Girişiminiz İçin Doğru VC'yi Nasıl Seçersiniz — Bir Kurucu Kılavuzu
Yayınlanan: 2017-10-05AppDynamics'in dokuz yıl önceki bir fikirden bu yıl Cisco tarafından 3.7 Milyar Dolarlık satın almamıza uzanan yolculuğu hakkında yazarken hedeflerimden biri, gelecek nesil kuruculara ve girişimcilere yardım etmek ve ilham vermek.
Oldukça sık, sahip oldukları birden fazla VC seçeneği arasından nasıl seçim yapacakları konusunda tavsiye isteyen girişimci arkadaşlarımla iletişime geçiyorum.
2008'de AppDynamics için Seri-A sermayesi toplarken birçok VC'ye teklif verdiğimi hatırlıyorum. İlk başta, herhangi bir nedenle tetiği çekmeye isteksizdiler. Ama bana bir teklifte bulunan ilk VC'yi aldığımda, sadece birkaç gün içinde birden fazla seçeneğim oldu. (Ve sonraki tüm bağış toplama turlarında, çok benzer bir dinamik vardı.)
Görünüşe göre, bu çok nadir değil. Çoğu zaman, bir şirket ya VC'ler için çekici değildir ya da aynı anda birden fazla VC için çekicidir. Bu nedenle, büyük olasılıkla, kurumsal VC'lerden sermaye toplayan bir kurucuysanız, hangi VC'leri kullanacağınıza karar vermek zorunda kalacaksınız.
Akıllıca seçim yaptığınızdan nasıl emin olursunuz?
İlk kez girişimci olan bir mühendis olarak işe başladığımda, bu konuda nasıl bir yol izleyeceğime dair hiçbir fikrim yoktu ve hatalar yaptım. Zamanla daha iyi oldum, ama keşke daha önce bilseydim. İşte diğer ilk kez girişimciler için öğrendiklerimden bazıları.
#1 Mümkün olan en yüksek VC firmaları "katına" ulaşın - ancak firmaları karşılaştırırken aşırıya kaçmayın
Sermayeden sonra, bir VC'nin girişiminize sağladığı en değerli varlık güvenilirliktir. Ben buna "sosyal kanıt" diyorum - yani, derin cepleri olan ünlü bir yatırım firmasının şirketinizi desteklediğine dair kanıtlanabilir kanıt. Bu, delicesine rekabetçi bir pazarda en yüksek kalibreli yetenekleri çekmekten, sizi başka türlü düşünmemiş olabilecek potansiyel müşterilerle güven oluşturmaya kadar, işiniz üzerinde potansiyel olarak büyük bir etkiye sahip olabilir.
Tabii ki, orada birçok VC var. Ancak, bu kadar çok istenen güvenilirlik söz konusu olduğunda, girişim firmalarını kabaca üç katmana ayırabilirsiniz:
- Kademe 1: Normalde en iyi 15-20 girişim şirketi - sürekli olarak 300-500 Milyon $ + tutarında büyük fonlar toplayan ve geçmişte çok sayıda tanınmış yeni girişimi ve "tek boynuzlu atı" destekleyenler. (Size benzer düzeyde bir kredibilite kazandıracak diğer firmalar, ilk günlerde Andreessen Horowitz veya Jason Lemkin'in SaasTr Fonu gibi, kendilerine ait güçlü bir kişisel itibara sahip tanınmış girişimciler tarafından başlatılan yeni fonların ortaya çıkmasıdır. )
- 2. Aşama: Sonraki 20-25 fon - daha küçük, orta düzeyde bir geçmiş başarısı var, ancak henüz birden fazla "tek boynuzlu at" çıkışı yok.
- 3. Aşama: Diğer herkes.
Amacınız basit: Mümkün olan en yüksek seviyeye ulaşın, ancak bundan sonra fazla düşünmeyin. Her firma, aynı kademedeki diğer firmalara göre özel olduklarına sizi ikna etmeye çalışacaktır. Son beş yılda en iyi getiriyi elde eden firmalar, daha düşük getirisi olan firmalardan daha iyi olduklarına sizi ikna etmeye çalışacaklardır. Sıralamalar değişkendir ve firmaların çıkış yıllarının iyi veya kötü olması nedeniyle zamanla değişir. Günün sonunda, belirli bir katmandaki firmalar o kadar da farklı değil.
