Fintech ในอินเดีย: การวิเคราะห์กฎหมายปัจจุบันและอะไรอยู่ข้างหน้า?

“เทคโนโลยีขั้นสูงใด ๆ ที่เพียงพอก็แยกไม่ออกจากเวทมนตร์” — อาร์เธอร์ ซี. คลาร์ก

คนส่วนใหญ่เห็นด้วยว่าตั้งแต่การถือกำเนิดของเทคโนโลยี ชีวิตมนุษย์ได้รับการเปลี่ยนแปลงมากมายที่อาจมองว่าไม่มีเวทมนตร์ เราเริ่มต้นด้วยระบบการ แลกเปลี่ยน แต่เมื่อเร็ว ๆ นี้เราได้เปลี่ยนจากประเทศที่พึ่งพาเงินสดเป็นประเทศที่ประชาชนได้ย้ายออนไลน์สำหรับทองคำ เงินฝากออมทรัพย์ บัตรของขวัญ เงินกู้ การลงทุน ฯลฯ

การเปลี่ยนแปลงนี้อาจเกิดจากการบรรจบกันของการเงินและเทคโนโลยี หรือที่เรียกว่า 'fintech' คำนี้ใช้เพื่ออธิบายเทคโนโลยีใหม่ที่พยายามปรับปรุงและทำให้การจัดส่งและการใช้บริการทางการเงินเป็นไปโดยอัตโนมัติ นวัตกรรม Fintech ได้สัมผัสกับหลายด้านรวมถึง – การเข้ารหัสลับ, เทคโนโลยีบล็อกเชน, สัญญาอัจฉริยะ, ธนาคารแบบเปิด, ความปลอดภัยทางไซเบอร์และที่ปรึกษา robo เป็นต้น

ปัญหารอบด้าน Fintech

ผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของภูเขาน้ำแข็งเท่านั้น ความซับซ้อนมากมายในมุมมองทางกฎหมายเกิดขึ้นภายใต้พื้นผิว ดังนั้นควรรักษาสมดุลที่เหมาะสมระหว่างการส่งเสริมความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่เกิดขึ้นใหม่และความจำเป็นในการบริหารตามนั้น

ความปลอดภัยทางไซเบอร์และการปกป้องข้อมูล

บริษัท Fintech ประมวลผลข้อมูลจำนวนมาก วิเคราะห์ความต้องการของตลาด และปรับแต่งข้อเสนอของตนให้เหมาะสม บริษัทจึงต้องปฏิบัติตามกฎหมายคุ้มครองข้อมูลและไซเบอร์สเปซ

เทคโนโลยีบัญชีแยกประเภท (DLT) และสัญญาอัจฉริยะ

DLT ถือเป็นข้อมูลที่แบ่งปันโดยผู้ใช้ที่ได้รับการเผยแพร่บนเว็บไซต์และสถาบันออนไลน์ต่างๆ ที่ไม่ได้บริหารจัดการ ตัวอย่างเช่น สัญญาที่ทั้งสองฝ่ายทำขึ้นผ่านวิธีการทางดิจิทัลอาจไม่ถูกกำหนดในเขตอำนาจศาลทั้งหมด ในที่นี้ สถานการณ์ทางกฎหมายจะคลุมเครือและไม่ชัดเจน

Robo-Advisors และความรับผิดชอบทางกฎหมาย

Robo-advisor คือแพลตฟอร์มดิจิทัลที่ให้บริการวางแผนทางการเงินแบบอัตโนมัติและขับเคลื่อนด้วยอัลกอริธึม โดยแทบไม่มีการแทรกแซงจากมนุษย์เลย เช่น MyUniverse, Fundsindia และ Goalwise ของ Aditya Birla Money อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่ฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งปฏิบัติตามความเห็นของที่ปรึกษา robo และประสบกับผลลัพธ์ที่ไม่พึงประสงค์ ใครบ้างที่มีแนวโน้มที่จะต้องรับผิดสำหรับคำแนะนำในการลงทุนที่ไม่เหมาะสม? หุ่นยนต์ นักพัฒนา หรือสถาปนิกทางการเงิน?

