การเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด: Sanjay Mehta เกี่ยวกับ Art Of Angel Investor Exits
เผยแพร่แล้ว: 2020-02-03นักลงทุน Angel Sanjay Mehta ลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้นกว่า 157 ราย
Mehta เปิดตัว 100X.VC เมื่อปีที่แล้วเพื่อลงทุนในสตาร์ทอัพ 100 แห่งผ่านบันทึกย่อ iSAFE
Mehta ได้รับผลตอบแทน 16 เท่าหลังจากออกจาก LogiNext ในรอบการระดมทุนล่าสุด
ด้วยระบบนิเวศน์ของสตาร์ทอัพในอินเดียที่เฟื่องฟูด้วยนวัตกรรมใหม่ๆ และการประยุกต์ใช้เทคโนโลยีใหม่ๆ นักลงทุน angel มีบทบาทสำคัญในการนำสตาร์ทอัพใหม่ๆ มาสู่ความเป็นจริง ให้คำปรึกษาแก่พวกเขา และให้เงินทุนสนับสนุนเพื่อนำแนวคิดออกสู่ตลาด
ซานเจย์ เมห์ตา นักลงทุนที่ผันตัวมาเป็นผู้ประกอบการในแวดวงธุรกิจ เป็นหนึ่งในนักลงทุนเทวดาที่กระตือรือร้นที่สุดในอินเดีย โดยได้เข้าร่วมในรอบแรกๆ มากกว่า 137 บริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นด้วยความสามารถส่วนตัวของเขา เมื่อเดือนธันวาคม 2019 เมธายังลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้น 20 แห่ง จากจำนวนที่วางแผนไว้ 100 แห่ง ในเดือนธันวาคม 2019 ผ่านกองทุนร่วมลงทุน 100X.VC ใหม่ของเขา
ในการเดินทางของเขาในฐานะนักลงทุน angel และผู้ให้บริการเช็คครั้งแรกตั้งแต่ปี 2011 Mehta ประสบความสำเร็จในการออกจากบริษัท 13 แห่ง ซึ่งรวมถึง OYO ยักษ์ใหญ่ด้านการบริการ, ผู้ให้บริการโซลูชันบล็อคเชนในสหรัฐฯ Block.One (หรือที่รู้จักในชื่อ B1) และล่าสุด LogiNext
“การลงทุนเริ่มต้นไม่ได้เกี่ยวกับจำนวนทางออกที่คุณได้รับ แต่มันเกี่ยวกับว่าคุณสร้างมูลค่าออกจากประเภทใด ทางออกเดียวของคุณที่มี 100x นั้นดีกว่าห้าทางออกทีละ 10 เท่า มิฉะนั้นก็เหมือนซื้อลอตเตอรีถ้าคุณทำหนึ่งหรือสอง และอย่าลงทุนมากกว่า 5% ของทรัพย์สินทั้งหมดของความมั่งคั่งของครอบครัวคุณ เพราะนี่เป็นสินทรัพย์ประเภทที่มีความเสี่ยง” เมธาแนะนำ
เขากล่าวเสริมว่า “การลงทุนในบริษัทระยะเริ่มต้นเป็นเรื่องเกี่ยวกับการจับมูลค่าระหว่างระยะเริ่มต้นกับระยะของบริษัทมหาชน” เมธายังให้คำแนะนำแก่นักลงทุนเทวดาและสำนักงานครอบครัวอื่นๆ ที่ต้องการลงทุนโดยตรง 20 ราย
LogiNext นำผลตอบแทน 16 เท่าของ Sanjay Mehta
Mehta ซึ่งได้รับผลตอบแทน 16 เท่าจากการลงทุนในแพลตฟอร์มระบบอัตโนมัติด้านลอจิสติกส์ในเมืองมุมไบ กล่าวว่า LogiNext เป็นหนึ่งในบริษัทที่ร่วมพูดคุยและส่งมอบทุกอย่างที่ผู้ร่วมก่อตั้ง ได้แก่ Dhruvil Sanghvi และ Manisha Raisinghani
