Это сезон продаж — вот как вы можете обналичить деньги, пока рынок горячий

Казалось, что 2020 год был диким, и его невозможно было превзойти. Но всего один квартал до 2021 года, и этот новый год, кажется, кричит: «Вызов принят!»

Мир превратился в американские горки, и неудивительно, что то же самое произошло и с миром онлайн-бизнеса. Несмотря на мрак бесчисленных сложных ситуаций в прошлом году, мы вступили в удивительно позитивное время, хотя и для узкой группы людей.

Бизнес-продавцы Amazon FBA (по большей части неосознанно) вошли в рыночную среду, склоняющуюся в их пользу. В прошлом году фокус частного капитала (PE) проявился в лучших в своем классе бизнес-поглощениях FBA, и приток капитала, стоящий за ними, финансирует волну поглощений.

Спрос, структура сделок и сроки для обеспечения этих приобретений не похожи ни на что, что мы когда-либо видели. В течение хаотичного года мы вступили в новую эру онлайн-покупок с головокружительной скоростью.

Всем, особенно продавцам, пора обратить внимание на то, что происходит на рынке. Приток нового капитала и покупательского спроса оказывает волновое воздействие на наш рынок. Мультипликаторы растут, и процесс заключения сделок трансформируется. Обращение внимания и принятие мер раньше, чем позже, может привести к вашей собственной неожиданной удаче.

Это сезон продавца. Вы либо обналичиваете, либо теряете деньги.

Почему покупательский спрос и мультипликаторы растут

Amazon больше не является игрой на миллиард долларов только для Джеффа Безоса.

Благодаря горстке смелых эквайеров FBA, которые подали пример, ряд институциональных инвесторов осознали невероятную рентабельность инвестиций и быстрый рост, доступные им с Amazon FBA. При правильном приобретении FBA и повышении операционной эффективности активы FBA оказались невероятно прибыльными и масштабируемыми. Таким образом, инвестиционный тезис эквайеров FBA был доказан, и родилась золотая лихорадка FBA.

То, что несколько лет назад покупали на нашем рынке всего несколько институциональных инвесторов, превратилось в бесчисленных покупателей портфелей с капиталом.

Группы PE приступили к агрессивному привлечению капитала. По данным Forbes, было получено 1,5 миллиарда долларов на приобретение Amazon FBA от 10 до 15 групп. Кроме того, наша торговая площадка имеет проверенные средства на сумму более 1 миллиарда долларов, и это только часть капитала, доступного в собственном капитале покупателя для использования.

Несмотря на то, что капитал для приобретений перешагнул отметку в миллиард долларов, мы прекрасно понимаем, что в пространство цифровых приобретений прибывает еще больше капитала. Мы можем сообщить только об отслеженном капитале, и на данный момент это, вероятно, только часть капитала, который действительно доступен.

Можно с уверенностью сказать, что на бизнес FBA можно потратить большие деньги. Теперь это означает, что продавцы крупных предприятий FBA находятся в выигрышном положении.

Благодаря покупательскому спросу и повышению эффективности бизнеса FBA, мультипликаторы продаж FBA значительно выросли.

Прилив поднимает все лодки. Теперь, когда FBA требует премиальных мультипликаторов, ценность онлайн-бизнеса по всем направлениям выросла. Почти каждый продавец наслаждается высоким сезоном.

Насколько растут мультипликаторы? Снимок за один год

Чтобы представить «высокий сезон» в перспективе, вот что показали наши данные об увеличении рынка:

В 2020 году мы продали 298 предприятий на общую сумму 81 636 851,73 доллара США. Это на 10% больше, чем в предыдущем году, с точки зрения проданных предприятий и на 66% больше общего объема продаж. Чтобы разбить это дальше, в четвертом квартале 2019 года мы продали 58 объявлений, а в четвертом квартале 2020 года — 82 объявления, что на 41% больше.

Средняя прейскурантная цена бизнеса на нашем рынке (284 838,04 долларов США) выросла на 58% по сравнению с 2019 годом, а средняя цена продажи увеличилась на 73% до 269 200,81 долларов США.

Чтобы понять, как выросли мультипликаторы, мы сначала должны объяснить мультипликатор продаж TTM (Trailing Twelve Months).

По сути, TTM представляет собой среднее значение, основанное на результатах последних двенадцати месяцев. Большинство компаний на нашем рынке используют 12-месячное ценовое окно, однако некоторые компании используют более короткое ценовое окно (например, три месяца или шесть месяцев), поскольку оно лучше всего отражает текущую реальность данного бизнеса.