แม้ว่าจะไม่มีข้อบังคับแยกต่างหากสำหรับที่ปรึกษา robo แต่เอกสารการให้คำปรึกษาที่ออกโดย SEBI ระบุว่าภายใต้ข้อบังคับของที่ปรึกษาการลงทุนในปัจจุบัน ไม่มีข้อห้ามอย่างชัดแจ้งสำหรับการใช้เครื่องมือแนะนำอัตโนมัติโดยที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนของ SEBI

การเอาท์ซอร์สระบบ Core Banking ไปยังคลาวด์สาธารณะ

การเจรจาระหว่างสถาบันการเงินกับบริษัทเอาต์ซอร์ซควรเป็นไปตามข้อกำหนดที่สมบูรณ์เพื่อให้แน่ใจว่ามีความโปร่งใสและมาตรฐานที่เข้มงวดมากขึ้นสำหรับการปกป้องข้อมูลและบทลงโทษ

การยืนยันตัวตนด้วยไบโอเมตริกซ์โดยใช้การจดจำลายนิ้วมือ

การตรวจสอบความถูกต้องของไบโอเมตริกซ์สามารถก่อให้เกิดปัญหาด้านความปลอดภัยแม้ว่าจะรวบรวมด้วยความยินยอมของลูกค้าจากวัตถุที่พวกเขาสัมผัสทุกวัน พวกเขาจะถูกปลอมแปลงโดยบุคคลที่สามที่ไม่ได้รับอนุญาตเพื่อวัตถุประสงค์ที่ผิดกฎหมายและเป็นอันตราย

กฎหมายในอินเดีย

การเพิ่มขึ้นของนวัตกรรมจำเป็นต้องมีกฎระเบียบ โดยตระหนักถึงสิ่งนี้ จึงได้ประกาศใช้พระราชบัญญัติระบบการชำระเงินและการระงับข้อพิพาท พ.ศ. 2550 (พระราชบัญญัติ PSS) ซึ่งกำหนดกฎระเบียบและการควบคุมธุรกรรมทางการเงินในอินเดีย

ภายใต้พระราชบัญญัติ PSS ปี 2007 RBI ได้จัดทำข้อบังคับสองฉบับ ได้แก่ คณะกรรมการกำกับดูแลและกำกับดูแลระเบียบระบบการชำระเงินและการชำระบัญชี พ.ศ. 2551 (ระเบียบ BPSS) และระเบียบระบบการชำระเงินและการชำระบัญชี พ.ศ. 2551 ('ระเบียบ PPS, 2551').

BPSS มีอำนาจในการอนุญาต กำหนดนโยบาย และกำหนดมาตรฐานสำหรับการควบคุมและดูแลระบบการชำระเงินและการชำระบัญชีทั้งหมดในประเทศ และใช้อำนาจของตนในนามของ RBI ภายใต้พระราชบัญญัติ PSS, 2007

นอกจากนี้ ระเบียบ PPS 2008 กำหนดข้อกำหนดขั้นตอนสำหรับการเริ่มหรือดำเนินการในระบบการชำระเงิน ครอบคลุมเรื่องต่างๆ เช่น แบบฟอร์มการขออนุญาตในการเริ่ม/ดำเนินการระบบการชำระเงินและการอนุญาต คำแนะนำการชำระเงิน และการกำหนดมาตรฐานระบบการชำระเงิน

พวกเขาร่วมกันให้การสนับสนุนทางกฎหมายที่จำเป็นแก่ RBI เพื่อดูแลระบบการชำระเงินและการชำระบัญชีในประเทศ

