ข้อมูลทางเลือกสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์: ความได้เปรียบทางการแข่งขันในการลงทุน

ห้าปีที่ผ่านมาได้เห็นการเปลี่ยนแปลงกระบวนทัศน์อย่างมากในวิธีที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์จัดหาและนำข้อมูลไปใช้ในวิธีการลงทุนของพวกเขา ด้วยการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นเพื่อเอาชนะดัชนีตลาดและเพิ่มสินทรัพย์ใหม่ กองทุนเฮดจ์ฟันด์จึงได้เปรียบในการแข่งขันด้วยข้อมูลทางเลือก

เฮดจ์ฟันด์เอาชนะตลาดด้วยข้อมูลทางเลือกได้อย่างไร

กองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังซื้อขายข้อมูลแบบดั้งเดิมเพื่อเป็นทางเลือกในกระบวนการลงทุนของพวกเขา ชุดข้อมูลทางเลือก นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญเกี่ยวกับราคาหุ้นและความเข้าใจแบบเกือบเรียลไทม์เกี่ยวกับความสำเร็จทางดิจิทัลของบริษัท ซึ่งโดยปกติจะไม่ครอบคลุมโดยข้อมูลแบบดั้งเดิม ผู้จัดการกองทุนลงทุนเกือบ 3 พันล้านดอลลาร์ต่อปี ในชุดข้อมูลทางเลือก โดยการใช้จ่ายต่อปีเพิ่มขึ้น 20-30% จากมูลค่าที่ต่ำกว่า 500 ล้านดอลลาร์ในปี 2018 ตลาด alt data จะแตะ 100 พันล้านดอลลาร์ ภายในปี 2030

หนึ่งในเหตุผลหลักที่เฮดจ์ฟันด์เอนเอียงไปทางข้อมูล alt คือเพราะมันเติมเต็มช่องว่างระหว่างการเรียกรายได้

กองทุนป้องกันความเสี่ยงยังใช้ผู้ให้บริการข้อมูลที่ไม่ใช่แบบดั้งเดิมเพื่อยืนยันวิทยานิพนธ์การลงทุนของพวกเขา เมื่อผู้จัดการกองทุนตั้งสมมติฐานว่าหุ้นตัวใดตัวหนึ่งจะมีประสิทธิภาพดีกว่าคู่แข่ง ข้อมูลสนับสนุนควรสนับสนุนวิทยานิพนธ์นั้น ยังไง? โดยแสดงการค้นหาเว็บที่พุ่งสูงขึ้นไปยังเว็บไซต์ของบริษัท เป็นต้น

นอกจากนี้ ข้อมูลใหม่อาจบ่งชี้ถึงการปรับปรุงประสิทธิภาพของบริษัทในการเปลี่ยนผู้เยี่ยมชมเว็บไซต์ที่ไม่ซ้ำใครให้เป็นลูกค้าที่จ่ายเงิน แต่จะเป็นอย่างไรหากพบว่าความสนใจของผู้บริโภคของบริษัทลดลงอย่างมาก เมื่อเทียบกับ คู่แข่ง จากนั้นผู้จัดการกองทุนอาจจำเป็นต้องมองหารายได้ที่พลาดไป

ข้อมูลทางเลือกของเว็บที่คล้ายกันสามารถวัดความสนใจของตลาดโดยรวมในหุ้นได้ ความสนใจดังกล่าวสามารถสะท้อนถึงความนิยมของบริษัททั้งในการค้นหาและการซื้อทางออนไลน์ จาก มุมมองจากบนลงล่าง ความสนใจของผู้บริโภคสามารถวัดได้จากการรวมปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคโดยรวม การใช้ประโยชน์จากภาพรวมของเศรษฐกิจและพฤติกรรมผู้บริโภคเป็นพื้นที่ที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์พึ่งพาข้อมูลทางเลือก

ชุดข้อมูลทางเลือกยอดนิยมที่ใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์

