри. Менеджмент и лидерство играют важную роль в бизнесе и его успехе.

Вам нужно будет проанализировать команду руководителей компании и учесть такие факторы, как их опыт, послужной список и видение компании. Вам также необходимо знать, какие изменения ждут вас впереди.

Для этого необходимо учитывать риск переносимости. Возможность передачи довольно проста: можете ли вы и ваша команда взять на себя управление этим бизнесом и эффективно управлять им? Вот несколько вещей, на которые нужно обратить внимание, которые могут помочь определить ответ.

Зависимость от риска ключевого лица: есть ли человек, управляющий бизнесом, обладающий уникальными знаниями о бизнесе? Может ли бизнес работать без этого человека?

Поставщики/партнеры: Будут ли поставщики и партнеры продолжать работать с вами? У многих малых предприятий нет партнерских отношений или письменных контрактов, поэтому важно обратить на это внимание.

Члены команды: Вся ли команда идет с бизнесом? Заинтересованы ли они в сотрудничестве с вами, если вы станете новым владельцем?

Техническая ниша: есть ли у вас и вашей команды технические навыки и навыки для ведения этого бизнеса?

Инвестиции в тщательную комплексную проверку окупаются в долгосрочной перспективе

Этот пост должен дать вам представление о том, на что следует обратить внимание, прежде чем купить компанию SaaS. Помните, что процесс должной осмотрительности заключается в том, чтобы нарисовать точную картину того, как на самом деле выглядит бизнес и как он работает.

То, что вы столкнулись с несколькими красными флажками, не означает, что сделка отменена. Если вы заметили что-то, что вас беспокоит, вам нужно принять это во внимание, спланировать соответствующим образом и связаться с продавцом.

Процесс должной осмотрительности может быть сложным и трудоемким, но важно убедиться, что вы делаете надежные инвестиции. Если вы тщательно оцените рынок, финансовые показатели, технологии и деятельность компании, вы сможете принять более взвешенное решение о покупке.

Если у вас есть предстоящее приобретение, SaaS или другое, рассмотрите возможность поиска услуг профессионального поставщика комплексной проверки, такого как Centurica. Centurica специализируется на предоставлении премиальных услуг комплексной проверки для предприятий всех типов, включая SaaS-компании.

И если вы ищете идеальный SaaS-бизнес, соответствующий вашим потребностям, обратите внимание на торговую площадку Empire Flippers. Вы найдете широкий спектр высококачественных предложений SaaS, которые помогут вам продвинуться в своем предпринимательском пути!