ในทำนองเดียวกัน RBI และ SEBI ได้จัดตั้งคณะทำงานเกี่ยวกับ Fintech และ Digital Banking และคณะกรรมการด้านการเงินและเทคโนโลยีการกำกับดูแลตามลำดับ โดยมีหน้าที่ในการประเมินโอกาส ความเสี่ยง และความท้าทายที่เกิดจากการเติบโตอย่างรวดเร็วของ Fintech ในอินเดีย

แนะนำสำหรับคุณ:

ทรัพยากร

วิธีการตั้งค่ากรอบงานผู้รวบรวมบัญชีของ RBI เพื่อเปลี่ยน Fintech ในอินเดีย

อามิต ดาส

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

ผู้ประกอบการไม่สามารถสร้างการเริ่มต้นที่ยั่งยืนและปรับขนาดได้ผ่าน 'Jugaad': Cit...

Jaspreet K.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร

วิภาวดี ส.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?

จรัญญา ล.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...

อังคุช เอส

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...

ตปัญจนา ร.

31 กรกฎาคม 2565

ข้อเสนอแนะล่าสุดโดยคณะกรรมการอำนวยการ

คณะกรรมการกำกับดูแลประเด็นที่เกี่ยวข้องกับ Fintech ที่จัดตั้งขึ้นโดยกระทรวงการคลัง ได้ออกรายงานเมื่อเร็วๆ นี้ โดยจะตรวจสอบพัฒนาการในพื้นที่ฟินเทคทั่วโลกและในอินเดีย มีข้อเสนอแนะ 45 ข้อเพื่อเปิดใช้งานฟินเทค โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนสำคัญของเศรษฐกิจ และเพื่อส่งเสริม 'ความง่ายในการทำธุรกิจ' ในอินเดีย

ประเด็นที่มุ่งเน้นรวมถึงการขจัดความเหลื่อมล้ำระหว่างผู้เล่นในธนาคารและผู้ที่ไม่ใช่ธนาคาร การสนับสนุนไมโคร วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (MSME) และภาคเกษตรกรรมเพื่อส่งเสริมการรวมบริการทางการเงิน สนับสนุนบทบาทของข้อมูลในการให้กู้ยืม และช่วยให้กระบวนการสำคัญ ๆ กลายเป็นดิจิทัล

การปฏิรูป KYC

ในการพิจารณาคดีของศาลฎีกาเมื่อไม่นานนี้ ศาลฎีกาตัดสินว่าไม่สามารถใช้ Aadhar เพื่อวัตถุประสงค์ในการรับรองความถูกต้องทางอิเล็กทรอนิกส์โดยบริษัทฟินเทคเพื่อวัตถุประสงค์ KYC ได้อีกต่อไป คณะกรรมการแนะนำให้สำรวจโมเดล KYC ทางเลือกก่อน เช่น e-Sign การขึ้นเครื่องแบบไม่เผชิญหน้า การใช้เอกสารใน Digi Locker และ KYC แบบวิดีโอ

สิ่งนี้นำไปสู่ผลกระทบในระยะสั้นต่อพื้นที่ของ Fintech โดยสูญเสียข้อได้เปรียบ เช่น ต้นทุนที่ต่ำลงอย่างมาก ประสิทธิภาพที่มากขึ้น และความสะดวกสบายที่เพิ่มขึ้นสำหรับลูกค้า

เพื่อลดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม คณะกรรมการยังแนะนำให้เปิดใช้งานการลงทะเบียน Central KYC ('C-KYC') เช่น ผ่านการอัปโหลดข้อมูล KYC ฟรีและดาวน์โหลดโดยคิดค่าใช้จ่ายตามหลักการที่ผู้ใช้จ่าย และโดยการตั้งชื่อ a กำหนดเวลาในการทำให้ทะเบียน C-KYC ทำงานได้