Mehta เป็นผู้นำในการระดมทุนรอบ Seed-stage ของ LogiNext ด้วยมูลค่าประมาณ 3 Cr (420K ของอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน) พร้อมด้วยนักลงทุน 37 รายจาก Indian Angel Network (IAN) รอบการระดมทุนทั้งหมดอยู่ที่ $500K (INR 3.5 Cr)
ในช่วงปลายเดือนมกราคม บริษัทได้ระดมทุน 39 ล้านดอลลาร์จากนักลงทุนในสหรัฐฯ Tiger Global Management และ Steadview Capital โดยมีมูลค่าเกือบ 100 ล้านดอลลาร์ การลงทุนนี้เป็นส่วนหนึ่งของการระดมทุนรอบ Series B ของ LogiNext และในขณะที่เมธาออกจากรอบนี้ เขาจะทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาของ LogiNext ต่อไป
เมื่อชี้ให้เห็นถึงความคืบหน้าของการเริ่มต้นด้านโลจิสติกส์ Mehta กล่าวว่า LogiNext เริ่มต้นด้วยการมุ่งเน้นที่วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมในอินเดีย จากนั้นจึงย้ายไปยังผู้เล่นรายใหญ่ในกลุ่มนี้ ในที่สุด บริษัทก็เปลี่ยนโฟกัสไปที่ลูกค้าจากตลาดต่างประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกา ภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (APAC) และอื่นๆ
ด้วยเงินทุนนี้ LogiNext วางแผนที่จะเจาะลึกเข้าไปในตลาดต่างประเทศ ผู้ร่วมก่อตั้ง Sanghvi บอกกับ Inc42 ว่า 20% ของรายได้มาจากอินเดีย ในขณะที่เกือบ 80% มาจากอีก 19 ประเทศที่บริษัทดำเนินการอยู่ ดังนั้น บริษัทจึงตัดสินใจที่จะมุ่งเน้นที่ตลาดต่างประเทศมากขึ้น
แนะนำสำหรับคุณ:
การรับฟังลูกค้าอย่างกระตือรือร้นจะช่วยให้สตาร์ทอัพของคุณเติบโตได้อย่างไร
วิธีการตั้งค่ากรอบงานผู้รวบรวมบัญชีของ RBI เพื่อเปลี่ยน Fintech ในอินเดีย
ผู้ประกอบการไม่สามารถสร้างการเริ่มต้นที่ยั่งยืนและปรับขนาดได้ผ่าน 'Jugaad': Cit...
Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร
บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?
Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...
นอกจาก LogiNext แล้ว Mehta ยังได้รับผลตอบแทนมหาศาลจากการลงทุนใน OYO And Block.One อีกด้วย ทางออกของ OYO ส่งคืนเมห์ตา 280 เท่า ในทางกลับกัน ทางออกบางส่วนจาก Block.One ทำให้ Mehta ได้รับกำไร 6,567% อย่างไม่น่าเชื่อภายในเวลาไม่ถึง 3 ปี โดยได้รับผลตอบแทน 6.6 ล้านดอลลาร์จากการลงทุน 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งเน้นถึงความสำคัญของทางออก
Mehta บอกกับ Inc42 ว่าเขาได้รับผลตอบแทนภายใน 86% จากการลงทุนทั้งหมดที่เขาทำมาจนถึงปัจจุบัน โดยชี้ให้เห็นว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอยู่ที่ 30%
