การระดมทุนสำหรับกองทุนต่างจากการระดมทุนในฐานะสตาร์ทอัพอย่างไร
เผยแพร่แล้ว: 2017-10-14ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ฉันเป็นหุ้นส่วนที่ Founder Equity ซึ่งเป็นกองทุนระยะเริ่มต้น โครงสร้างของเราแตกต่างจากกองทุนส่วนใหญ่ที่เราลงทุนอย่างหนักในด้านความสามารถ เราไม่มีค่าธรรมเนียมหรือการขนย้ายแบบเดิมๆ และเรากำหนดเป้าหมายบริษัทที่มีแนวโน้มสำหรับสภาพคล่องในช่วงต้น
การหาเงินเข้ากองทุนเป็นเรื่องใหม่สำหรับฉัน และกระบวนการนี้ก็ทำให้กระจ่างแจ้ง อย่างน้อยที่สุด นี่คือสิ่งที่ฉันได้เรียนรู้ไปแล้ว:
การระดมทุนเป็นคำขวัญ
เมื่อเลี้ยงนางฟ้าหรือร่วมลงทุน คุณรู้ว่าจะหานักลงทุนที่มีศักยภาพได้จากที่ใด ในเมืองใดก็ตาม คนส่วนใหญ่รู้ว่าใครคือผู้เล่น และคุณสามารถไปชายฝั่งและพบปะกันได้อย่างง่ายดาย
แต่การมองหาหุ้นส่วนจำกัดนั้นแตกต่างกัน พวกเขาอยู่ข้างนอก แต่พวกเขาไม่ได้โฆษณาตัวเองเกือบเท่า เกณฑ์การลงทุนของพวกเขามักจะไม่ชัดเจน และจำนวนและความหลากหลายของผู้เล่นก็มหาศาล คุณมีบุคคลที่มีรายได้สูง สำนักงานครอบครัว ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน สถาบัน และอื่นๆ
การเติบโตขึ้นในฐานะสตาร์ทอัพ คุณรู้ว่าส่วนใหญ่คุณกำลังเผชิญกับอะไร กองทุนจะมีวิทยานิพนธ์ด้านการลงทุน และข้อตกลงจะได้รับการประเมินโดยพิจารณาจากทีมงาน ขนาดตลาด ผลิตภัณฑ์ รูปแบบธุรกิจ และแรงฉุด
สำหรับ LPs คณิตศาสตร์นั้นแตกต่างกัน เหล่านี้เป็นการลงทุนแบบพาสซีฟสำหรับพวกเขาและมักจะครอบครองทรัพย์สินโดยรวมเพียงเล็กน้อย หลายคนมีโอกาสสัมผัสกับเทคโนโลยีในระยะเริ่มต้นน้อยกว่า และเคยใช้ในการประเมินข้อตกลงที่ใหญ่กว่า อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ ระยะเวลาการระงับมักจะนานกว่าข้อตกลงอื่นๆ และผลลัพธ์จะเป็นไบนารีมากกว่าที่เคย .
ด้วยเหตุนี้ หลายคนจะไม่สนใจเมื่อคุณเริ่มต้น ไม่ว่าอุตสาหกรรมนี้จะไม่น่าสนใจ ภาคเทคโนโลยีทั้งหมดทำให้พวกเขาอึดอัด หรือการขาดการมองเห็นที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากเงินทุนก็ไม่ได้ล้อเล่นกับกลยุทธ์การลงทุนที่เหลือ น่าเสียดายที่วิธีเดียวที่จะค้นพบทั้งหมดนี้คือการพบปะกับผู้คนจำนวนมาก เมื่อเวลาผ่านไป คุณจะเริ่มพัฒนาความสัมพันธ์และเรียนรู้ว่าใครใส่ใจอะไร แต่ต้องใช้เวลาแน่นอน
แนะนำสำหรับคุณ:
Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร
บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?
Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...
หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...
สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน
แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...