เปิดธนาคาร

จุดสนใจหลักของรายงานคือการเปิดใช้งานการเข้าถึงข้อมูลแบบเปิด แบบเรียลไทม์ และเท่าเทียมกัน คณะกรรมการจึงแนะนำให้สร้าง API การเข้าถึงแบบเปิดและเท่าเทียมกันของชุดข้อมูลที่เกี่ยวข้อง เพื่อให้สามารถสร้างโซลูชัน fintech ได้โดยใช้ API ข้อมูลในที่นี้ต้องไม่เปิดเผยชื่อหรือรวมไว้ด้วยความยินยอม

คำแนะนำที่น่าสนใจซึ่งยืมมาจากแนวคิดของยุโรปเกี่ยวกับการธนาคารแบบเปิดคือ หน่วยงานกำกับดูแลภาคการเงินจะศึกษาศักยภาพของการเข้าถึงข้อมูลแบบเปิด เพื่อให้สามารถแข่งขันในบริการทางการเงินได้ดียิ่งขึ้น

คณะกรรมการแนะนำว่าการธนาคารแบบเปิดเริ่มต้นขึ้นด้วย ตัวอย่างเช่น การเปิดคำขอสินเชื่อที่ถูกปฏิเสธ (กลุ่มผู้อ้างอิง) กับธนาคาร ซึ่งให้บริการโดยได้รับความยินยอมจากตลาดกลางของผู้ให้กู้รายอื่น ในทำนองเดียวกัน ก็แนะนำว่า RBI เปิดข้อมูลธนาคารที่บริษัทฟินเทคสามารถเข้าถึงได้ด้วยวิธีนี้

Dematerialization ของเครื่องมือทางการเงิน

เพื่อส่งเสริมฟินเทค มันยังแนะนำว่ามีการเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบเพื่อลดความสำคัญของตราสารทางการเงิน เช่น ตราสารสำหรับเงินฝากประจำ ใบรับรองการออมขนาดเล็ก พันธบัตรทองคำของอธิปไตย และอื่นๆ

ในทำนองเดียวกัน เสนอแนะให้มีการแก้ไขเพิ่มเติมเพื่อให้สามารถใช้ทางเลือกทางกฎหมายแบบไร้กระดาษสำหรับกระบวนการทางกฎหมายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับบริการทางการเงิน เช่น การอนุญาตทางเลือกอื่นแทนลายเซ็นเปียก ทางเลือกดิจิทัลสำหรับหนังสือมอบอำนาจ พินัยกรรม เช็ค ฯลฯ

การประสานงานระหว่างหน่วยงานกำกับดูแลด้าน Fintech

คณะกรรมการแนะนำว่านอกเหนือจากการสร้างแซนด์บ็อกซ์การกำกับดูแลโดยหน่วยงานกำกับดูแลแต่ละหน่วยงานแล้ว มีความจำเป็นต้องประสานงานระหว่างกฎระเบียบเพื่อสนับสนุนผลิตภัณฑ์ทางการเงินแบบผสมและการจัดจำหน่ายทั่วไป ซึ่งต้องปฏิบัติตามใบอนุญาตหรือข้อกำหนดด้านกฎระเบียบของหน่วยงานกำกับดูแลมากกว่าหนึ่งแห่ง ด้วยการพัฒนามาตรฐานทั่วไปเกี่ยวกับ RegTech และ SupTech มาตรการคุ้มครองผู้บริโภค sandboxes เป็นต้น

คณะกรรมการแนะนำว่า Inter-Regulatory Technical Group (IRTG) ที่จัดตั้งขึ้นภายใต้คณะอนุกรรมการ FSDC ควรเป็นเวทีสำหรับการประสานงานระหว่างกฎระเบียบดังกล่าว

