SaaS Due Diligence: 4 ประเด็นที่ต้องครอบคลุมก่อนซื้อบริษัทซอฟต์แวร์

หากคุณเป็นนักลงทุนหรือผู้รวบรวมข้อมูลที่กำลังพิจารณาซื้อธุรกิจ SaaS (Software as a Service) คุณอาจทราบดีถึงความสำคัญของการตรวจสอบสถานะอย่างถี่ถ้วน ท้ายที่สุดแล้ว กระบวนการตรวจสอบสถานะธุรกิจเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าคุณกำลังลงทุนอย่างคุ้มค่า แม้ว่าการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะมักจะเป็นหนึ่งในขั้นตอนสุดท้ายก่อนที่คุณจะซื้อกิจการ แต่ในบางแง่มุม ขั้นตอนนี้ก็สำคัญที่สุด

เมื่อพูดถึงธุรกิจ SaaS มีหลายประเด็นสำคัญที่ต้องให้ความสำคัญในระหว่างกระบวนการตรวจสอบสถานะธุรกิจ บางส่วนทับซ้อนกับรูปแบบธุรกิจอื่น และบางส่วนไม่ ในโพสต์นี้ เราจะกล่าวถึงรายละเอียดแต่ละด้าน ด้วยวิธีนี้ คุณจะรู้ว่าต้องมองหาอะไรก่อนที่จะซื้อธุรกิจ

วิเคราะห์การตลาด

สิ่งแรกที่เราจะกล่าวถึงคือการเข้าถึงตลาดที่ธุรกิจ SaaS ดำเนินการอยู่ ซึ่งรวมถึงการทำความเข้าใจขนาดของตลาด การแข่งขัน และแนวโน้มที่อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ นี่คือสิ่งที่คุณต้องทำกับธุรกิจใด ๆ ไม่ว่าจะเป็นรุ่นใดก็ตาม

เพื่อให้เข้าใจถึงขนาดตลาด คุณควรตรวจสอบรายงานอุตสาหกรรมและทำการวิจัยตลาดเพื่อระบุตลาดที่อยู่ทั้งหมด (TAM) สำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการของธุรกิจ TAM แสดงถึงโอกาสในการสร้างรายได้ทั้งหมดสำหรับผลิตภัณฑ์หรือบริการในตลาดที่กำหนด สิ่งนี้จะทำให้คุณเข้าใจว่าสนามเด็กเล่นเป็นอย่างไร

สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจการแข่งขันในตลาด รวมถึงคู่แข่งทางตรงและทางอ้อม ดูแนวการแข่งขันเพื่อดูว่าธุรกิจมีการเปรียบเทียบในด้านราคา คุณสมบัติ และความพึงพอใจของลูกค้าอย่างไร พิจารณาว่าธุรกิจมีข้อได้เปรียบในการแข่งขันที่จะช่วยให้โดดเด่นในตลาดหรือไม่ ไม่ใช่เรื่องดีที่จะถามคำถามผู้ขายเกี่ยวกับเรื่องนี้ แต่แน่นอนว่าคุณก็ต้องการวิจัยของคุณเองด้วย

สุดท้าย คุณจะต้องทบทวนแนวโน้มในตลาดเพื่อให้เข้าใจถึงทิศทางที่ตลาดกำลังมุ่งหน้าไป ซึ่งอาจรวมถึงสิ่งต่างๆ เช่น การเปลี่ยนแปลงในความต้องการของลูกค้า การเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยี และการพัฒนาด้านกฎระเบียบ นี่คือจุดที่ธุรกิจ SaaS สามารถแตกต่างจากรูปแบบธุรกิจอื่นๆ และยังขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมเป็นอย่างมาก

การเงิน

ต่อไปเราจะดูที่การเงินของบริษัท นี่เป็นเรื่องใหญ่ เนื่องจากสถานะทางการเงินของธุรกิจ SaaS (หรืออื่นๆ) มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อความสำเร็จในระยะยาว การตรวจสอบและวิเคราะห์การเงินของบริษัทเป็นองค์ประกอบที่สำคัญของกระบวนการตรวจสอบสถานะ เนื่องจากจะช่วยให้คุณเข้าใจความมั่นคงและศักยภาพในการเติบโตของธุรกิจ

เมื่อเข้าสู่การซื้อกิจการ คำถามหลักที่ผู้ซื้อต้องการทราบคือ "ธุรกิจนี้คุ้มค่ากับที่ผู้ขายต้องการหรือไม่"