1. ข้อมูลเว็บ

ทุกวัน เศรษฐกิจโลกเคลื่อนไหวทางออนไลน์มากขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงพฤติกรรมการใช้จ่ายของผู้บริโภคและองค์กร วิธีที่ผู้ใช้โต้ตอบกับบริษัทออนไลน์โดยเทียบเคียงกับคู่แข่งให้ข้อมูลเชิงลึกว่าบริษัทชนะหรือแพ้ในภาคส่วนใด

ตัวอย่างเช่น อัตราการแปลงเป็น เมตริก ข้อมูลธุรกรรมที่ สำคัญ ไม่มีอยู่ในเอกสารที่ยื่นต่อ ก.ล.ต. โดยสิ้นเชิง การแปลงจะนำปริมาณการเข้าชมทั้งหมดจาก ผู้เข้าชมที่ไม่ซ้ำ ไปยังเว็บไซต์และคำนวณเปอร์เซ็นต์ของผู้เข้าชมที่ทำการซื้อ บริษัทที่ประสบความสำเร็จสูงสุดบนเว็บ เช่น Amazon และ Walmart มักจะสร้างอัตราการแปลงเป็นเลขสองหลัก

2. ข้อมูลการสำรวจ

แม้ว่าข้อมูลดั้งเดิมจะมาจากภายในบริษัท ข้อมูลการสำรวจจะดึงข้อมูลจากตลาดภายนอก—ลูกค้า พัสดุ หรือคู่แข่ง ข้อมูลที่ได้รับจากการสำรวจบุคคลภายนอกบริษัทนั้นแยกจากกันและน่าจะเป็นอิสระจากงบการเงินของบริษัท

จากการสำรวจ Confidence Board Consumer Confidence Survey สะท้อนปัจจัยด้านความเชื่อมั่นของผู้บริโภค รวมถึงบรรยากาศองค์กร การมองโลกในแง่ดีต่อความผันผวนและการพัฒนาที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต ทัศนคติของผู้บริโภค ความตั้งใจในการซื้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อ ราคาหุ้น และอัตราดอกเบี้ย กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้ข้อมูลสำรองประเภทนี้เพื่อติดตามสถานะปัจจุบัน ระบุโอกาส หรือประเมินประเด็นการบริหารความเสี่ยง

3. ข้อมูลสภาพอากาศ

ในทศวรรษที่ผ่านมา รัฐบาลเพียงผู้เดียวควบคุมข้อมูลสภาพอากาศ ซึ่ง จำเป็นต่อการพยากรณ์ราคาสินค้าเกษตร ทุกวันนี้ กองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่เชี่ยวชาญด้านสินค้าโภคภัณฑ์มักจะซื้อข้อมูลสภาพอากาศส่วนตัวที่เป็นอิสระ

ตัวอย่างเช่น มีการใช้ภาพถ่ายดาวเทียมในกระบวนการตัดสินใจลงทุนเพื่อช่วยพยากรณ์ปริมาณน้ำฝนทั้งหมดซึ่งส่งผลต่อราคาสินค้าเกษตร เฮดจ์ฟันด์สามารถใช้ประโยชน์จากภาพถ่ายดาวเทียมและข้อมูลดิบเกี่ยวกับรูปแบบสภาพอากาศเพื่อทำการตัดสินใจต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับราคาสินค้าเกษตร ตลอดจนการเดินทาง การท่องเที่ยว และการใช้จ่ายของผู้บริโภค

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ชั้นนำใช้ข้อมูลทางเลือกอย่างไร

มาดูอูเบอร์กัน ตามตัวชี้วัดแบบดั้งเดิม Uber ควรมีราคาหุ้นที่อ่อนแอมาก หุ้น Uber จ่ายเงินปันผลเป็นศูนย์ และเมื่อพิจารณาถึงกระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ติดลบ ซึ่งโดยหลักแล้วก็คือการเผาผลาญเงินสด—ไม่น่าเป็นไปได้ที่บริษัทจะจ่ายเงินปันผลในอนาคตอันใกล้นี้

แท้จริงแล้ว Uber สูญเสียเงินไป 11 จาก 12 ไตรมาสก่อนหน้า ครั้งแรกที่ประกาศกำไรเป็นบวกสำหรับไตรมาส 2/64 ราคาหุ้นดิ่งลงจริงๆ

อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากมูลค่าตลาดแล้ว Uber มีมูลค่ามากกว่า $75B นั่นคือราคาเงินสด เนื่องจาก Uber มีรายได้เป็นศูนย์ ไม่มีเงินปันผล และกระแสเงินสดติดลบ แบบจำลองทางวิชาการที่ใช้แหล่งข้อมูลแบบดั้งเดิมจึงน่าจะประเมินมูลค่าของหุ้น Uber ที่ใกล้ศูนย์ นั่นคือค่าทางทฤษฎี

ด้วยเงินสด คุณสามารถชำระค่าใช้จ่ายต่างๆ ได้ แต่คุณไม่สามารถซื้ออะไรด้วยมูลค่าทางทฤษฎีได้

ในโลกแห่งความเป็นจริง เงินสดคือราชา สิ่งอื่นใดเป็นเรื่องของความคิดเห็น

ข้อมูลทางเลือก: มันหมายความว่าอะไร?

แนวคิดของข้อมูลทางเลือกได้รับการรวบรวมมาหลายปีแล้ว แอตทริบิวต์ที่สำคัญหลายอย่างแยกแยะข้อมูลทางเลือกที่เหนือกว่าข้อมูลดั้งเดิม

• ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการแปลงซึ่งเป็นความสามารถที่สำคัญทั้งหมดในการสร้างรายได้ เป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินศักยภาพในการเติบโตในอนาคต ตัวอย่างเช่น ความสามารถของแพลตฟอร์มเทคโนโลยีของบริษัทในการแปลงความสนใจของลูกค้าเริ่มต้นเป็นยอดขายจริงจะสะท้อนให้เห็นในการวิเคราะห์เว็บ เช่น ผู้เยี่ยมชมที่ไม่ซ้ำกันและอัตราการแปลง
• ประเภทของข้อมูลที่นำเสนอโดยผู้ให้บริการข้อมูลทางเลือก เช่น การวิเคราะห์เว็บไซต์ โดยทั่วไปจะเป็นการคาดการณ์ล่วงหน้ามากกว่าข้อมูลในอดีต
• ผู้ให้บริการข้อมูลทางเลือกที่เน้นการเข้าชมเว็บไซต์สามารถบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแบรนด์ได้ นอกจากนี้ ปริมาณ การเข้าชมจากการอ้างอิง ยังสามารถใช้เพื่อวัดกลยุทธ์พันธมิตรของบริษัทหรือระดับความครอบคลุมของสื่อ
• ชุดข้อมูลทางเลือกมีค่าใช้จ่ายสูงกว่าในการรวบรวมสำหรับนักลงทุนสถาบันและกองทุนเฮดจ์ฟันด์
• ข้อมูลทางเลือกจะใช้โดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์และนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญจำนวนหนึ่งเท่านั้นในบริการทางการเงิน เช่น กองทุนไพรเวทอิควิตี้และกองทุนร่วมลงทุน
• แหล่งข้อมูลทางเลือกมีความท้าทายอย่างมากในการจัดหา ครอบงำแหล่งที่มาส่วนใหญ่ภายนอกบริษัทและนอกตลาดการเงินแบบดั้งเดิม

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้ข้อมูลทางเลือกเพื่อประเมินความคาดหวังในอนาคต

กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทด้านการลงทุนอื่นๆ ใช้ข้อมูล alt มากกว่าข้อมูลแบบดั้งเดิมเพื่อประเมินมูลค่าบริษัทต่างๆ เช่น Uber เนื่องจากความคาดหวังในตลาดหุ้นที่เป็นขาขึ้นอย่างมากต่อการเติบโตในอนาคต

ในกรณีของ Uber ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายนี้ได้ครอบครองบริการจัดส่งอาหารตามบ้านในร้านอาหารของสหรัฐฯ และตอนนี้กำลังดำเนินการด้านโลจิสติกส์การขนส่งสินค้า ปริมาณการเข้าชมเว็บของ Uber ประมาณ 80 ล้านครั้งต่อเดือนครองภาคการขนส่งภาคพื้นดินทั้งหมด ด้วยเหตุนี้ ตลาดจึงมุ่งเน้นไปที่ความคาดหวังในการเติบโตที่สูงในอนาคตของ Uber และค่อนข้างไม่สนใจกับประวัติของมัน

