สุดยอดคู่มือในการระดมทุนเพื่อระดมทุนสำหรับสตาร์ทอัพ

ตามที่เราได้กล่าวถึงไปแล้ว หนี้สินร่วมทุนเป็นเครื่องมือที่สมบูรณ์แบบสำหรับการระดมทุนเพื่อการเติบโตในขณะที่หลีกเลี่ยงการเจือจางและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุดสำหรับสตาร์ทอัพ นอกจากนี้ยังเป็นเครื่องมือที่เหมาะสมในการจัดหาเงินทุนหรือสนับสนุนงบดุลก่อนการเสนอขายหุ้น การเป็นหุ้นส่วนเชิงกลยุทธ์ หรือความเป็นไปได้ในการควบรวมกิจการ

ในขณะที่ VC รู้สึกสบายใจในการเดิมพันแนวความคิด ผู้ให้บริการด้านหนี้ร่วมลงทุนในความสามารถของบริษัทในการดำเนินการ ในตลาดที่พัฒนาแล้ว เช่น สหรัฐอเมริกาและยุโรป เศรษฐกิจนวัตกรรมได้เข้าถึงหนี้สินมานานกว่า 35 ปีแล้ว อย่างไรก็ตาม การใช้เงินกู้ร่วมในสถานการณ์ที่เหมาะสมและประเภทการเริ่มต้นที่เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ

คำถามสำคัญคือ:

• สตาร์ทอัพประเภทไหนควรเพิ่มหนี้จากการลงทุน?
• พวกเขาควรเพิ่มหนี้เท่าไร?
• เมื่อใดที่เป็นเวลาที่เหมาะสมสำหรับการเริ่มต้นเหล่านี้ในการระดมทุนหนี้? และ
• พวกเขาควรดำเนินการเกี่ยวกับการเพิ่มหนี้อย่างไร?

สตาร์ทอัพประเภทไหนควรมองที่ Venture Debt?

Venture Debt เหมาะสมกว่าสำหรับสตาร์ทอัพที่มีระดับการมองเห็นสูงในการคาดการณ์รายได้ และความเหมาะสมของตลาดผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการพิสูจน์แล้ว บริษัทดังกล่าวมักจะมีเศรษฐศาสตร์ต่อหน่วยในเชิงบวกและมีแนวทางที่ชัดเจนในการทำให้เสมอกัน สตาร์ทอัพที่มีโมเดลรายรับแบบประจำหรือแบบสมัครสมาชิก (เช่น บริษัท SaaS) และฐานผู้บริโภคระดับองค์กรที่มีมูลค่าตลอดอายุการใช้งานสูงจะดึงดูดผู้ให้กู้มากกว่า

ในทางกลับกัน Venture Debt ไม่เหมาะสำหรับสตาร์ทอัพที่มีกระแสรายได้ผันแปรสูง หรือฐานผู้บริโภคที่มีการปั่นป่วนสูง เช่น ตลาดบางแห่ง ไม่ควรใช้โดยบริษัทที่มียอดเงินสดต่ำหรือเป็นแหล่งเงินทุนสุดท้าย ตามหลักการทั่วไป สตาร์ทอัพควรใช้ Venture Debt โดยพิจารณาจากโอกาสทางการตลาดและความน่าเชื่อถือทางเครดิตของตนเอง โดยไม่ได้อิงตามสายเลือดของ VC

สตาร์ทอัพควรเพิ่มหนี้เท่าไหร่?