Для простоты сравнения наших оценок с другими брокерами в отрасли мы переходим к более стандартному использованию мультипликаторов TTM, и, вероятно, в ближайшие месяцы и годы он станет более распространенным на нашем рынке.

Мы разбиваем мультипликаторы TTM в 2019 и 2020 годах на графике ниже. Хотя в целом данные показывают интересные сдвиги, самое интересное — это сравнение данных в годовом исчислении (год к году). Сравнение в годовом исчислении показывает средний показатель продаж TTM от 31,5x до 40,9x, что составляет 9,4-кратную разницу с четвертого квартала 2019 года по четвертый квартал 2020 года.

Приятно видеть, что 2020 год оказал положительное влияние где- то в мире, хотя именно FBA пережила звездный год. Данные предприятий на нашем рынке с Amazon FBA принесли большую часть прибыли и резко выросли по сравнению с данными за 2019 год:

• Средняя прейскурантная цена выросла на 55% .
• Средняя цена продажи выросла на 80% .
• Средний мультипликатор продаж (TTM) вырос на 14% .
• Общий объем продаж вырос на 98% .

Что делает эти данные еще более удивительными, так это то, что это предприятия, которые в начале пандемии были фактически парализованы в течение нескольких месяцев до того, что едва могли держать запасы под рукой. Казалось, все сложилось против FBA в середине 2020 года, и предприятиям FBA удалось завершить год с трансформационными доходами и спросом.

Конец года действительно был трансформационным для FBA. К четвертому кварталу мы увидели данные, которые были бы неузнаваемы в предыдущем году:

• Средняя цена продажи FBA — 4 квартал 2019 г.: 448 940,59 долл. США по сравнению с 4 кварталом 2020 г.: 1 561 931,24 долл. США
• Крупнейший проданный бизнес FBA — 4 квартал 2019 г.: 2 124 893,00 долларов США по сравнению с 4 кварталом 2020 г.: 11 800 000,00 долларов США.
• Общий объем продаж FBA — четвертый квартал 2019 года: 10 848 929,57 долларов США по сравнению с четвертым кварталом 2020 года: 38 794 388,91 долларов США.

Не нужно быть волшебником математики, чтобы понять, что увеличение общего объема продаж FBA с $10 846 929,57 до $38 794 388,91 — это квантовый скачок.

Для еще более детального представления, которое лучше всего определяет рост, на который мы чаще всего ссылаемся в этой статье, важно отметить многочисленные скачки в сильных активах FBA. Сравнение мультипликаторов FBA TTM в 2019 и 2020 годах в растущих компаниях FBA стоимостью более 1 миллиона долларов показывает убедительный рост:

• Среднее значение мультипликатора TTM, растущее на +1 млн долларов США в компаниях FBA в 2019 г. по сравнению с 2020 г. — 2019 г.: 33x по сравнению с 2020 г.: 48,7x (разница в 15,7x)
• Общее количество проданных растущих предприятий FBA на сумму более $1 млн в 2019 г. по сравнению с 2020 г.— 2019 г.: 3 по сравнению с 2020 г.: 4 (увеличение на 33,3%).

Скорость, с которой рынок FBA изменился за год, показывает нам, что ожидания, связанные с сделками FBA, постоянно меняются.

Хотя мы никогда не советуем выбирать время для рынка, если вы в состоянии продать, вы окажетесь в лучшем времени, которое мы когда-либо видели, для продажи бизнеса FBA. Прямо сейчас наша брокерская компания по слияниям и поглощениям может требовать одни из самых высоких цен выхода, которые мы когда-либо видели, и у наших бизнес-консультантов часто есть несколько хорошо финансируемых покупателей, конкурирующих за ваш бизнес. Это может быть ошеломляюще, но когда вы решите продавать с нами, мы можем помочь вам на каждом этапе, чтобы сделать этот процесс гладким.

Что ищут крупные покупатели

В то время как спрос и мультипликаторы на самом деле растут, чрезвычайно высокий спрос в основном принадлежит высшему эшелону бизнеса FBA.

Тенденция к покупкам кажется в основном четкой; Покупатели PE обычно ищут менее 30 SKU, основные SKUS имеют 4,7+ звездных отзыва с более чем 1000 обзоров в списках и отличный брендинг для поддержания роста бренда.

В основном они покупают в диапазоне от 500 000 до 15 миллионов долларов, поскольку эти предприятия можно приобретать и оптимизировать для получения желаемой прибыли. Причина, по которой мы указываем на это, заключается в том, что мы хотим прояснить, кто получает множители 50x и выше. Эти предприятия могут требовать эти мультипликаторы в зависимости от их качества, цены и покупательского аппетита.