ยกเครื่องกฎระเบียบเพื่อสนับสนุนรูปแบบธุรกิจที่เป็นนวัตกรรมใหม่

เมื่อโมเดลไฮบริดปรากฏขึ้น ข้อบังคับดั้งเดิมและการแบ่งแยกหน่วยงานกำกับดูแลจำเป็นต้องทบทวนใหม่ ดังนั้น SEBI กำลังอยู่ในขั้นตอนของการนำแซนด์บ็อกซ์สองอันไปใช้ภายใต้การแนะนำของคณะกรรมการด้านเทคโนโลยีการเงินและการกำกับดูแล (CFRT):

• กล่องทรายควบคุม สำหรับการทดสอบวัตถุประสงค์ที่จำกัดของผลิตภัณฑ์ fintech ที่เป็นนวัตกรรมและรูปแบบธุรกิจในสภาพแวดล้อมการทดสอบจริงกับลูกค้าจริง
• แซนด์บ็อกซ์อุตสาหกรรม ที่บริษัทฟินเทคสามารถทดสอบโซลูชันของตนที่แยกได้จากตลาดจริง จุดประสงค์ของแซนด์บ็อกซ์อุตสาหกรรมคือเพื่อให้พื้นที่การทำงานร่วมกันที่ผู้เข้าร่วม fintech ทุกคนสามารถเข้าถึงได้รวมถึงหน่วยงานกำกับดูแล SEBI นึกภาพกรอบ Sandbox ของอุตสาหกรรมว่าเป็นแพลตฟอร์มของความรู้และข้อมูลที่ใช้ร่วมกันซึ่งพัฒนา ดำเนินการ และบำรุงรักษาโดยอุตสาหกรรม ซึ่งบริษัทฟินเทคสามารถทดสอบนวัตกรรมของตนได้ก่อนที่จะเปิดตัวสู่ตลาดจริงหรือเข้าถึงแซนด์บ็อกซ์ด้านกฎระเบียบ

กรอบงานระดับโลก

ยุโรป

ระเบียบ AML มีประโยชน์ในการตรวจจับและรายงานกิจกรรมที่น่าสงสัย และสำหรับการทำนายความผิดในการฟอกเงินและการจัดหาเงินทุนของผู้ก่อการร้าย ภาระผูกพันในการชำระเงินผ่านธนาคารเป็นวิธีการชำระเงินรูปแบบใหม่ที่กำลังได้รับการพัฒนาตามการจับคู่ข้อมูล เพื่อแก้ปัญหาการลดความเสี่ยงและภาระผูกพันในการชำระเงินทางการเงินอื่นๆ เป็นความคิดริเริ่มที่เพิกถอนไม่ได้ซึ่งได้ดำเนินการไปแล้วซึ่งเป็นไปตามกฎเกณฑ์ของหอการค้าระหว่างประเทศ

มาตรฐานสภาพคล่องระหว่างวันได้รับการแนะนำโดย Basel Committee on Banking Supervision ซึ่งติดตามข้อมูลและรับรองว่าเป็นไปตามบรรทัดฐานและระเบียบข้อบังคับ กฎระเบียบการให้ยืม P2P ได้รับการออกแบบด้วยกรอบการกำกับดูแลสำหรับการคุ้มครองผู้บริโภคเพิ่มเติม

ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับความโปร่งใสและความพร้อมของข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับการคุ้มครองลูกค้า การระบุอิเล็กทรอนิกส์และบริการที่เชื่อถือได้คือชุดของมาตรฐานการกำกับดูแลสำหรับการระบุตัวตนทางอิเล็กทรอนิกส์และสำหรับธุรกรรมดิจิทัลในตลาดยุโรป

ประเทศอังกฤษ

ไม่มีกรอบการทำงานเฉพาะที่ควบคุมบริษัท FinTech ในสหราชอาณาจักร ข้อบังคับของบริษัทดังกล่าวส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมที่ดำเนินการโดยบริษัท ลักษณะและขนาดของธุรกิจ