การเพิ่มน้อยเกินไปอาจไม่คุ้มกับค่าใช้จ่ายในการสนทนาเพิ่มเติมและเล่นกลเกี่ยวกับความสัมพันธ์กับนักลงทุนรายอื่น การระดมทุนมากเกินไปอาจทำให้บริษัทมีเลเวอเรจมากเกินไป ดังนั้นสตาร์ทอัพจึงต้องสร้างสมดุลของจำนวนหนี้ที่ต้องการกับแผนธุรกิจของพวกเขา โดยทั่วไปแล้ว บริษัทต่างๆ จะระดมทุน 20% ถึง 30% ของรอบทุนล่าสุดเป็น Venture Debt ตามหลักการทั่วไป การชำระหนี้รายเดือนไม่ควรเกิน 25% ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานทั้งหมดของบริษัท

นอกจากนี้ จำนวนหนี้ควรน้อยกว่า 10% ของมูลค่าองค์กรของบริษัท การข้ามขีดจำกัดเหล่านี้อาจทำให้สตาร์ทอัพมีเลเวอเรจมากเกินไป ซึ่งไม่สนับสนุนนักลงทุนในตราสารทุนในอนาคต

แนะนำสำหรับคุณ:

ทรัพยากร

Metaverse จะพลิกโฉมอุตสาหกรรมยานยนต์อินเดียได้อย่างไร

วิภาวดี ส.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

บทบัญญัติต่อต้านการแสวงหากำไรสำหรับสตาร์ทอัพในอินเดียมีความหมายอย่างไร?

จรัญญา ล.

31 กรกฎาคม 2565

ทรัพยากร

Edtech Startups ช่วยให้แรงงานอินเดียเพิ่มพูนทักษะและเตรียมพร้อมสู่อนาคตได้อย่างไร...

อังคุช เอส

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

หุ้นเทคโนโลยียุคใหม่ในสัปดาห์นี้: ปัญหาของ Zomato ยังคงดำเนินต่อไป, EaseMyTrip Posts Stro...

ตปัญจนา ร.

31 กรกฎาคม 2565

คุณสมบัติ

สตาร์ทอัพอินเดียใช้ทางลัดในการไล่ล่าหาทุน

นิกิล เอส.

31 กรกฎาคม 2565

ข่าว

แพลตฟอร์มการตลาดดิจิทัล Logicserve ระดมทุน INR 80 Cr รีแบรนด์เป็น LS Dig...

เชตัน ต.

31 กรกฎาคม 2565

เมื่อใดจึงจะถึงเวลาที่เหมาะสมในการระดมทุนจากหนี้?

เวลาที่ดีที่สุดในการเพิ่มหนี้ร่วมทุนคือร่วมกับหรือเพียงแค่ติดตามรอบทุนเมื่อสามารถเข้าถึงได้มากที่สุด สื่อความขยันทั้งหมดมีความสดใหม่ และธุรกิจมีโมเมนตัม ช่วยให้ผู้ให้กู้ตราสารหนี้ของ Venture สามารถใช้ประโยชน์จากการตรวจสอบวิเคราะห์สถานะที่ทำโดยนักลงทุนในตราสารทุน ซึ่งช่วยลดเวลาในการดำเนินการ

สตาร์ทอัพกำลังเพิ่ม Venture Debt เป็นส่วนหนึ่งของรอบทุนมากขึ้นเรื่อยๆ แทนที่จะรอสองสามเดือนเพื่อระดมหนี้รอบแยก โดยการระดมทุน 20-30% ของรอบการจัดหาเงินทุนเป็นหนี้ ผู้ก่อตั้งสามารถรักษาทุนและมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการสร้างธุรกิจของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น บริษัทที่ระดมทุนได้ 10 ล้านเหรียญสหรัฐในซีรีส์ A สามารถเพิ่มหนี้ได้อีก 3 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับการเพิ่มทั้งหมด 13 ล้านเหรียญสหรัฐ สตาร์ทอัพสามารถใช้ประโยชน์จากมูลค่าการประชาสัมพันธ์ของรอบที่ใหญ่กว่านี้เพื่อส่งเสริมการตลาดและการจ้างงาน สิ่งสำคัญคือต้องดึงเงินกู้เมื่อคุณต้องการจริงๆ การชำระหนี้เร็วเกินไปอาจนำไปสู่สถานการณ์ที่การเริ่มต้นชำระหนี้ในช่วงเวลาที่ต้องการเงินมากที่สุด

ในทางกลับกัน การรอเบิกเงินนานเกินไปมีความเสี่ยงที่ผู้ให้กู้ Venture Debt จะเรียกคืนเงินกู้หากมีเหตุการณ์เชิงลบที่สำคัญเกิดขึ้นในธุรกิจ

สตาร์ทอัพควรเพิ่มหนี้อย่างไร?