เมื่อพูดถึงการประเมินความเชื่อมั่นของตลาดเกี่ยวกับศักยภาพการเติบโตของหุ้น ข้อมูลทางเลือกคือสิ่งสำคัญ

ใช้ความสามารถของบริษัทในการเปลี่ยนการเข้าชมออนไลน์เป็นการขายและคุณค่าของแบรนด์ ความสำเร็จสามารถประเมินได้จากการเข้าชมเว็บไซต์ที่ไม่ซ้ำ การเข้าชมที่สร้าง Conversion และอัตรา Conversion ตัวชี้วัดเว็บทั้งหมดมีความสัมพันธ์อย่างมากกับการเติบโตในอนาคต ศักยภาพในการสร้างรายได้ และประสิทธิผลในการรักษาลูกค้าที่กลับมาซื้อซ้ำ

กองทุนเฮดจ์ฟันด์รู้ว่าเศรษฐกิจเคลื่อนตัวทางออนไลน์แบบเรียลไทม์

อินเทอร์เน็ตได้นำเศรษฐกิจโลกออกจากการซื้อครั้งเดียวจากสถานที่ที่มีหน้าร้านจริง แต่การเปลี่ยนแปลงยังห่างไกลจากความสมบูรณ์

ทุกๆ ปี มีธุรกิจจำนวนมากขึ้นที่เคลื่อนไหวทางออนไลน์ พึ่งพาระบบคลาวด์ และเชื่อมต่อกับลูกค้า (B2B และ B2C) ผ่านทางอินเทอร์เน็ตเพื่อสร้างรายได้ สร้างแบรนด์ และขยายตลาด

พิจารณาสิ่งนี้:

• ผู้ค้าปลีกขายให้กับผู้ซื้อออนไลน์ 1.79 พันล้านคนในปี 2563
• จากข้อมูลของสมาคมอินเทอร์เน็ต ภาคส่วนอินเทอร์เน็ตคิดเป็นมูลค่า 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ หรือมากกว่า 10% ของ GDP สหรัฐฯ
• ยอดขายอีคอมเมิร์ซทั่วโลกน่าจะสูงถึง 4.8 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2564
• 64% ของธุรกิจขนาดเล็กในสหรัฐอเมริกามีเว็บไซต์ที่ช่วยสร้างคำสั่งซื้อหรือเริ่มต้นการเดินทางของลูกค้าไปสู่การซื้อ
• 88% ของผู้บริโภคหาข้อมูลทางออนไลน์ก่อนตัดสินใจซื้อ ไม่ว่าจะทางออนไลน์หรือในร้านค้า
• ผู้ใช้ 57% จะไม่แนะนำธุรกิจที่ผู้ใช้ได้รับประสบการณ์ที่ไม่ดีหลังจากเยี่ยมชมเว็บไซต์ผ่านอุปกรณ์พกพา

นอกจากนี้ ผู้ชมรายการโทรทัศน์ที่ออกอากาศซึ่งผู้ลงโฆษณามักจะใช้จ่ายหลายพันล้านในทศวรรษที่ผ่านมา กำลังลดลงในขณะที่ผู้เข้าชมออนไลน์พุ่งสูงขึ้น จากข้อมูลของ Nielsen เวลาที่ผู้ที่มีอายุ 18-34 ปีใช้ในการดูทีวีแบบดั้งเดิมลดลง 23.4% จากปี 2020 ประชากรกลุ่มเดียวกันใช้เวลามากถึง 250% ไปกับการใช้แอพที่เชื่อมต่อกับเว็บบนสมาร์ทโฟนมากกว่าการดูทีวีแบบดั้งเดิม

