Consolidation Wave: ข้อตกลง M&A ในระบบนิเวศสตาร์ทอัพของอินเดียทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 165 ในครึ่งปีแรกของปี 2565
เผยแพร่แล้ว: 2022-07-13ในครึ่งปีแรกของปี 2565 ระบบนิเวศเริ่มต้นของอินเดียมีการควบรวมและเข้าซื้อกิจการ 165 แห่ง เพิ่มขึ้น 126% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว
ภาคอีคอมเมิร์ซคิดเป็น 38 หรือ 23% ของข้อตกลง M&A 165 ข้อในครึ่งปีแรกของปี 2565
อีคอมเมิร์ซม้วนขึ้นยูนิคอร์น GlobalBees และ Mensa Brands และ Curefoods การเริ่มต้นครัวบนคลาวด์เป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในอินเดีย
ระบบนิเวศเริ่มต้นของอินเดียกำลัง เผชิญกับการแก้ไขตลาด ในปี 2565 หลังจาก ปี 2564 ที่น่าเหลือเชื่อ ซึ่งเห็นว่าสามารถระดมทุนได้เกือบ 42 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเงินทุนลดลง แนวโน้มของการรวมตลาดเริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อยๆ โดยมีข้อตกลง M&A 165 รายการเกิดขึ้นในช่วงครึ่งแรกของปี 2565
ในช่วงสามปีที่ผ่านมา มีข้อตกลง M&A โดยเฉลี่ย 81 รายการในช่วงครึ่งปีใดปีหนึ่ง ซึ่งหมายความว่าข้อตกลงในครึ่งปีแรกของปี 2565 เกินค่าเฉลี่ยมากกว่าสองเท่า
ในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 มีข้อตกลงในการควบรวมกิจการเพียง 137 ฉบับ และในครึ่งปีแรกของปี 2564 มีเพียง 73 ดีลดังกล่าวเกิดขึ้นในประเทศ ดังนั้น เมื่อเทียบปีต่อปี (YoY) ครึ่งปีแรกปี 2565 มีการเติบโต 126% ในการควบรวมกิจการ
ข้อตกลง M&A เพิ่มขึ้นตั้งแต่ครึ่งแรกของปี 2020 ในช่วงสองปีนับแต่นั้น ข้อตกลง M&A เพิ่มขึ้น 372%
ทำไมต้องควบรวมกิจการ?
ในช่วงต้นปี ตลาดทุนสาธารณะทั่วโลกมีการปรับฐานครั้งใหญ่ ส่งผลให้หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีพ่ายแพ้ ประสิทธิภาพที่ต่ำของหุ้นสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี ใน ตลาดหุ้น อินเดียก็เกี่ยวข้องกับการปรับฐานแบบเดียวกันทั่วโลก
การแก้ไขได้กระทบกับตลาดไพรเวทอิควิตี้แล้ว ซึ่งเห็นว่าเงินทุนเริ่มต้นลดลงเนื่องจาก นักลงทุนรายย่อยบันทึกการขาดทุนมหาศาลจาก การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอของพวกเขา
สิ่งนี้ส่งผลกระทบต่อการเติบโตและการระดมทุนระยะสุดท้ายในระบบนิเวศของอินเดียเป็นส่วนใหญ่ ตามข้อมูลของ Inc42 เงินทุนระยะสุดท้ายลดลง 52% ในครึ่งปีแรกของปี 2565 จากครึ่งปีแรกของปี 2564 โดยมีข้อตกลงการระดมทุนขนาดใหญ่ (ดีลมูลค่า 100 ล้านเหรียญขึ้นไป) ลดลง 39% ในครึ่งปีแรกของปี 2565