#2 Gerçekten önemli olan – ortak, ortak, ortak
Diyelim ki Firma X'te İş Ortağı A'dan ve Firma Y'de İş Ortağı B'den teklifleriniz var. Her iki firma da genel olarak aynı seviyedeyse, Firma X'i Firma Y ile karşılaştırmaya zaman ayırmayı bırakın. Bunun yerine, %100 Ortak A ile Firmayı karşılaştırmaya odaklanın. İş Ortağı B.
Nedeni basit: o ortak yıllarca yönetim kurulunuzda olacak. Uzun yıllar. Ve şirketinizin gidişatını, firmanın seçiminden çok daha fazla etkileyecektir. (Ayrıca, 1. seviye bir VC firmasında, en iyi 2-3 ortak ile sonraki 3-4 ortağın kalitesi arasındaki fark oldukça yüksek olabilir. Buna da çok dikkat etmeniz gerekecek.)
Bunun bir çalışanı işe almak gibi olmadığını unutmayın. Bir çalışanı (hatta çok üst düzey bir yöneticiyi) işe alırsanız ve her şey ters giderse, kişiyi işten çıkarabilir ve düzeltebilirsiniz. VC yönetim kurulu ortağınızla öyle değil. Tahtanızdaki ortağı değiştirmek imkansıza yakın. (Boşanmak muhtemelen daha kolaydır!) Büyük olasılıkla şirketinizin ömrü boyunca o partnerle birlikte kalacaksınız.
Peki şimdi doğru VC ortaklarının hangileri olduğunu nasıl belirleyeceksiniz?
Sizin için tavsiye edilen:
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor
Dijital Pazarlama Platformu Logicserve Çantaları 80 INR Cr Finansmanı, LS Dig Olarak Yeniden Markala...
#3 “İnananlar” arayın
Çoğu zaman, bir VC şirketinize yatırım yapmak için bir teklifte bulunur çünkü siz "sıcak bir fırsat"sınız. Bunlardan kaçınmak ve bunun yerine pazarınıza, teklifinize ve size ve ekibinize olan derin inançlarından dolayı size yatırım yapmak isteyen VC'lerle gitmek istiyorsunuz.
Bir başlangıç yolculuğu zordur ve birçok iniş ve çıkıştan geçer. Çoğu yeni başlayanlar, gidişatta rotayı ayarlayacak ve dönecektir. Kilit yatırımcılarınızın ve yönetim kurulu üyelerinizin, bir şirket olarak yaptığınız işe ve bir girişimci olarak size temel olarak güçlü bir inanca sahip olmasını istiyorsunuz.
Öyleyse, VC'lere sorun:
Neden şirketime yatırım yapmak istiyorsun?
Ortaklığınıza sunduğunuz yatırım tezinde bana yol gösterin.
Tezin uzun vadeli ve iyi düşünülmüş olduğunu düşünüyorsanız, bunlar iyiye işaretler. Tezin üzerinde yeterince düşünülmediğini görürseniz, muhtemelen FOMO veya “kaybetme korkusu” nedeniyle yatırım yapıyorlardır ve bu çok iyi bir işaret değildir.
Girişiminiz kaçınılmaz zor zamanlardan geçtiğinde, etrafınızda inananlara sahip olmak, zamanınızı inanmayanları ikna etmek için harcamaktan çok daha kolaydır.
#4 Ne tür bir "danışman" olacaklarını anlayın
VC'ler sadece şirketinize para yatırmıyor. Muhtemelen yönetim kurulunuzda olacaklar. Çoğu zaman imtiyazlı oy hisselerinin çoğunluğunu kontrol ederler ve herhangi bir ticari karar üzerinde kontrol uygulayabilirler. Bunun bir parçası olarak, işinizi kurarken ve büyütürken size ve şirkete tavsiyelerde bulunmada önemli bir rol oynarlar.
Ancak ne yazık ki, bu iki ucu keskin bir kılıçtır ve çoğu zaman kurucular ile VC yönetim kurulu üyeleri arasındaki en büyük sürtüşme kaynağıdır.