В то время как все продавцы могут видеть выгоду от более высоких мультипликаторов по всем направлениям, интенсивность большого покупательского спроса остается с многомиллионными предприятиями FBA.

Продавцы, будьте осторожны — как продавцам нужно быть осторожными в повальном увлечении

Продавцы, которые построили такой сильный бизнес FBA, явно хороши в том, что они делают. Им удалось достичь порога успеха, о котором миллионы могут только мечтать.

Хотя они являются мастерами продажи продуктов на Amazon, это не равносильно способности продавать многомиллионные компании с нюансами сложности. И здесь продавцы могут потерять свою тяжелую работу.

Хотя заманчиво сделать это в одиночку и повесить собственную табличку «Продается владельцем», чтобы заработать как можно больше денег на выходе, это означает, что вы упускаете возможность.

Многие продавцы оставляют деньги на столе, продавая их самостоятельно. Их недооценивают, потому что они просто не знают, как правильно оценить себя на горячем рынке.

Они не знают того, чего не знают, а выигрывают от этого опытные покупатели, чей успех зависит от получения наилучшей возможной сделки для себя и своих инвесторов.

Как ни странно, эти продавцы высшего эшелона подтверждают это. Почти ко всем из них обращаются покупатели, чтобы продать им напрямую, и всем им предлагают цену продажи ниже, чем та, которую они получили бы, продавая на нашем рынке.

Вот почему никогда не было лучшего времени, чтобы использовать брокера.

Отбросив все предубеждения и любые виды продаж, мы хотим дать понять, что продавцы зарабатывают больше денег, продавая с нами. Период.

Те же самые продавцы, получающие более низкие предложения непосредственно от покупателей, пришли к нам и фактически получили более высокие листинговые цены с лучшей структурой сделки. Они получают больше денег даже после нашей комиссии — от тех же покупателей, которые предлагали им первоначальные более низкие цены.

Покупатели не будут платить больше, чем должны, ДО ТОГО, КАК им это нужно. И они должны , когда вы продаете с брокером.

Многие из этих PE-подобных групп сами по себе являются замечательными операторами FBA и агрегаторами. Те, кто обещают хорошо управлять вашим бизнесом и позволяют вам делиться своим успехом с прибылью, скорее всего, сделают все возможное, чтобы это произошло. Год назад группы, которые могли выполнить это обещание, были немногими, но теперь их день ото дня прибавляются десятки.

Думать, что есть только одна группа, которая всерьез задумалась бы о покупке вашего бизнеса, — это ограничивающее убеждение. Вы заслуживаете предложения от всех новых потенциальных покупателей, соперничающих за активы FBA. Единственный способ заставить всех этих покупателей сделать конкурентоспособные предложения для вашего бизнеса — это работать с брокером.

Вы можете продать свой бизнес FBA одному из этих институциональных покупателей, и ваш бизнес может продолжать подпитывать претензии одной из этих больших групп на известность.

Если вы собираетесь создать чье-то наследство, по крайней мере , получите столько, сколько стоит ваш бизнес.

Тенденции структуры сделок про-селлера

Структуры сделок, возникшие в результате жесткой конкуренции, имеют беспрецедентные преимущества для продавцов. Никогда раньше продавец не мог уйти с большим количеством наличных денег вперед с еще большим потенциалом заработать на бизнесе после его продажи.

Мы видим, что в этих ведущих компаниях FBA появляются тенденции, которые сводятся к следующему простому вопросу: какие различные рычаги могут использовать покупатели?

Поскольку покупатели сосредоточены на том, чтобы превзойти других покупателей, чтобы завоевать лучший бизнес FBA в отрасли, мяч в значительной степени находится на стороне продавца. Вот постоянные рычаги, которые, как мы видим, используют покупатели, чтобы опередить остальных:

Сумма авансового платежа. Выигрышные заявки на более крупные предприятия FBA с семизначной суммой обычно включают наибольшую сумму наличных, уплаченных авансом. В 2020 году одиннадцать из двенадцати проданных предприятий стоимостью более 1 миллиона долларов были прибыльными, где в среднем 65,88% были выплачены авансом. По мере роста конкуренции процент, выплачиваемый авансом, будет продолжать расти.

График и условия выплаты дохода: если в эти сделки включены доходы, они часто связаны с будущей эффективностью бизнеса и выплачиваются ежегодно. Для крупных доходов, основанных на производительности, продавец должен доверять способности покупателя вести бизнес на Amazon, который соответствует этим показателям производительности, чтобы выплата была выпущена. Это жизненно важная причина для продавца прийти на нашу торговую площадку, поскольку это дает ему возможность встретиться с несколькими покупателями и определить, с каким покупателем им будет удобнее двигаться дальше.

