Как понимание соотношения прибыли на акцию может помочь вам в торговле

Сегодня у меня есть интересная статья для тех, кто хочет зарабатывать на торговле акциями. Блог Энстина стал замечательным источником полезной информации для успешного ведения бизнеса в Интернете.

Мы многому учимся в блогах, криптовалютах, SEO и контент-маркетинге в целом. В этом посте мы больше сосредоточимся на коэффициенте прибыли на акцию (EPS).

Как стоимостные, так и не стоимостные инвесторы всегда рассматривали отношение прибыли на акцию (P/E) как полезный показатель для определения относительной привлекательности цены акций фирмы по сравнению с ее текущей прибылью.
Несомненно, этот финансовый коэффициент является самым быстрым и эффективным способом определить, стоит ли инвестировать в акции, особенно если рассматривать их с точки зрения общих темпов роста компании, а также ее базовой доходности.

Рекомендуется: Опасности торговли вручную и чем может помочь торговая система

Коэффициент P/E — что это значит

Соотношение цены и прибыли описывает соотношение между ценой акций фирмы и ее прибылью на акцию (EPS). Это популярный коэффициент, который дает инвесторам лучшее представление об общей стоимости компании. Он показывает рыночные ожидания и на самом деле является ценой, которую вы должны заплатить за единицу текущей прибыли по акциям.

При оценке акций компании прибыль чрезвычайно важна, поскольку инвесторы хотят знать текущую прибыльность фирмы и вероятность того, что эта прибыль будет увеличиваться в будущем.

В случае, если компания не может расти и ее текущая прибыль остается постоянной, соотношение прибыли на акцию может быть прервано, поскольку количество лет, которое потребуется компании, чтобы полностью окупить сумму денег, уплаченную за каждую акцию, также изменится. Поймите истинное реальное значение соотношения прибыли на акцию с Тимоти Сайксом.

Как использовать коэффициент P/E

Взгляд на P/E акции дает мало информации, он не сравнивается с историческим соотношением прибыли на акцию фирмы или P/E конкурента из аналогичной отрасли. На самом деле, трудно сказать, является ли акция с соотношением цена/прибыль 10х выгодной или дорого обходится акция с коэффициентом цена/прибыль 50х без проведения каких-либо подробных сравнений.

Самое лучшее в коэффициенте P/E — это его способность стандартизировать акции с разной ценой, а также уровнями доходов.

Это соотношение иногда называют мультипликатором прибыли. И он существует в двух разных типах: трейлинг и форвард. Скользящий P/E основан на предыдущих периодах EPS (прибыль на акцию), в то время как форвардный коэффициент P/E получается, когда значение EPS рассчитывается на основе будущих оценок.

P/E= Цена на акцию/ Прибыль по акциям на акцию

или

Обоснованный P/E = рыночная капитализация/общая чистая прибыль

EPS рассчитывается путем деления общего дохода за последний год на средневзвешенное количество акций в обращении. Для необычных и одноразовых предметов доход можно нормализовать, чтобы избежать каких-либо ненормальных воздействий.

Обоснованный коэффициент P/E часто используется для определения коэффициента P/E, за который инвесторы должны платить. И это рассчитывается исходя из темпов роста компании, дивидендов, а также их политики удержания.

Важность коэффициента EPS

Каждый инвестор хочет инвестировать в финансово устойчивые компании, способные обеспечить значительную отдачу от инвестиций (ROI). И P/E входит в число коэффициентов, которые помогают им выбирать правильные акции.

С коэффициентом прибыли на акцию инвесторы могут выяснить, платят ли они справедливую цену или нет. Подобные фирмы в одной и той же отрасли объединяются для сравнения, независимо от цен на их акции. Это простой и быстрый способ оценить компанию, используя ее прибыль. Когда обнаруживается низкий или высокий P/E, будет легче определить тип акций или компанию, с которой вы имеете дело.

Инвертируя коэффициент P/E, вы можете легко рассчитать доходность конкретной акции. Это поможет вам сравнить доходы, которые вы фактически получаете от инвестиций компании, таких как казначейские векселя, недвижимость, облигации и депозитные сертификаты, а также денежные рынки.

Тем не менее, вы должны проявлять должную осмотрительность, проверяя такие явления, как просмотр как отдельных акций, доступных в вашем портфеле, так и проверку ловушек стоимости. Через эту линзу вы сможете избежать любых рискованных деловых начинаний, которые могут привести к неприятностям.

Это поможет вам понять фондовый рынок и сосредоточиться на основной экономической реальности. Получив коэффициент P/E, вы сможете провести различие между дорогой акцией и отличной фирмой, которая, возможно, потеряла популярность и продается за небольшую часть своей реальной стоимости.

Соотношение цены к прибыли в различных отраслях

Разные отрасли имеют разные коэффициенты P/E, которые считаются нормальными. Например, технологические компании могут продавать акции со средней прибылью на акцию, равной 20, в то время как производители текстиля могут торговать только со средней прибылью на акцию, равной 8. Такие различия между различными секторами и отраслями допустимы.

Компании-разработчики программного обеспечения часто продают с более высоким коэффициентом P/E, поскольку они имеют более высокие темпы роста и, как правило, получают более высокую прибыль на собственный капитал. Текстильные фабрики, с другой стороны, подвержены сокращению прибыли, а также низким перспективам роста и могут торговаться с чрезвычайно низкими мультипликаторами.

Как определить, переоценена ли отрасль

Один из способов определить, когда отрасль переоценена, — это проверить соотношение прибыли на акцию. Если коэффициент P/E всех компаний в этой отрасли намного выше среднего исторического значения.

Помните последствия резкого завышения цен в технологическом секторе после безумия доткомов 1990-х? Инвесторы, которые понимали истинное значение абсолютной оценки, знали, что для акций практически невозможно с математической точки зрения приносить значительную прибыль в будущем, если только избыточная оценка не будет сожжена или рыночные цены акций не упадут, чтобы вернуть их к нормальному состоянию.

Бенджамин Грэм использовал среднюю прибыль на акцию за предыдущие 7 лет, чтобы сбалансировать максимумы и минимумы в экономике. Это связано с тем, что если отношение P/E измеряется без него, вы окажетесь в ситуации, когда прибыль падает гораздо быстрее, чем цены на акции, что делает отношение прибыли на акцию неприлично высоким, когда в реальном смысле оно было низким.

Вывод

Соотношение прибыли на акцию является мощным показателем для определения того, стоит ли инвестировать в акции определенной компании или нет. Это помогает инвесторам узнать, платят ли они правильную цену и принесет ли компания существенную отдачу от инвестиций (ROI).