คุณควรสร้างงบ P&L (กำไรขาดทุน) ของผู้ก่อตั้งขึ้นมาใหม่ตั้งแต่ต้น ในระหว่างการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะ คุณจะสามารถเข้าถึงเครื่องมือและซอฟต์แวร์แบ็คเอนด์ทั้งหมดของธุรกิจ ดังนั้นคุณจึงสามารถนำข้อมูลที่ได้มาสร้าง P&L ของคุณเองได้ จากนั้น คุณสามารถเปรียบเทียบของคุณกับผู้ก่อตั้งเพื่อระบุความแตกต่าง เราปฏิบัติตามขั้นตอนนี้ที่ Centurica และพบว่ามีประสิทธิภาพมากที่สุดในการเปิดเผยความคลาดเคลื่อนใดๆ แน่นอนว่ามันเป็นงานจำนวนมาก แต่ก็คุ้มค่าอย่างแน่นอน

เมื่อคุณตรวจสอบ P&L แล้ว คุณต้องดูต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้าใหม่ (CAC) และมูลค่าตลอดอายุการใช้งานของลูกค้า (CLTV) ตรวจสอบให้แน่ใจว่า CLTV สูงกว่า CAC มิฉะนั้นคุณอาจเผชิญกับความท้าทายด้านกระแสเงินสดและอาจไม่สามารถทำกำไรได้ เป็นความคิดที่ดีที่จะมองหาแนวโน้มทางการเงินในช่วงเวลาหนึ่ง รวมถึงธงสีแดงที่อาจบ่งบอกถึงความท้าทายหรือความเสี่ยงทางการเงิน

สิ่งสำคัญคือต้องพิจารณารูปแบบการกำหนดราคาของบริษัทและต้นทุนการได้มาซึ่งลูกค้า สำหรับธุรกิจ SaaS รูปแบบรายได้ที่เกิดขึ้นประจำสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในระยะยาวและเป็นทรัพย์สินที่น่าสนใจสำหรับผู้ซื้อ ดังนั้น คุณต้องดูอัตราการเปลี่ยนใจของลูกค้าของบริษัท และมูลค่าตลอดอายุการใช้งานของลูกค้า เพื่อให้เข้าใจกระแสรายได้ ยั่งยืนหรือไม่? การเลิกจ้างสูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหรือไม่ Churn มีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการตรวจสอบสถานะของ SaaS เนื่องจากบ่งชี้ว่าลูกค้าชอบผลิตภัณฑ์มากน้อยเพียงใดและใช้เวลานานเท่าใด

หากลูกค้าไม่พอใจ พวกเขาจะยกเลิกการสมัครรับข้อมูล มันง่ายเหมือนที่ หากพวกเขาชอบสินค้าและมีความสุข พวกเขาก็จะมีแนวโน้มที่จะอยู่ต่อและจ่ายเงินต่อไป ยิ่งลูกค้าเปลี่ยนใจเร็วเท่าไร ลูกค้าก็จะเลิกราเร็วขึ้นเท่านั้น และคุณก็ยิ่งต้องใช้จ่ายด้านการตลาดเพื่อหาลูกค้าใหม่มากขึ้นเท่านั้น

เทคโนโลยี

ธุรกิจ SaaS แท้จริงแล้วเป็นธุรกิจซอฟต์แวร์ ดังนั้นคุณต้องทราบว่าซอฟต์แวร์ที่คุณกำลังซื้อนั้นมีคุณภาพทางเทคนิค ซึ่งหมายความว่าเทคโนโลยีต้องสะอาด เชื่อถือได้ และใช้งานได้จริง คุณต้องแน่ใจว่า (ควรจ้างผู้เชี่ยวชาญหากคุณไม่รู้ว่าต้องค้นหาอะไร) ว่าเทคโนโลยีนั้นแข็งแกร่งและมีประสิทธิภาพ มิฉะนั้น คุณอาจต้องพบกับความประหลาดใจที่ซ่อนอยู่หลังบรรทัดของโค้ดที่เขียนเลอะเทอะ

ต่อไปนี้คือข้อควรพิจารณาที่สำคัญบางประการสำหรับบริษัท SaaS เมื่อพูดถึงการตรวจสอบสถานะทางเทคโนโลยี:

แผนงานผลิตภัณฑ์

คุณเข้าใจแผนงานผลิตภัณฑ์ของบริษัทหรือไม่? วิสัยทัศน์ระยะยาวและแผนการพัฒนาเทคโนโลยีของพวกเขาคืออะไร?

มองหาแผนงานที่ชัดเจนและชัดเจนซึ่งสอดคล้องกับความต้องการของตลาดและตำแหน่งการแข่งขันของบริษัท

หนี้ทางเทคนิค

หนี้ทางเทคนิคหมายถึงงานด้านเทคนิคที่ค้างสะสมที่ต้องทำเพื่อรักษาหรือปรับปรุงผลิตภัณฑ์

มีหนี้ทางเทคนิคจำนวนมากหรือไม่? จำเป็นต้องมีการแก้ไขทางเทคนิคจำนวนมากหรือทุกอย่างดำเนินไปอย่างราบรื่นหรือไม่?