Оплата инвентаря и сроки оплаты: весь инвентарь обычно оплачивается при закрытии сделки или не позднее, чем через 3 месяца после закрытия.

Эксклюзивный график комплексной проверки: большинство или все предложения для крупных компаний на нашем рынке будут включать время исключительной комплексной проверки. Покупатель захочет дополнительно проверить всю финансовую, банковскую и инвентарную информацию, прежде чем совершить продажу. Стандартный срок составляет 30 дней, но предпочтительнее самый короткий срок.

Сроки оказания помощи продавцом и требуемая работа: размер помощи, которую продавец может оказать покупателям после продажи, является предметом переговоров. Обычно 30 дней — это стандартный срок для поддержки по электронной почте и Skype, но он может варьироваться от покупателя к покупателю. Продавцы стараются оказывать как можно меньше помощи (обычно они хотят покончить с бизнесом и получить прибыль от продажи), а опытные покупатели портфелей могут продвигаться вперед с очень небольшой помощью продавца. Это варьируется от предложения к предложению в зависимости от опыта покупателя или сложности бизнеса.

Хотя это основные тенденции, которые мы наблюдаем, наши бизнес-консультанты использовали свой опыт работы с покупателями для создания креативных структур сделок. Например, это может означать рекомендацию покупателям сокращать периоды выплат, снижать пороги для выдачи вознаграждений за результативность или сокращать сроки выплат с ежегодных выплат до ежемесячных или ежеквартальных.

Часто нестандартные сделки исходят от менее зарекомендовавших себя игроков на рынке. Новые бренды делают агрессивные предложения, потому что им нужно войти в этот бизнес, поэтому они делают очень высокие или креативные предложения, чтобы попытаться переиграть более известных игроков.

Что это значит для покупателей?

Покупатели, возможно, заметили рост мультипликаторов и были немного озадачены, если они какое-то время отсутствовали на рынке. Те, кто принимал активное участие в торгах на крупные предприятия FBA, могут воочию убедиться, насколько жесткой является конкуренция, и понять, почему мультипликаторы так выросли.

Это не должно приводить к потере надежды; рассмотрите эту дружественную настройку ожидания. Мы хотим видеть, как покупатели выигрывают и делают бизнес правильным для них.

Вот наш лучший совет, чтобы выиграть в текущих рыночных условиях:

Покупатели бизнеса FBA от 500 000 до 15 миллионов долларов.

Если вы являетесь покупателем, настроенным на покупку предприятий FBA с шестизначной суммой и многомиллионным диапазоном, вы должны быть готовы к тому, чтобы соответствовать многократным суммам. Скорее всего, вам потребуются все наличные авансом, чтобы соответствовать заявленной цене. Возможно, вам даже придется создать дополнительные стимулы, чтобы опередить других покупателей.

Вы также должны быть быстрыми. В то время как предложение через пять дней после того, как бизнес был запущен, могло бы выиграть сделку год или два назад, это уже не поможет. Ваш будильник должен быть установлен на 10:00 по восточному стандартному времени понедельника, когда сделки начинают действовать. Вы должны быть на шаг впереди и иметь проверенную ликвидность и всю подтверждающую документацию в файле.

Вы можете сохранять бдительность в отношении действующих компаний, подписавшись на нашу рассылку и отфильтровав свои критерии на платформе, чтобы получать уведомления, когда компании, соответствующие вашим критериям, выходят на рынок.

Покупатели небольших предприятий FBA и другие виды монетизации

Если какой-либо из этих стратегических ходов кажется недостижимым, ничего страшного. Вам не нужно погружаться в жесточайшую конкуренцию, чтобы получить отличный бизнес.

Если вы возлагали большие надежды на бизнес FBA в ранее упомянутом ценовом диапазоне, возможно, вам просто нужно развернуться.

Рассмотрите компании, которые существуют на рынке некоторое время, чтобы избежать быстрой конкуренции. Или вы можете воспользоваться возможностями в более низком ценовом диапазоне или приобрести проблемные активы и попытаться улучшить их.

Предприятия, не входящие в критерии главного покупателя, имеют хороший уровень возможностей для творческих структур сделок. Если вы можете создавать прочные нетрадиционные структуры сделок и задействовать необходимые ресурсы, нет никаких причин, по которым вы не можете победить в конкурентной борьбе.