นอกจากนี้ การระดมทุนในระยะการเติบโตลดลงเกือบพันล้านดอลลาร์ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับช่วงครึ่งหลังของปี 2565
การเปลี่ยนแปลงในการมุ่งเน้นนักลงทุนยังสะท้อนให้เห็นในกองทุนที่เปิดตัวไปแล้วในปี 2565 จาก 57 กองทุนที่เปิดตัวจนถึงครึ่งปีแรกของปี 2565 มี 37 กองทุนเป็นกองทุนระยะเริ่มต้น ในเวลาเดียวกัน อินเดียได้เห็น การระดมทุนเมล็ดพันธุ์เติบโตถึงสี่เท่าเมื่อเทียบ ปีต่อ ปี ซึ่งสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนในประเทศอย่างชัดเจน
สิ่งนี้ทำให้สิ่งหนึ่งที่ชัดเจนมาก นักลงทุนรีบวิ่งออกไป ด้วยการประเมินมูลค่าการเริ่มต้นที่เพิ่มขึ้น วิกฤตเงินสดก็ยิ่งทวีความรุนแรงมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้ได้เห็นการเริ่มต้นแล้วในการเสนอราคาเพื่อลดต้นทุนและ เลิกจ้างพนักงานมากกว่า 11,000 คนตามรายงานของ Indian Startup Layoff Tracker ของ Inc42
แม้ว่าดูเหมือนว่าวิกฤตการณ์ทางการเงินจะกระตุ้นให้เกิดการควบรวมกิจการในระบบนิเวศของสตาร์ทอัพ แต่ก็ไม่ได้เป็นแบบขาวดำ วัฏจักรตลาดระยะยาวแสดงให้เห็นว่าการควบรวมกิจการเกิดขึ้นหลังจากกิจกรรมระดมทุนเพิ่มขึ้นทุกครั้ง
นี่เป็นตัวอย่างในปี 2564 ปีที่แล้วมีกิจกรรมการระดมทุนเพิ่มขึ้น โดยบริษัทสตาร์ทอัพในอินเดียระดมทุนได้ 10 พันล้านดอลลาร์ในครึ่งปีแรกของปี 2564 ของปี 2564 ในช่วงครึ่งหลังมีข้อตกลง M&A 137 รายการ เพิ่มขึ้น 87% จาก 73 ดีลที่เกิดขึ้นในครึ่งปีแรก 2564
รอบเดียวกันนี้สามารถสังเกตได้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 และครึ่งปีแรกของปี 2565 ในช่วงครึ่งหลังของปี 2564 บริษัทสตาร์ทอัพในอินเดียระดมทุนได้เกือบ 32 พันล้านดอลลาร์ และครึ่งแรกของปี 2565 มีข้อตกลงควบรวมกิจการ 165 รายการ เพิ่มขึ้น 20% จากครึ่งหลังของปี 2564
อีคอมเมิร์ซเป็นผู้นำในการเริ่มต้น M&As
ภาคอีคอมเมิร์ซคิดเป็น 38 หรือ 23% ของข้อตกลง M&A 165 ข้อในครึ่งปีแรกของปี 2565
Enterprisetech ติดตามอีคอมเมิร์ซอย่างใกล้ชิด โดยมี 37 ดีลในครึ่งปีแรกของปี 2565 ที่น่าสนใจคือ enterprisetech เป็นภาคส่วนที่มีกิจกรรมการรวมบัญชีมากที่สุดในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 แต่ภายในสิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2565 อีคอมเมิร์ซเห็นข้อตกลง M&A เพิ่มขึ้น
แนะนำสำหรับคุณ:
WebEngage สตาร์ทอัพ B2B SaaS ระดมทุน 20 ล้านดอลลาร์เพื่อเสนอการตลาด โซลูชันระบบอัตโนมัติ...
หลังจากเลิกจ้างพนักงาน 1K+ คน Unacademy ระงับสัญญานักการศึกษาโดยมีค่าใช้จ่าย ...
Edtech Unicorn upGrad ซื้อผู้ให้บริการเตรียมการทดสอบ Exampur เข้าซื้อกิจการครั้งที่ 5...
