Konsolidasyon Dalgası: Hindistan Başlangıç Ekosisteminde M&A Anlaşmaları 2022'nin İlk Yarısında Tüm Zamanların En Yüksek Seviyesi 165'te
Yayınlanan: 2022-07-132022 yılının ilk yarısında, Hindistan startup ekosistemi 165 birleşme ve satın alma ile bir yıl önceki aynı dönemde görülenden %126 daha yüksek oldu.
E-ticaret sektörü, 2022'nin ilk yarısında 165 M&A anlaşmasının 38'ini veya %23'ünü oluşturdu.
E-ticaret tek boynuzlu atları GlobalBees ve Mensa Brands ve bulut mutfağı girişimi Curefoods, Hindistan'daki en büyük satın alanlar oldu
Hindistan'ın başlangıç ekosistemi, neredeyse 42 milyar dolar artırdığını gören inanılmaz bir 2021'den sonra 2022'de bir piyasa düzeltmesiyle karşı karşıya . Fonlama azaldıkça, 2022'nin ilk yarısında gerçekleşen 165 M&A anlaşmasıyla piyasa konsolidasyonu eğilimi giderek daha popüler hale geldi.
Son üç yılda, yılın her iki yarısında da ortalama 81 birleşme ve satın alma işlemi gerçekleşti. Bu, 2022'nin ilk yarısındaki anlaşmaların ortalamayı iki katından fazla aştığı anlamına geliyor.
2021'in ikinci yarısında ülkede yalnızca 137 M&A anlaşması vardı ve 2021'in ilk yarısında bu tür yalnızca 73 anlaşma gerçekleşti. Bu nedenle, yıldan yıla (Yıllık), ilk yarı 2022, birleşme ve satın alma anlaşmalarında %126 büyüme kaydetti.
Birleşme ve satın alma anlaşmaları 2020'nin ilk yarısından bu yana yükselişte. O zamandan bu yana geçen iki yıl içinde, birleşme ve satın alma anlaşmaları %372 arttı.
Neden Konsolidasyon?
Yılın başında, dünyanın dört bir yanındaki kamu hisse senedi piyasaları, teknoloji hisselerinde bir bozguna yol açan büyük ölçekli bir düzeltme gördü. Hindistan borsasındaki teknoloji başlangıç hisse senetlerinin düşük performansı da dünya genelinde aynı düzeltme ile ilgilidir.
Düzeltme, seçim çerçevesi yatırımcılarının portföy yatırımlarında büyük kayıplar kaydetmesiyle başlangıç fonlarının düştüğünü gören özel sermaye piyasalarını vurdu .
Bu, çoğunlukla Hint ekosistemindeki büyümeyi ve geç aşamadaki finansmanı etkiledi. Inc42 verilerine göre, geç aşama finansmanı, 2021'in ikinci yarısından ilk yarıda %52 azaldı ve mega finansman anlaşmaları (100 milyon dolar veya daha fazla değerindeki anlaşmalar) 2022'nin ilk yarısında %39 düştü.
Ayrıca, büyüme aşaması finansmanı, 2022'nin ikinci yarısına kıyasla son altı ayda neredeyse bir milyar dolar azaldı.
Yatırımcı odağındaki değişim, 2022'de şimdiye kadar başlatılan fonlara da yansıyor. 2022'nin ilk yarısında bugüne kadar başlatılan 57 fondan 37'si erken aşama fonları. Aynı zamanda, Hindistan, ülkedeki yatırımcı duyarlılığını açıkça yansıtan tohum finansmanının yıllık bazda dört kat arttığını gördü.
Bu, bir şeyi fazlasıyla açıklığa kavuşturur; Yatırımcılar çıkış yapmak için acele ediyor. Artan başlangıç değerlemeleri ile nakit sıkıntısı daha da yoğunlaştı. Inc42'nin Hint Startup İşten Çıkarma İzleyicisine göre, bu durum, maliyetleri düşürmek amacıyla 11.000'den fazla çalışanı işten çıkaran girişimleri gördü.