Dolayısıyla, bir VC ortağını değerlendirmek söz konusu olduğunda, değerlendirilmesi gereken iki boyut vardır:
- Onlar “yumuşak danışmanlar” mı yoksa “sert danışmanlar” mı? Bir girişimci olarak, yönetim kurulu üyelerinizden ve yatırımcılardan tavsiye ve görüş istiyorsunuz . Bazı VC'ler tavsiye vermeyi sever, ancak bu tavsiyeyle istediğinizi yapacağınıza güvenir - ben onlara “yumuşak danışmanlar” diyorum. Bazı VC'ler, onlarla aynı fikirde olmasanız bile tavsiyelerine uymanızı gerçekten ister - ben onlara “sert danışmanlar” diyorum.
- "Nitelikli CEO danışmanı" veya "O kadar da kalifiye olmayan CEO danışmanı". Bazı VC'ler, şirketinizi kurarken size tavsiye vermek için çok yetenekli ve niteliklidir. Birçoğu değil. Kendileri deneyimli girişimciler olan ve kurucu CEO'lar olarak yerinizi almış olan VC'ler en açık şekilde kalifiye olanlardır. Bazen, kendileri girişimci olmayan VC'ler de çok nitelikli olabilir, ancak bunu yargılamak daha zor olacaktır. Yine de testiniz gerçekten basit - bu kişiyi, şirketinizde bir yatırımcı olmasaydı , CEO olarak size bağımsız bir danışman olarak işe almayı düşünür müydünüz?
Kurulunuzdaki en iyi VC ortağı, "nitelikli bir CEO danışmanı" VE "yumuşak danışman" olan biri olacaktır. İkinci en iyi (ve daha yaygın olan) ise “çok nitelikli olmayan CEO danışmanı” AMA “yumuşak danışman” olacaktır.
En kötüsü - tahmin ettiniz - "çok kalifiye olmayan bir CEO danışmanı" VE "sert bir danışman" olacak. Bunlardan kaçınmak istersiniz - özellikle de şirketteki önemli miktarda kontrolden vazgeçiyorsanız.
#5 Kişilik testi
VC ortaklarınızla 5-10 yıl boyunca iş ortağı olarak yakın bir şekilde çalışacaksınız. Uzun vadede iş yapmak için doğru kişiliklere sahip olduklarından emin olmak istersiniz. İşte aramanız gereken üç kişilik özelliği:
- Duygusal açıdan dengeli: Başlangıç yolculukları zordur ve büyük iniş çıkışlarla doludur. Sakince, zor kararlar vermeniz gereken birçok zor dönem vardır. VC ortaklarınız, yönetim kurulu üyeleri ve yatırımcılar olarak bu zamanlarda kilit bir rol oynayacaktır ve siz de istikrarlı ve sakin yönlendirmeler istiyorsunuz.
- Açık sözlü ve doğrudan: Dolaysız ve açık sözlü, size her şeyi açık açık anlatacak insanlar istiyorsunuz. İstediğiniz son şey, yatırımcılarınızın ne düşündüğünü veya ne istediğini deşifre etmek için zaman harcamaktır. Ne yapacaklarını açıkça söyleyen ve söylediklerini yapan insanlar istiyorsunuz.
- Saygılı ve düşük ego: Bağış toplama sürecinde, her zaman geç gelenler de dahil olmak üzere kaba, egoları yüksek veya saygısız VC ortaklarıyla sarı/kırmızı bayraklar arayın. Muhtemelen onlarla çalışmaktan zevk almayacaksınız.
Özet
VC'leri kontrol etmekten çekinmeyin, tıpkı sizi kontrol edecekleri gibi. Geçmişte destekledikleri kurucuların onları yürekten tavsiye etmeye istekli olup olmadığına bakın.
Bir girişimci olarak, size dağıtılan kartlardan en iyi şekilde yararlanmanız ve başarılı olmanın bir yolunu bulmanız gerekecek. Ancak kartları seçme seçeneğiniz olduğunda, doğru olanları seçmek yolculuğunuzu çok daha sorunsuz hale getirecektir.
Girişimcilik yolculuğunuzda iyi şanslar!
[Jyoti Bansal'ın bu gönderisi ilk olarak LinkedIn'de yayınlandı ve izin alınarak çoğaltılmıştır.]