หนี้ทางเทคนิคในระดับสูงถือเป็นสัญญาณอันตรายอย่างแน่นอน เนื่องจากอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของบริษัทในการพัฒนาฟีเจอร์ใหม่หรือขยายขนาดธุรกิจ วิธีจัดการกับหนี้ทางเทคนิคนั้นขึ้นอยู่กับคุณ แต่คุณต้องการทราบอย่างแน่นอนว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่และมีแผนดำเนินการ

โครงสร้างพื้นฐาน

โครงสร้างพื้นฐานฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์ของบริษัทเป็นอย่างไร? รองรับความต้องการของลูกค้าได้หรือไม่

คำตอบสำหรับคำถามเหล่านี้รวมถึงการตรวจสอบสิ่งต่างๆ เช่น เซิร์ฟเวอร์ของบริษัท ที่เก็บข้อมูล และอุปกรณ์เครือข่าย

ความปลอดภัยของข้อมูล

นโยบายการรักษาความปลอดภัยของข้อมูลมีอะไรบ้าง? บริษัทปกป้องข้อมูลลูกค้าอย่างไร?

ในยุคของการละเมิดข้อมูลและภัยคุกคามทางไซเบอร์ ความปลอดภัยของข้อมูลกลายเป็นปัญหาหลักสำหรับธุรกิจ SaaS ดังนั้น คุณจะต้องตรวจสอบนโยบายและแนวทางปฏิบัติด้านความปลอดภัยข้อมูลของบริษัทเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลลูกค้าได้รับการปกป้องอย่างเพียงพอ

ความสามารถในการปรับขนาด

เมื่อธุรกิจ SaaS เติบโตขึ้น สิ่งสำคัญอย่างยิ่งคือเทคโนโลยีของบริษัทจะต้องสามารถปรับขนาดตามความต้องการได้ คุณต้องพิจารณาการเติบโตในปัจจุบันและที่คาดการณ์ของบริษัท และประเมินว่าโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีของบริษัทสามารถรองรับได้หรือไม่

ตัวอย่างเช่น ฉันรู้จักบริษัทที่เติบโตอย่างบ้าคลั่งและเพิ่งถูกซื้อกิจการ แต่ใครก็ตามที่ทำการตรวจสอบสถานะทางเทคนิคพลาดบางสิ่งไป ดังนั้น เมื่อธุรกิจซอฟต์แวร์นี้ขยายใหญ่ขึ้น ผลิตภัณฑ์ก็เริ่มมีปัญหาร้ายแรงบางอย่าง ผู้ซื้อต้องสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ทั้งหมด อย่างที่คุณเดาได้ว่ามันแพงมากและใช้เวลานาน

ความสามารถในการบูรณาการ

ง่ายและ/หรือเป็นไปได้หรือไม่ในการรวมระบบและแอปพลิเคชัน หากบริษัท SaaS มีความสามารถในการผสานรวมกับระบบและแอปพลิเคชันอื่นๆ สิ่งสำคัญคือต้องตรวจสอบและประเมิน

ซึ่งรวมถึงการทบทวน API การผสานรวมกับระบบอื่นๆ และกลยุทธ์การผสานรวมโดยรวม สิ่งสำคัญคือต้องรู้ว่าความสามารถในการผสานรวมนั้นสอดคล้องกับความต้องการทางธุรกิจ และจะสนับสนุนการเติบโตในอนาคต มิฉะนั้น คุณอาจต้องปวดหัวอย่างมากในอนาคต

ความสามารถในการปรับแต่ง

การปรับแต่งเป็นตัวเลือกหรือไม่? มันง่ายแค่ไหน? อาจจำเป็นต้องประเมินความสามารถในการปรับแต่งของบริษัท SaaS ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับลักษณะของธุรกิจ ถ้าไม่ใช่ตอนนี้ สักวันหนึ่งในอนาคต ซึ่งรวมถึงความสามารถในการปรับแต่งผลิตภัณฑ์หรือบริการให้ตรงตามความต้องการเฉพาะของลูกค้า ตลอดจนความสามารถในการเพิ่มคุณลักษณะหรือฟังก์ชันการทำงานแบบกำหนดเอง