โลจิสติกส์ Unicorn Xpressbees กระเป๋า INR 195 Cr จากกองทุน Avendu Future Leaders Fund II...
Google อินเดียลบเนื้อหามากกว่า 6 แสนชิ้นในเดือนมิถุนายน
การระดมทุนช่วงฤดูหนาว: สตาร์ทอัพในอินเดียทำสถิติการระดมทุนลดลง 90% YoY ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2565
Edtech บริการผู้บริโภค fintech และสื่อและความบันเทิงเป็นภาคอื่น ๆ ที่เห็นการควบรวมกิจการอย่างมีนัยสำคัญ
ควรสังเกตว่า 58% ของข้อตกลง M&A ของอีคอมเมิร์ซทั้งหมดทำโดยบริษัทสตาร์ทอัพอีคอมเมิร์ซที่ใช้ Thrasio เช่น Mensa Brands และ GlobalBees
GlobalBees, Curefoods และ Mensa Brands: ผู้เข้าซื้อสูงสุดของ H1 2022
ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา GlobalBees ยูนิคอร์นที่ควบรวมอีคอมเมิร์ซเป็นผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดในอินเดีย โดยซื้อสตาร์ทอัพ 9 แห่งภายใน 6 เดือน
การเข้าซื้อกิจการที่โดดเด่นบางส่วนจากการเริ่มต้นครั้งนี้ ได้แก่ แบรนด์ขนมขบเคี้ยวเพื่อสุขภาพ The Butternut Company บริษัทเสื้อผ้าที่ยั่งยืน Mush และแบรนด์อุปกรณ์ออกกำลังกายสำหรับกีฬา Strauss Inc42 รายงานเฉพาะการ ลงทุนของยูนิคอร์นในสตาร์ทอั พ อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค Candes
นอกจากนี้ GlobalBees ยังได้ซื้อกิจการสตาร์ทอัพอีก 6 ราย โดยยูนิคอร์น ลงทุนในบริษัทสตาร์ทอั พ 5 รายในช่วงปลายเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565
Curefoods สตาร์ทอัพครัวบนคลาวด์เป็นสตาร์ทอัพที่ยุ่งที่สุดเป็นอันดับสองในแง่ของการควบรวมกิจการ โดยมีหกข้อตกลงจนถึงปี 2565 การเริ่มต้น ซึ่งระดมทุนได้ 50 ล้านดอลลาร์เมื่อเดือน ที่แล้ว เข้า ซื้อกิจการของแบรนด์มิลค์เชค Frozen Bottle ในเดือนมีนาคม และ รวมเข้ากับเครื่องเล่นในครัวบนคลาวด์ Maverix ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Swiggy ก่อนหน้านี้ในเดือนมกราคม
Mensa Brands ซึ่งเป็นยูนิคอร์นที่เร็วที่สุดของอินเดีย อยู่ในอันดับที่สามด้วยข้อตกลง M&A ห้าฉบับของตนเอง Mensa ยังเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ที่สุดแห่งปีเมื่อ ได้รับ MensXP แพลตฟอร์มการค้าเนื้อหาและ iDiva จาก Times Internet ข้อตกลงมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถือเป็นข้อตกลงที่ใหญ่ที่สุด
นอกจากนี้ Mensa ยังเลือกบริษัทสตาร์ทอัพ อุปกรณ์สวมใส่ได้ Pebble การเริ่มต้นทำสวน Trustbasket การเริ่มต้นใช้งาน ด้วยน้ำมันหอมระเหยและการดูแลส่วนบุคคล D2C ฟลอโรนา และผู้ผลิตและจำหน่าย เครื่อง หนัง Estalon
Blinkit, Pickkr และ Addverb: ข้อเสนอ M&A ที่ใหญ่ที่สุดของ H1 2022