ในปี 2000 บริษัทที่มีมูลค่าสูงสุดในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ General Electric, Exxon, Pfizer และ Citigroup ตอนนี้ Apple, Facebook, Microsoft, Amazon และ Alphabet (Google) แย่งชิงเค้กไปแล้ว อุตสาหกรรมแบบดั้งเดิมได้รับการสร้างใหม่ทั้งหมดตั้งแต่เริ่มต้น เนื่องจากเศรษฐกิจโลกยังคงเปลี่ยนไปทางออนไลน์

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ใช้ข้อมูลทางเลือกในการกำหนดเป้าหมายอัลฟ่า ไม่ใช่เบต้า

เพื่อให้เข้าใจเศรษฐกิจโลกบนอินเทอร์เน็ตอย่างถ่องแท้ บริษัทด้านการลงทุนต้องใช้ประโยชน์จากเครื่องมือวิเคราะห์เว็บใหม่เพื่อให้ได้เปรียบในการแข่งขันในตลาด

การลงทุนในบริษัทบนอินเทอร์เน็ตที่เหมาะสมคือเชื้อเพลิงจรวดที่ขับเคลื่อนบริษัทฝั่งซื้อให้มีประสิทธิภาพดีกว่าตลาด

อุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ใช้วิธีการเกี่ยวกับการป้อนข้อมูลทางเลือกและวิทยาศาสตร์ข้อมูลเพื่อวิเคราะห์ในเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางดิจิทัลของบริษัทใด ๆ ที่มีตัวตนบนเว็บ

สัปดาห์ก่อนการประกาศรายได้ ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ นักวิเคราะห์ และนักเทรดจะพิจารณาข้อมูลเว็บทางเลือกเพื่อประเมิน ตรวจสอบ และติดตามการตัดสินใจลงทุน ด้วยการทำเช่นนี้ พวกเขาสามารถเห็นสิ่งที่คู่แข่งไม่สามารถทำได้

การติดตามตลาดและการจับภาพเบต้าสามารถทำได้โดยกองทุนดัชนีต้นทุนต่ำ ไม่มีบริษัทการลงทุนใดในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินที่สามารถเติบโตได้ในระยะยาวจากรูปแบบธุรกิจที่อิงตามการส่งมอบเบต้าหรือดัชนีตลาดเพียงอย่างเดียว

Jack Inglis ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของสมาคมการจัดการการลงทุนทางเลือก (AIMA) กล่าวว่า “โลกกำลังกลายเป็นดิจิทัลมากขึ้นเรื่อยๆ” “ประเภทของผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ข้อมูลที่ใช้ในการวิจัยแนวคิดหรือปรับปรุงความเข้าใจในตำแหน่งพอร์ตโฟลิโอก็จะขยายตัวเช่นกัน”

ชีวิตไปเร็ว แต่อินเทอร์เน็ตไปเร็วกว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไม่สามารถรอจนถึงสิ้นไตรมาสเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับประสิทธิภาพทางดิจิทัลของบริษัทได้

กองทุนป้องกันความเสี่ยงเดินไปข้างหน้า

จากข้อมูลของ Deloitte Center for Financial Research ข้อมูลทางเลือกมีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมการจัดการสินทรัพย์ทั้งหมด ตั้งแต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ไปจนถึงระยะยาวเท่านั้น ไปจนถึงบริษัทร่วมทุนและผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคล

ไม่ว่าข้อมูลขนาดใหญ่นั้นจะมาจากธุรกรรมบัตรเครดิต ภาพถ่ายดาวเทียม แหล่งข้อมูลตำแหน่งทางภูมิศาสตร์ เว็บไซต์อสังหาริมทรัพย์ หรือสื่อสังคมออนไลน์ ข้อมูลทั้งหมดสามารถรวมกันเพื่อมอบความได้เปรียบในการแข่งขัน

เริ่มตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นวันนี้

ติดต่อเราเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลทางเลือก หนึ่งในผู้เชี่ยวชาญด้านข้อมูลของเราจะแนะนำคุณเกี่ยวกับแพลตฟอร์มของเราอย่างรวดเร็ว รวม ถึง Investment API ซึ่งให้อำนาจคุณด้วยข้อมูลจำนวนมหาศาลเพียงแค่คลิกเมาส์