Finansman sıkıntısı, başlangıç ekosisteminde konsolidasyona yol açmış gibi görünse de, siyah beyaz değil. Uzun vadeli piyasa döngüleri, fonlama faaliyetindeki her artıştan sonra konsolidasyonun geldiğini göstermiştir.
Bu, 2021'de örneklendirildi. Geçen yıl, Hintli girişimlerin 2021'in ilk yarısında 10 milyar dolar toplamasıyla finansman faaliyetinde bir artış görüldü. Sonraki yarıda, 2021'in ilk yarısında gerçekleşen 73 anlaşmadan %87 artışla 137 birleşme ve satın alma anlaşması yapıldı.
Aynı döngü 2021'in ikinci yarısı ve 2022'nin ilk yarısı için de gözlemlenebilir. 2021'in ikinci yarısında Hintli startup'lar yaklaşık 32 Milyar $ finansman sağladı ve 2022'nin ilk yarısında 2021'in ikinci yarısından %20 artışla 165 M&A anlaşması gördü.
E-ticaret, Başlangıç Birleşme ve Satın Almalarında Öncülük Ediyor
E-ticaret sektörü, 2022'nin ilk yarısında 165 M&A anlaşmasının 38'ini veya %23'ünü oluşturdu.
Enterprisetech, 2022'nin ilk yarısında 37 anlaşma ile e-ticareti yakından takip etti. İlginç bir şekilde, Enterprisetech, 2022'nin ilk çeyreğinde en fazla konsolidasyon faaliyetine sahip sektördü, ancak 2022'nin ikinci çeyreğinin sonunda, e-ticaret, M&A anlaşmalarında bir artış gördü.
Sizin için tavsiye edilen:
B2B SaaS Startup WebEngage Pazarlama, Otomasyon Çözümü Sunmak İçin 20 Milyon Dolar Artırdı...
Unacademy, 1K + Çalışanını işten çıkardıktan sonra, Eğitimcilerin Sözleşmelerini Maliyet Olarak Askıya Aldı...
Edtech Unicorn upGrad, Test Hazırlığı Sağlayıcısı Exampur'u Satın Aldı...
Lojistik Unicorn Xpressbees Çantaları Avendus Future Leaders Fund II'den 195 INR Cr...
Google Hindistan, Haziran'da 6 Lakh'tan Fazla İçerik Parçasını Kaldırdı
Finansman Kışı: Hintli Girişimler Temmuz 2022'de Fonlamada Yıllık %90 Düşüş Rekoru Ediyor
Edtech, tüketici hizmetleri, fintech ve medya ve eğlence, önemli konsolidasyon gören diğer sektörlerdir.
Tüm e-ticaret birleşme ve satın alma anlaşmalarının %58'inin Mensa Brands ve GlobalBees gibi Thrasio tabanlı roll-up e-ticaret girişimleri tarafından yapıldığı belirtilmelidir.
GlobalBees, Curefoods ve Mensa Markaları: 2022 Yılının En Çok Kazananları
Son altı ayda, e-ticaret tek boynuzlu at GlobalBees, altı ayda dokuz yeni girişim satın alarak Hindistan'daki en büyük alıcı oldu.
Girişimin dikkate değer satın alımlarından bazıları, sağlıklı atıştırmalık gıda markası The Butternut Company, sürdürülebilir giyim şirketi Mush ve spor fitness ekipmanları markası Strauss idi. Inc42 , tek boynuzlu atın tüketici elektroniği girişimi Candes'e yaptığı yatırımı özel olarak bildirdi .
Bunun dışında, GlobalBees, Haziran 2022'ye kadar beş girişime yatırım yapan tek boynuzlu at ile birlikte altı yeni girişim daha satın aldı .
Bulut mutfak girişimi Curefoods, 2022'de şimdiye kadar altı anlaşma ile birleşme ve satın alma açısından en yoğun ikinci girişim oldu. Geçen ay 50 milyon dolar toplayan girişim , Mart ayında milkshake markası Frozen Bottle'ı satın aldı ve Swiggy destekli bulut mutfak oyuncusu Maverix ile birleşti. Ocak ayının başlarında.