แม้ว่าจะมีข้อตกลง M&A หกฉบับที่มีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ในปีนี้ การซื้อ Blinkit ของ Zomato ด้วยมูลค่า 570 ล้านดอลลาร์ ทำให้กลายเป็นหัวข้อข่าวมากที่สุด
ในขณะที่ นักลงทุนของ Zomato ดูเหมือนจะไม่เห็น ด้วยกับการตัดสินใจของบริษัทในการซื้อธุรกิจที่ขาดทุน แต่การเข้าซื้อกิจการ Pickkr ของคู่แข่งของ Shiprocket ในราคา 200 ล้านเหรียญ ก็ยินดี
การซื้อกิจการของ Reliance สำหรับการเริ่มต้นหุ่นยนต์ Addverb Technologies ในราคา 132 ล้านเหรียญสหรัฐ บรรลุข้อตกลง M&A สามอันดับแรกในปี 2565
มุมไบ เดลี เบงกาลูรู: เมืองใดชนะสงคราม M&A
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 มุมไบเห็นการควบรวมกิจการสูงสุด 42 จากทั้งหมด 165 ข้อตกลงหรือหนึ่งในสี่ของทั้งหมดเกิดขึ้นในเมืองหลวงของรัฐมหาราษฏระ
Delhi NCR เป็นเพียงข้อตกลงเดียวที่อยู่เบื้องหลังมุมไบด้วยข้อตกลง M&A 41 รายการ ในขณะที่ศูนย์กลางการเริ่มต้นธุรกิจที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ Bengaluru เห็นการควบรวมกิจการ 36 รายการในครึ่งปีแรกของปี 2565
สิ่งนี้สามารถตีความได้สองลักษณะ: ระบบนิเวศเริ่มต้นของมุมไบกำลังเผชิญกับช่วงฤดูหนาวที่เลวร้ายที่สุดของการระดมทุน หรือมีแนวโน้มของ M&A ที่ใหญ่กว่าที่อื่น
ควรสังเกตว่า GlobalBees ผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุดตั้งอยู่ใน Delhi NCR ในขณะที่สองในสามอันดับแรก - Mensa Brands และ Curefoods - ตั้งอยู่ในเมืองเบงกาลูรู ที่น่าสนใจในห้าอันดับแรก มีสามแห่งอยู่ใน Delhi NCR ซึ่งอธิบายข้อตกลง M&A จำนวนมากในภูมิภาคนี้
อย่างไรก็ตาม มีเพียงสองบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นในมุมไบใน 10 อันดับแรกของผู้ซื้อรายใหญ่ที่สุด ซึ่งได้เข้าซื้อกิจการทั้งหมดเจ็ดแห่ง
การรวมบัญชีตั้งค่าเพื่อดำเนินการต่อ
บริษัทสตาร์ทอัพในอินเดียระดมทุนได้ 19 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2565 ในขณะที่ตัวเลขดังกล่าวทำลายสถิติในตัวเอง แต่ไม่มีปีใดที่จะเริ่มต้นได้ดีไปกว่านี้แล้ว สามเดือนแรกและสามเดือนสุดท้ายของครึ่งปีแรกของปี 2565 ได้วาดภาพที่แตกต่างกันมาก
เป็นที่ชัดเจนว่าโมเมนตัมการระดมทุนที่เกิดขึ้นในช่วงปลายปี 2564 หมดไปในเดือนเมษายน กรกฎาคมไม่ได้เริ่มต้นในบันทึกที่ดีเช่นกัน โดยมีเพียง 116 ล้านเหรียญสหรัฐที่ระดมทุนในสัปดาห์แรกของครึ่งปีหลังปี 2022 กลายเป็นหนึ่งในสัปดาห์การระดมทุนที่ช้าที่สุดของปีจนถึงตอนนี้
จุดสนใจที่เปลี่ยนไปของนักลงทุน ประกอบกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก เช่น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ หมายความว่าการควบรวมกิจการมีแนวโน้มว่าจะดำเนินต่อไปในระบบนิเวศเริ่มต้นของอินเดีย