การทำความเข้าใจอัตราส่วนรายได้ต่อหุ้นสามารถช่วยคุณซื้อขายได้อย่างไร

วันนี้มีบทความที่น่าสนใจมาฝากสำหรับผู้ที่ต้องการ ทำเงิน จากการซื้อขายหุ้น บล็อกของ Enstine เป็นแหล่งข้อมูลที่นำไปใช้ได้จริงเพื่อความสำเร็จของผู้ประกอบการออนไลน์

เราเรียนรู้มากมายในการเขียนบล็อก คริปโตเคอเรนซี่ SEO และการตลาดเนื้อหาโดยทั่วไป ในโพสต์นี้ เราจะเน้นที่อัตราส่วนรายได้ต่อหุ้น (EPS) มากขึ้น

ทั้งนักลงทุนที่มีมูลค่าและไม่ใช่มูลค่าได้พิจารณาอัตราส่วนกำไรต่อหุ้น (P/E) เสมอว่าเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ในการพิจารณาความน่าดึงดูดใจของราคาหุ้นของบริษัทเมื่อเทียบกับรายได้ในปัจจุบัน
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าอัตราส่วนทางการเงินนี้เป็นวิธีที่เร็วและมีประสิทธิภาพที่สุดในการพิจารณาว่าหุ้นมีมูลค่าการลงทุนหรือไม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาในแง่ของอัตราการเติบโตโดยรวมของบริษัทตลอดจนอำนาจในการหารายได้

แนะนำ: อันตรายจากการซื้อขายด้วยตนเองและระบบซอฟต์แวร์การซื้อขายใดที่สามารถช่วยได้

อัตราส่วน P/E – ทำความเข้าใจความหมาย

อัตราส่วนราคาต่อกำไรจะอธิบายถึงความสัมพันธ์ระหว่างราคาหุ้นของบริษัทกับกำไรต่อหุ้น (EPS) เป็นอัตราส่วนยอดนิยมที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงมูลค่าโดยรวมของบริษัทได้ดีขึ้น มันแสดงให้เห็นความคาดหวังของตลาดและเป็นราคาที่คุณควรจ่ายต่อหน่วยของกำไรหุ้นในปัจจุบัน

เมื่อประเมินมูลค่าหุ้นของบริษัท รายได้มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากนักลงทุนต้องการทราบความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในปัจจุบัน และแนวโน้มที่ผลกำไรเหล่านี้จะเพิ่มขึ้นในอนาคต

ในกรณีที่บริษัทไม่สามารถเติบโตได้และกำไรในปัจจุบันยังคงไม่เปลี่ยนแปลง อัตราส่วนรายได้ต่อหุ้นอาจถูกขัดจังหวะเนื่องจากจำนวนปีที่บริษัทจะใช้ในการชำระคืนเต็มจำนวนที่จ่ายสำหรับแต่ละหุ้นจะเปลี่ยนไปเช่นกัน ทำความเข้าใจความหมายที่แท้จริงของอัตราส่วนรายได้ต่อหุ้นกับ Timothy Sykes

วิธีการใช้ P/E Ratio

การดู P/E ของหุ้นให้ข้อมูลเพียงเล็กน้อย ซึ่งไม่สามารถนำไปเปรียบเทียบกับอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นของบริษัทในอดีตหรือ P/E ของคู่แข่งในอุตสาหกรรมที่คล้ายคลึงกันได้ อันที่จริง เป็นการยากที่จะบอกได้ว่าหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 10 เท่านั้นเป็นการต่อรองราคาหรือไม่ หรืออัตราส่วนราคาต่อกำไรที่ 50 เท่านั้นมีราคาแพงโดยไม่ต้องทำการเปรียบเทียบโดยละเอียด

สิ่งที่ดีที่สุดเกี่ยวกับอัตราส่วน P/E คือความสามารถในการสร้างมาตรฐานให้กับหุ้นที่มีราคาต่างกันตลอดจนระดับรายได้

อัตราส่วนนี้บางครั้งเรียกว่าเป็นทวีคูณของรายได้ และมีอยู่ในสองประเภทที่แตกต่างกัน: ต่อท้ายและไปข้างหน้า P/E ต่อท้ายจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลา EPS (กำไรต่อหุ้น) ก่อนหน้า ในขณะที่อัตราส่วน P/E ล่วงหน้าจะได้รับเมื่อคำนวณค่า EPS ตามการประมาณการในอนาคต

P/E= ราคาต่อหุ้น/ กำไรหุ้นต่อหุ้น

หรือ

Justified P/E= มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด/กำไรสุทธิโดยรวม

EPS คำนวณโดยนำกำไรรวมจาก 1 ปีที่ผ่านมามาหารด้วยจำนวนหุ้นถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก สำหรับรายการที่ผิดปกติและพอดีกัน รายได้สามารถปรับให้เป็นมาตรฐานได้เพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบที่ผิดปกติ

อัตราส่วน P/E ที่สมเหตุสมผลมักใช้ในการหาอัตราส่วน P/E ที่นักลงทุนควรจ่ายจริง และคำนวณจากอัตราการเติบโตของบริษัท เงินปันผล และนโยบายการรักษาลูกค้า

ความสำคัญของอัตราส่วน EPS

นักลงทุนทุกคนต้องการลงทุนในบริษัทที่มีฐานะการเงินมั่นคงและมีความสามารถในการให้ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) จำนวนมาก และ P/E ก็เป็นหนึ่งในอัตราส่วนที่ช่วยให้พวกเขาเลือกหุ้นที่เหมาะสม