Hindistan'ın en hızlı tek boynuzlu atı Mensa Brands, kendi yaptığı beş birleşme ve satın alma anlaşmasıyla üçüncü sırada yer aldı. Mensa ayrıca , bir içerik ticaret platformu olan MensXP'yi ve Times Internet'ten iDiva'yı satın alarak yılın şimdiye kadarki en büyük satın almalarından birini gerçekleştirdi . Bildirilen 100 milyon dolar değerindeki anlaşma, türünün en büyüğüydü.
Ayrıca Mensa, giyilebilir cihazlar girişimi Pebble , bahçecilik girişimi Trustbasket , aromaterapi ve kişisel bakım girişimi Florona ve deri eşya üreticisi ve satıcısı Estalon'u da satın aldı .
Blinkit, Pickkr ve Addverb: İlk Yarı 2022'nin En Büyük Birleşme ve Satın Alma Anlaşmaları
Bu yıl şimdiye kadar değeri 100 milyon doları aşan altı adet birleşme ve satın alma anlaşması varken, Zomato'nun Blinkit'i 570 milyon dolara satın alması manşetlere çıktı.
Zomato'nun yatırımcıları , şirketin zarar eden bir işletme satın alma kararına katılmamış gibi görünse de, Shiprocket'in rakip Pickkr'ı 200 milyon dolara satın alması memnuniyetle karşılandı.
Reliance'ın robotik girişimi Addverb Technologies'i 132 milyon dolara satın alması, şimdiye kadar 2022'de ilk üç M&A anlaşmasını tamamladı.
Mumbai, Delhi, Bengaluru: Birleşme ve Satın Alma Savaşlarını Hangi Şehir Kazandı?
2022'nin ilk yarısında Mumbai, maksimum M&A'yı gördü. Toplam 165 anlaşmanın 42'si veya toplamın dörtte biri Maharashtra'nın başkentinde gerçekleşti.
Ülkenin en büyük başlangıç merkezi Bengaluru, 2022'nin ilk yarısında 36 Birleşme ve Satın Alma işlemi gerçekleştirirken, Delhi NCR, 41 birleşme ve satın alma anlaşmasıyla Mumbai'nin arkasında yalnızca bir anlaşma oldu.
Bu, iki şekilde yorumlanabilir: ya Mumbai'nin başlangıç ekosistemi, finansman kışının en kötüsüyle karşı karşıyadır ya da orada herhangi bir yerden daha büyük bir birleşme ve satın alma eğilimi vardır.
En büyük satın alan GlobalBees'in Delhi NCR'de, ilk üçten ikisi - Mensa Brands ve Curefoods - Bengaluru'da bulunduğu belirtilmelidir. İlginç bir şekilde, ilk beşten üçü, bölgedeki çok sayıda M&A anlaşmasını açıklayan Delhi NCR'de bulunuyor.
Ancak, en büyük 10 satın alma şirketi arasında toplam yedi satın alma gerçekleştiren Mumbai merkezli yalnızca iki girişim var.
Konsolidasyon Devam Edecek
Hintli girişimler 2022'nin ilk yarısında 19 milyar dolar topladı. Bu kendi başına rekor bir rakam olsa da - hiçbir yıl daha iyi bir başlangıç olmadı - 2022'nin ilk üç ayı ve son üç ayı çok farklı resimler çiziyor.
2021'in sonuna doğru oluşturulan fonlama ivmesinin Nisan ayına kadar söndüğü açıktır. Temmuz da iyi bir notla başlamadı, 2022'nin ilk haftasında sadece 116 Milyon Dolar toplanarak yılın şimdiye kadarki en yavaş fonlama haftalarından biri oldu.
Yatırımcıların değişen odağı, yükselen faiz oranları ve güçlenen ABD doları gibi küresel makroekonomik baskılarla birleştiğinde, Hindistan'ın başlangıç ekosisteminde konsolidasyonun devam edeceği anlamına geliyor.