พระราชบัญญัติบริการทางการเงินและการตลาด พ.ศ. 2543 ได้จัดตั้ง FCA และ PRA เป็นหน่วยงานกำกับดูแลหลักของสหราชอาณาจักรสำหรับธุรกิจบริการ ซึ่งให้อำนาจตามกฎหมายแก่พวกเขาในการสร้างกฎเกณฑ์ภายใต้พระราชบัญญัติ กฎเกณฑ์ใน FCA และ PRA นั้นเป็นกลางทางเทคโนโลยี การเพิ่มขึ้นของจำนวนบริษัท FinTech ได้นำไปสู่การพัฒนาด้านกฎระเบียบที่เพิ่มขึ้น มีความชัดเจนมากขึ้นเกี่ยวกับวิธีการกำกับดูแลสินทรัพย์ crypto และประการที่สองคือการเปลี่ยนแปลงที่จะเกิดขึ้นในระบบต่อต้านการฟอกเงินของสหราชอาณาจักร

สหรัฐอเมริกา

อุตสาหกรรมฟินเทคทั้งหมดในสหรัฐอเมริกาไม่อยู่ภายใต้กรอบการกำกับดูแลเฉพาะฟินเทคโดยหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐบาลกลางหรือรัฐเพียงแห่งเดียว แต่จะขึ้นอยู่กับกิจกรรมต่างๆ ที่ดำเนินการโดยบริษัทฟินเทคที่อาจอยู่ภายใต้กฎหมายและระเบียบข้อบังคับในระดับรัฐบาลกลางและระดับรัฐ จำนวนและความซับซ้อนของกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่อาจมีผลบังคับใช้กับบริษัทฟินเทคเพียงแห่งเดียว ทำให้เกิดการวิพากษ์วิจารณ์ว่าเป็นอุปสรรคต่อการเข้ามาและขัดขวางการเติบโตของฟินเทคในสหรัฐฯ

ในขณะที่หน่วยงานกำกับดูแลทำงานเพื่อพัฒนากฎระเบียบที่จะควบคุมพื้นที่ฟินเทคนั้น ความไม่แน่นอนเบื้องหลังวิวัฒนาการของกฎระเบียบฟินเทคยังคงอยู่ บริษัท Fintech ต้องดำเนินการอย่างเข้มงวดและต้องรับภาระหนักในการออกใบอนุญาตและการลงทะเบียนกับหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐหลายแห่ง โดยกำหนดให้บริษัท Fintech ดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้การควบคุมและกำกับดูแลตามกฎหมายและระเบียบข้อบังคับของแต่ละหน่วยงานกำกับดูแลดังกล่าว

สำนักคุ้มครองทางการเงินของผู้บริโภคมีอำนาจเหนือบริการทางการเงินทั้งหมดสำหรับผู้บริโภคและความสามารถในการบังคับใช้กฎหมายเพื่อการคุ้มครองของพวกเขา

บทสรุป

Berkshire Hathaway Inc. ลงทุนกว่า 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เพื่อถือหุ้น 3-4% ใน Paytm ร่วมกับนักลงทุนรายอื่นๆ เช่น Softbank และ Alibaba แสดงให้เห็นถึงคำมั่นสัญญาของอุตสาหกรรมฟินเทคในวงกว้าง อินเดียอยู่ในจุดสูงสุดของการปฏิวัติฟินเทค ซึ่งส่วนหนึ่งเร่งขึ้นโดยนโยบายริเริ่มของรัฐบาลและการพัฒนากลุ่มอินเดียนแดง

ประชากรกลุ่มใหม่ที่มีรายได้น้อยและเข้ามายังธนาคารของอินเดียทำให้อินเดียเป็นสถานที่ที่น่าตื่นเต้นที่สุดที่จะได้อยู่ในขณะนี้ ตอนนี้จะเห็นได้ว่าการปฏิวัติฟินเทคจะเปลี่ยนนิสัยและพฤติกรรมของประชากรอินเดียได้อย่างไร