ผู้ให้กู้ตราสารหนี้ร่วมทำงานอย่างใกล้ชิดกับ VCs หลายครั้งที่ผู้สนับสนุน VC ของบริษัทจะแนะนำผู้ก่อตั้งให้รู้จักกับผู้ให้บริการ Venture Debt ในกรณีอื่นๆ คนกลาง เช่น ทนายความและนายธนาคารสามารถช่วยแนะนำตัวได้ สตาร์ทอัพยังสามารถติดต่อกับผู้ให้กู้ตราสารหนี้ได้โดยตรง

วิธีที่ดีในการดึงดูดความสนใจของ ผู้ให้กู้ Venture Debt คือการใช้ข้อมูลอ้างอิงจากบริษัทในพอร์ตของผู้ให้กู้รายใดรายหนึ่ง เนื่องจากผู้ให้กู้ตราสารหนี้มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับบริษัทที่เพิ่งเริ่มต้นการลงทุน การได้รับข้อมูลอ้างอิงจากบริษัทพอร์ตจึงเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเริ่มต้นการสนทนา

สตาร์ทอัพต้องการหนี้หลายครั้งในวงจรชีวิตของพวกเขา ในขณะที่เงินกู้ครั้งแรกของบริษัทอาจใช้สำหรับการเติบโตของทุน แต่บริษัทเดียวกันหลังจากไม่กี่ปีอาจต้องการหนี้เพื่อการซื้อกิจการ ผู้ให้กู้ตราสารหนี้ชอบที่จะทำงานร่วมกับลูกค้าประจำที่สร้างความประทับใจให้พวกเขาด้วยประวัติการทำงานและการชำระเงินตรงเวลา

เนื่องจากผู้ให้กู้เข้าใจธุรกิจของบริษัทและมีความสัมพันธ์ที่มีอยู่กับผู้ก่อตั้งบริษัท พวกเขาจึงสะดวกใจในการเขียนเช็คที่ใหญ่กว่าสำหรับรอบหนี้ร่วมทุนที่ตามมาให้กับบริษัทเดียวกัน ดังนั้นจึงเหมาะสมที่จะเพิ่มหนี้ในช่วงต้นของวงจรชีวิตและสร้างความสัมพันธ์ซึ่งทำให้ง่ายต่อการเพิ่มรอบที่ใหญ่ขึ้นต่อเนื่องกัน

สุดท้ายนี้ สตาร์ทอัพควรพิจารณา ผู้ให้กู้ Venture Debt ไม่เพียงแต่ในฐานะผู้ให้บริการเงินทุน แต่ยังเป็นพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ และใช้พวกเขาเพื่อการเติบโตทางธุรกิจ

โดยสรุป Venture Debt เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับสตาร์ทอัพในการระดมทุนในราคาที่ไม่แพง มีเวลามากขึ้นในการสร้างธุรกิจ และสร้างสมดุลให้กับโครงสร้างเงินทุน อย่างไรก็ตาม ควรใช้ภายใต้สถานการณ์ที่เหมาะสม ไม่ใช่เพื่อเป็นทางเลือกสุดท้าย การเพิ่มหนี้ในเวลาที่เหมาะสม สตาร์ทอัพสามารถมีเงินสดสำรองเพิ่มเพื่อรับมือกับความท้าทายทางธุรกิจ

[บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของบทความชุดที่ 4 เรื่องการระดมทุนตราสารหนี้ คุณสามารถอ่านบทความเพิ่มเติมได้ที่นี่]