Как продавцы могут воспользоваться преимуществами сейчас?

Это невероятное время для продаж. Мы видим, что продавцы могут выбирать между дюжиной покупателей в многомиллионных компаниях, предлагая выгодные предложения и дополнительные стимулы, чтобы опередить конкурентов.

Продавцы также могут воспользоваться самой низкой комиссией, которую мы когда-либо предлагали для предприятий с семи- и восьмизначными суммами. По мере того, как мы постоянно продаем больше семизначных сделок и 8-значных сделок, наши ставки будут расти.

Это действительно сезон продавца.

Помните, вы хотите, чтобы все потенциальные покупатели находились в одной комнате и одновременно смотрели на ваш бизнес. Это создает здоровый дефицит и заставляет каждую группу усерднее работать над созданием привлекательных предложений.

Если вы продаете в частном порядке, вы не знаете другой стороны того, что вы могли бы сделать с брокером, даже после комиссии. Вы упускаете шанс узнать наверняка, если бы кто-то другой заплатил больше за то, что вы построили, предложил бы вам лучшие условия и значительно облегчил бы вам процесс сделки. Никто не должен спрашивать «а что, если», когда на кону миллионы долларов.

Вы можете очень легко избежать этого с помощью бесплатного 30-минутного звонка с нашей командой. Это может только помочь вам лучше понять, получаете ли вы истинную ценность своего бизнеса.

Как мы удовлетворяем спрос

Поскольку рынок движется с невероятной скоростью, нам пришлось внести коррективы.

Мы знаем, что являемся ведущим брокером для компаний Amazon FBA в отрасли — 105 компаний FBA продано в прошлом году — и мы установили собственную высокую планку. Чтобы поддерживать эту планку на высоком уровне и по-прежнему завоевывать доверие лучших компаний FBA в отрасли, мы оптимизировали наш процесс, чтобы перейти прямо к сути того, что необходимо сделать, обеспечив наилучший результат сделки для всех сторон.

Мы также являемся единственным рынком с проверенными фондами, которые устраняют кикеры на ранней стадии. По мере того, как все больше денег поступает для финансирования крупных сделок и все больше инвесторов хотят иметь дело с FBA, это приводит к увеличению количества потенциальных ложных покупателей. Потенциальные покупатели FBA скажут, что у них есть активы, и укажут на некоторых инвесторов, которых они привлекли, когда у них просто не было наличных денег.

Имея проверенные средства на сумму более 1 миллиарда долларов, мы можем преодолеть шум и привлечь реальных покупателей, когда вы решите продать свой бизнес.

Что ждет в будущем

2020 год был неспокойным, и если мы вынесем из этого какие-то уроки, так это то, что никто не может точно предсказать, что произойдет. Судя по тому, как начался 2021 год, похоже, что предсказуемость пока не обсуждается.

Мы можем только хеджировать ставки и делать все, что в наших силах, с тем, что мы знаем.

Мы знаем, что пандемия способствовала беспрецедентному росту электронной коммерции, и компании Amazon FBA увидели доход, который был возможен только в их самых смелых мечтах. Всплеск онлайн-покупок на Amazon сделал многие предприятия FBA намного более ценными.

Мы также знаем, что покупательский спрос резко вырос. То, что было всего лишь горсткой институциональных покупателей два года назад, теперь становится все больше и больше покупателей, которые приходят в пространство с каждым днем.

Нет никаких оснований полагать, что эта тенденция прекратится в ближайшее время.

Спрос и мультипликаторы, скорее всего, продолжат расти до беспрецедентного уровня, хотя никто не может сказать, как долго это продлится. Продажи, когда покупательский спрос высок, а население полагается на Интернет для своих покупок, скорее всего, приведут к выигрышному сценарию для продавцов.

Как компания, мы будем усердно работать, чтобы удовлетворить растущий спрос и гарантировать, что все стороны получат наилучшую возможную сделку.

Продавцы — настало ваше время. В очень непредсказуемый период у вас есть серебряная подкладка. В отличие от когда-либо прежде, рынок принадлежит вам. Это зависит от вас, если вы хотите, чтобы выход из него изменил жизнь.

Вы можете договориться с нами по телефону, чтобы обсудить стратегию выхода или, если вы готовы сделать решительный шаг, продать свой бизнес здесь.

У покупателей есть уникальная возможность выбирать между лучшими приобретениями FBA в отрасли. Вы можете позвонить нашим бизнес-аналитикам, чтобы обсудить критерии покупки, и, если вы хотите начать покупать, зарегистрируйтесь на нашей торговой площадке.