ตามที่เขาพูดการลงทุนของนางฟ้าต้องใช้ความอดทนอย่างมากเนื่องจากไม่มีเงินด่วนเมื่อพูดถึงผลตอบแทน จากตัวอย่างของเขา Mehta กล่าวเสริมว่าเขาใช้เวลาเฉลี่ย 3 ถึง 5 ปีเพื่อให้ได้ผลตอบแทนจากการลงทุนที่เหมาะสม เมธายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าการออก 13 ครั้งของเขาทำให้เขาได้รับผลตอบแทน 110% และมูลค่าการออกพอร์ตปัจจุบันของเขาอยู่ที่ 7.3 เท่าของเงินลงทุน
100X.VC นำสตาร์ทอัพสู่เบื้องหน้า
เมื่อพิจารณาการลงทุนในสตาร์ทอัพระยะเริ่มต้นที่มีความซับซ้อนมากขึ้น Mehta เริ่มต้น 100X.VC ร่วมกับ Yagnesh Sanghrajka ในฐานะ CFO, Shashank Randev ในฐานะผู้ก่อตั้ง VC, Ninad Karpe ในฐานะหุ้นส่วน และ Vatsal Kanakiya ในฐานะ CTO
ด้วยการร่วมทุนใหม่นี้ Mehta กำลังมองหาผู้นำการลงทุนในสตาร์ทอัพ 100 รายทุกปี สำหรับปีนี้ 100X.VC ยังได้ประกาศเปิดตัวสตาร์ทอัพระดับเฟิร์สคลาสจำนวน 20 รายในเดือนธันวาคม 2562 และคาดว่าจะประกาศคลาส II ในเดือนมีนาคม 2563
Mehta กล่าวถึงกระบวนการคิดที่อยู่เบื้องหลัง 100X.VC ว่า "มีการขาดแคลนเงินร่วมลงทุนจำนวนมากในระดับเมล็ดพันธุ์ ซึ่งผู้ก่อตั้งไม่สามารถตรวจสอบได้ วันนี้อินเดียมีนักลงทุนนำหรือนักลงทุนชั้นนำไม่เพียงพอที่สามารถพูดได้ว่าเป็นข้อตกลงที่ดี... หากข้อตกลงเปิดกว้างมีเงินเพียงพอมีนักลงทุนที่เฉยเมยเพียงพอ แต่พวกเขาไม่มีเวลากระตือรือร้นที่จะดูแล ข้อตกลง”
Mehta ร่วมกับพันธมิตรรายอื่นๆ ได้ตัดสินใจเปิดตัวบริษัทตรวจสอบการลงทุนแห่งแรกที่จะแจ้งให้บริษัทสตาร์ทอัพทราบถึงผู้ร่วมทุนในการระดมทุนในขั้นต่อไป นี่เป็นเหตุผลที่เมธาสนใจที่จะให้เช็คครั้งแรกกับพอร์ตส่วนตัวของเขาด้วย
Mehta คาดหวังผลตอบแทน 60% จากการลงทุนระดับ 1 ของเขาผ่าน 100X.VC เขาตั้งข้อสังเกตว่าจนถึงตอนนี้ 11 ใน 20 สตาร์ทอัพกำลังอยู่ในการเจรจาเพื่อระดมทุนรอบต่อไป
Mehta ยังตั้งข้อสังเกตอีกว่า 100X.VC ยังทำให้การลงทุนของนางฟ้าง่ายขึ้นด้วยการใช้ iSAFE (India Simple Agreement for Future Equity) หรือที่รู้จักกันในชื่อ SAFE notes ด้วยหมายเหตุ SAFE ไม่มีสิทธิในการออกเสียง ไม่มีการมอบหุ้นหรือที่นั่งบนกระดานสำหรับผู้ลงทุน ทำให้ขั้นตอนการลงทุนง่ายขึ้นและเร็วขึ้นมาก
เมื่อพูดถึงเส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไร Mehta กล่าวว่าการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) นั้นไม่มีอยู่ในอินเดียเนื่องจากข้อกำหนดความสามารถในการทำกำไรสามปี เขาตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทใดที่ทำเงินได้จะขาดทุน
อย่างไรก็ตาม เขากล่าวว่าบริษัทอีคอมเมิร์ซ Snapdeal และบริการเรียกแท็กซี่ Ola จะเผยแพร่สู่สาธารณะเป็นรายแรก ในขณะที่เรามีเรื่องราวของยูนิคอร์นมากมาย ในไม่ช้าเราจะมีเรื่องราวเกี่ยวกับข้าวโพดรายได้ เขากล่าวเสริม