ด้วยอัตราส่วนกำไรต่อหุ้น นักลงทุนสามารถทราบได้ว่าพวกเขาจ่ายในราคายุติธรรมหรือไม่ บริษัทที่คล้ายคลึงกันในอุตสาหกรรมเดียวกันจะรวมกลุ่มกันเพื่อเปรียบเทียบ โดยไม่คำนึงถึงราคาหุ้นที่แตกต่างกัน เป็นวิธีที่ง่ายและรวดเร็วในการประเมินมูลค่าบริษัทโดยใช้รายได้ เมื่อพบ P/E ต่ำหรือสูง การค้นหาประเภทหุ้นหรือบริษัทที่คุณกำลังติดต่อด้วยจะง่ายขึ้น

โดยการกลับอัตราส่วน P/E คุณสามารถคำนวณผลตอบแทนของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งได้อย่างง่ายดาย สิ่งนี้จะช่วยคุณเปรียบเทียบผลตอบแทนที่คุณได้รับจากการลงทุนของบริษัท เช่น ตั๋วเงินคลัง อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร และบัตรเงินฝาก รวมถึงตลาดเงิน

อย่างไรก็ตาม คุณควรดำเนินการตรวจสอบสถานะ ตรวจสอบปรากฏการณ์ต่างๆ เช่น การดูหุ้นแต่ละตัวที่มีอยู่ในพอร์ตของคุณ และตรวจสอบกับดักมูลค่า ด้วยเลนส์นี้ คุณจะสามารถหลีกเลี่ยงความพยายามทางธุรกิจที่เสี่ยงที่อาจทำให้คุณประสบปัญหาได้

ช่วยให้คุณเข้าใจตลาดหุ้นและมีสมาธิกับความเป็นจริงทางเศรษฐกิจที่สำคัญ เมื่อคุณมีอัตราส่วน P/E แล้ว คุณสามารถแยกความแตกต่างระหว่างหุ้นที่มีราคาสูงกับบริษัทขนาดใหญ่ที่อาจหลุดพ้นจากความโปรดปรานและกำลังถูกขายเพียงเศษเสี้ยวของมูลค่าที่แท้จริง

ราคาต่ออัตราส่วนรายได้ในอุตสาหกรรมต่างๆ

อุตสาหกรรมต่างๆ มีอัตราส่วน P/E ที่แตกต่างกันซึ่งถือว่าเป็นเรื่องปกติ ตัวอย่างเช่น บริษัทเทคโนโลยีอาจขายอัตราส่วนกำไรต่อหุ้นเฉลี่ยที่ 20 ในขณะที่ผู้ผลิตสิ่งทออาจซื้อขายที่อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นเฉลี่ยที่ 8 เท่านั้น ความผันแปรระหว่างภาคส่วนและอุตสาหกรรมต่างๆ เหล่านี้เป็นที่ยอมรับได้

บริษัทซอฟต์แวร์มักจะขายที่อัตราส่วน P/E ที่สูงขึ้น เนื่องจากมีอัตราการเติบโตที่สูงขึ้นและมีแนวโน้มที่จะได้รับผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้นที่สูงขึ้น ในทางกลับกัน โรงงานสิ่งทออาจมีกำไรจากการเลิกจ้าง เช่นเดียวกับแนวโน้มการเติบโตที่ต่ำ และอาจซื้อขายที่ทวีคูณที่เล็กกว่ามาก

วิธีตรวจสอบว่าอุตสาหกรรมมีราคาสูงเกินไปหรือไม่

วิธีหนึ่งในการพิจารณาว่าเมื่อใดที่อุตสาหกรรมมีราคาสูงเกินไปคือการตรวจสอบอัตราส่วนรายได้ต่อหุ้น หากอัตราส่วน P/E ของบริษัททั้งหมดในอุตสาหกรรมนั้นสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตมาก

จำผลสะท้อนของการกำหนดราคาเกินจริงในภาคเทคโนโลยีหลังจากความคลั่งไคล้ดอทคอมในปี 1990 ได้หรือไม่? นักลงทุนที่เข้าใจความหมายที่แท้จริงของการประเมินมูลค่าแบบสัมบูรณ์รู้ดีว่าเกือบจะเป็นไปไม่ได้ทางคณิตศาสตร์สำหรับตราสารทุนในการสร้างผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญในอนาคต เว้นแต่ว่าการประเมินมูลค่าส่วนเกินถูกเผาทิ้งหรือราคาหุ้นในตลาดปรับตัวลดลงเพื่อให้กลับมาสู่สภาวะปกติ

Benjamin Graham เคยทำกำไรเฉลี่ยต่อหุ้นในช่วง 7 ปีที่ผ่านมาเพื่อสร้างสมดุลระหว่างเสียงสูงและเสียงต่ำในระบบเศรษฐกิจ เนื่องจากถ้าไม่มีการวัดอัตราส่วน P/E คุณจะจบลงด้วยสถานการณ์ที่ผลกำไรทรุดตัวเร็วกว่าราคาหุ้นมาก ทำให้อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นดูสูงอย่างลามกอนาจารเมื่อในความหมายที่แท้จริงมันต่ำ

บทสรุป

อัตราส่วนกำไรต่อหุ้นเป็นตัวชี้วัดที่มีประสิทธิภาพในการพิจารณาว่าควรลงทุนในหุ้นของบริษัทบางแห่งหรือไม่ ช่วยให้นักลงทุนทราบว่าพวกเขาจ่ายในราคาที่เหมาะสมหรือไม่ และหากบริษัทจะสร้างผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) ได้เป็นจำนวนมาก