อย่างที่คุณเห็น องค์ประกอบหลายอย่างเหล่านี้มีอิทธิพลต่อกันและกัน สำหรับบริษัท SaaS การตรวจสอบสถานะทางเทคโนโลยีเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการตรวจสอบสถานะ แต่ถ้าคุณรู้ว่าต้องมองหาอะไร มันอาจจะค่อนข้างง่าย การตรวจสอบและตรวจสอบด้านเทคนิคของธุรกิจ SaaS อย่างละเอียดถี่ถ้วน ผู้ซื้อสามารถทราบได้ว่าจะคาดหวังอะไร จำไว้ว่า มันไม่เกี่ยวกับการได้ธุรกิจที่ "สมบูรณ์แบบ" โดยไม่มีแฟลต กระบวนการตรวจสอบสถานะเป็นข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการรู้ว่าคุณได้รับธุรกิจใด เพื่อให้คุณมีแผนการดำเนินการที่เหมาะสม

การดำเนินงาน

พื้นที่สุดท้ายของการตรวจสอบสถานะที่เราจะกล่าวถึงในโพสต์นี้คือการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงการจัดการ ความเป็นผู้นำ และวิธีการที่บริษัทดำเนินการภายในองค์กร การจัดการและความเป็นผู้นำมีบทบาทสำคัญในธุรกิจและในความสำเร็จ

คุณจะต้องตรวจสอบทีมผู้นำของบริษัทและพิจารณาปัจจัยต่างๆ เช่น ประสบการณ์ ประวัติการทำงาน และวิสัยทัศน์สำหรับบริษัท คุณจะต้องรู้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงอะไรบ้างในอนาคต

สำหรับสิ่งนี้ คุณต้องพิจารณาความเสี่ยงในการถ่ายโอน ความสามารถในการถ่ายโอนค่อนข้างง่าย: คุณและทีมของคุณสามารถครอบครองธุรกิจนี้และดำเนินการได้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่? ต่อไปนี้คือบางสิ่งที่ต้องค้นหาเพื่อช่วยหาคำตอบ

การพึ่งพาความเสี่ยงของบุคคลสำคัญ: มีบุคคลเดียวที่ดำเนินธุรกิจซึ่งมีความรู้เฉพาะตัวเกี่ยวกับธุรกิจหรือไม่? ธุรกิจจะดำเนินต่อไปได้โดยไม่มีบุคคลนี้หรือไม่?

ผู้ขาย/คู่ค้า: ผู้ขายและคู่ค้าจะยังคงทำงานร่วมกับคุณต่อไปหรือไม่ ธุรกิจขนาดเล็กจำนวนมากไม่มีหุ้นส่วนหรือสัญญาที่เป็นลายลักษณ์อักษร ดังนั้นสิ่งนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องพิจารณา

สมาชิกในทีม: ทั้งทีมมาพร้อมกับธุรกิจหรือไม่? พวกเขาสนใจที่จะร่วมงานกับคุณหรือไม่หากคุณเป็นเจ้าของคนใหม่

เทคนิคเฉพาะ: คุณและทีมของคุณมีความรู้ด้านเทคนิคและทักษะในการดำเนินธุรกิจนี้หรือไม่?

การลงทุนในการตรวจสอบสถานะอย่างถี่ถ้วนให้ผลตอบแทนในระยะยาว

โพสต์นี้ควรให้ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับสิ่งที่ควรมองหาก่อนตัดสินใจซื้อบริษัท SaaS โปรดจำไว้ว่ากระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะเป็นเรื่องเกี่ยวกับการวาดภาพที่ถูกต้องว่าธุรกิจมีลักษณะอย่างไรและดำเนินการอย่างไร

เพียงเพราะคุณเจอธงแดงสองสามข้อไม่ได้หมายความว่าข้อตกลงจะปิดลง หากคุณพบเห็นบางสิ่งที่เกี่ยวข้อง คุณจำเป็นต้องพิจารณา วางแผนตามนั้น และสื่อสารกับผู้ขาย

กระบวนการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะอาจซับซ้อนและใช้เวลานาน แต่สิ่งสำคัญคือต้องแน่ใจว่าคุณกำลังลงทุนอย่างคุ้มค่า หากคุณประเมินตลาด การเงิน เทคโนโลยี และการดำเนินงานของบริษัทอย่างถี่ถ้วน คุณจะสามารถตัดสินใจซื้อได้ดีขึ้น

หากคุณกำลังจะซื้อกิจการ SaaS หรืออื่นๆ ให้พิจารณาค้นหาบริการของผู้ให้บริการตรวจสอบสถานะอย่างมืออาชีพอย่าง Centurica Centurica เชี่ยวชาญในการให้บริการตรวจสอบสถานะธุรกิจระดับพรีเมียมแก่ธุรกิจทุกประเภท รวมถึงบริษัท SaaS

และถ้าคุณกำลังมองหาธุรกิจ SaaS ที่เหมาะกับความต้องการของคุณ อย่ามองข้ามตลาด Empire Flippers คุณจะพบธุรกิจ SaaS คุณภาพสูงมากมายที่จะช่วยให้คุณพัฒนาเส้นทางการเป็นผู้ประกอบการ!