กองทุนครั้งแรกยิ่งยากขึ้นไปอีก
หากเป็นกองทุนแรกของคุณ ระดับความยากจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก ไม่สำคัญหรอกว่าคุณจะเคยเกี่ยวข้องกับการออกที่ประสบความสำเร็จมาก่อนหรือไม่ หากคุณเคยเป็นหุ้นส่วนในกองทุนร่วมลงทุนมาก่อน หรือถ้าคุณมีข้อมูลประจำตัวที่ดี เช่น การเป็นศาสตราจารย์ในมหาวิทยาลัย ถ้านี่เป็นกองทุนแรกของคุณ มันจะเป็นความท้าทาย หลายคนหรือหน่วยงานที่ลงทุนในพื้นที่ของคุณและชอบวิทยานิพนธ์ของคุณจะหยุดชะงักรอดูว่าคุณจะทำอย่างไรกับกองทุนแรก และผู้คนจำนวนมากที่ลงทุนจะลงทุนน้อยกว่าที่พวกเขาต้องการเพื่อดูว่าคุณสามารถพิสูจน์แบบจำลองของคุณได้หรือไม่ ซึ่งหมายความว่าจะมีการประชุมมากขึ้น ขนาดการลงทุนเฉลี่ยที่เล็กลง และ LPs จำนวนมากขึ้น ไม่เหมาะ แต่ยากที่จะหลีกเลี่ยง
LPs บางตัวทำงานได้ดีกว่าตัวอื่นๆ
บุคคลที่มีรายได้สูงเป็นแหล่ง LPs ที่ดีที่สุดของเรา ในขณะที่บางคนทำเงินในด้านอื่น ๆ หลายคนมีความสนใจในเทคโนโลยี ผู้ที่เกี่ยวข้องในการออกจากเทคโนโลยีที่ประสบความสำเร็จเมื่อสองหรือสามปีที่แล้วเป็นแหล่งที่ดีของ LP เพราะพวกเขามีเงินและสามารถทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาและที่ปรึกษาให้กับบริษัทกองทุนของคุณได้ ทั้งสองกลุ่มชอบประโยชน์ของทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอ และคุณกำลังจัดการการลงทุนสำหรับพวกเขา เพื่อไม่ให้พวกเขาต้องกระฉับกระเฉง และในกรณีของเรา พวกเขาชอบที่ 20 เปอร์เซ็นต์ของกองทุนไม่ได้ถูกกลืนไปกับค่าธรรมเนียม แต่สามารถนำไปใช้เพื่อทำให้บริษัทเติบโตได้
ความสัมพันธ์ในสำนักงานครอบครัวสามารถเป็นชัยชนะที่ยิ่งใหญ่ได้เช่นกัน เมื่อเร็วๆ นี้ เรามีการลงทุนในสำนักงานหลายครอบครัวมูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์ โดยสำนักงานครอบครัวที่ใหญ่ที่สุดบางแห่งในสหรัฐฯ กำลังพิจารณาอย่างแข็งขัน แต่การเข้าทำงานในสำนักงานของครอบครัวต้องใช้ความพยายามอย่างมาก และพวกเขาต้องการเห็นความคืบหน้าของกองทุนอย่างแน่นอน
นายธนาคารเอกชนสามารถเป็นแหล่งของ LP ที่ดีได้เช่นกัน เนื่องจากพวกเขาสามารถทำหน้าที่เป็นประตูสู่บุคคลที่มีรายได้สูง สร้างความสัมพันธ์ระยะยาวกับคนจำนวนน้อย พวกเขายินดีที่จะแบ่งปันข้อตกลงที่ถูกต้องกับลูกค้า เพราะเป็นการเพิ่มมูลค่าให้กับความสัมพันธ์ของพวกเขา และอาจจะทำให้ทรัพย์สินของลูกค้าเติบโตได้
นอกจากนี้ยังอาจเป็นประโยชน์ที่จะมีความสัมพันธ์กับที่ปรึกษาการลงทุนหรือนายหน้าที่จดทะเบียนที่ถูกต้อง หากคุณทำให้พวกเขาตื่นเต้น ให้เอกสารที่ถูกต้องแก่พวกเขา และเต็มใจที่จะโทรหาผู้มีแนวโน้มจะเป็นนักลงทุน คุณสามารถเพิ่มจำนวนผู้มีโอกาสเป็นลูกค้าในช่องทางของคุณได้อย่างมาก
การระดมทุนไม่ได้มีไว้สำหรับคนใจเสาะ
ตรงไปตรงมา การระดมทุนเป็นสิ่งที่ยากที่สุดที่ฉันเคยทำ แม้ว่าเราจะได้รับความสนใจมากขึ้นจาก LP ที่ใหญ่กว่า แต่ก็เป็นทางยาวที่จะไปถึงที่นั่น
ในอดีต ฉันเป็นผู้ดำเนินการ และฉันชอบที่จะทำให้มือของฉันสกปรกกับบริษัทกองทุน แต่การระดมทุนมีความสำคัญต่อความสำเร็จของบริษัทเช่นเดียวกับการทำงานกับผลิตภัณฑ์ นักลงทุนของเรามีความคิดมากมาย และพวกเขาก็แนะนำเราให้รู้จักกับผู้มีความสามารถที่เราไม่สามารถเปิดเผยได้ พวกเขาเป็นผู้สนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดของเราในเครือข่ายของตนเอง
หากคุณมีความฝันที่จะเริ่มต้นกองทุนของตัวเอง ฉันขอแนะนำอย่างยิ่งให้วางกรอบงานตอนนี้ เริ่มสร้างเครือข่ายกับผู้คนและองค์กรที่คุณจะจบลงด้วยการเลี้ยงดู พวกเขาไม่ใช่คนเดียวกันกับที่ทุกคนในชุมชนเริ่มต้นกำลังพูดคุยด้วย วางแผนการระดมทุนอย่างน้อย 18 เดือนและอย่าท้อแท้ ด้วยวิทยานิพนธ์ที่รัดกุม แผนการที่มีเหตุผล และการประชุมที่เพียงพอ คุณจะไปถึงที่นั่น
[โพสต์นี้ปรากฏตัวครั้งแรกในกลุ่ม Business Collective ซึ่งเป็นความคิดริเริ่มของ Young Entrepreneur Council ซึ่งเป็นโครงการให้คำปรึกษาเสมือนจริงฟรีที่ช่วยให้ผู้ประกอบการหลายล้านรายเริ่มต้นและขยายธุรกิจ]