Yeni Başlayanlar İçin Girişim Borç Finansmanının Şifresini Çözme
Yayınlanan: 2022-07-03Hintli girişimler 2021'de yaklaşık 4,500 INR girişim borcu topladı. Bloktaki yeni çocuk olarak görülen bir varlık sınıfı için bu, önceki en yüksek seviyenin iki katından fazla.
Bu yıl, Mensa Brands, Urban Company, Licious ve Zetwerk dahil olmak üzere 100'den fazla şirketin, bilet boyutları 2 ila 25 milyon dolar arasında değişen risk borçlarını artırdığını gördü.
Girişim borcu, girişiminizi onsuz yapabileceğinizden daha hızlı büyütmek için etkili bir araç olabilir. Seyreltici olmayan yapısı ve zamanında rahatlığı, onu başlangıçlarınız için dikkate değer bir seçenek haline getirir.
Hintli girişimler 2021'de yaklaşık 4,500 INR girişim borcu topladı. Bloktaki yeni çocuk olarak görülen bir varlık sınıfı için bu, önceki yüksek seviyenin iki katından fazla . Şirketler satın alma çılgınlığına girdi ve yatırımcılar daha büyük fonlar topladı. Bu yıl , Mensa Brands, Urban Company, Licious ve Zetwerk dahil olmak üzere 100'den fazla şirketin, bilet boyutları 2 ila 25 milyon dolar arasında değişen risk borçlarını artırdığını gördü.
Son yıllarda, girişim borcu, bir girişimin fon yaratma stratejisinin ayrılmaz bir parçası haline geldi. Bununla birlikte, girişim sermayesi piyasası kurudukça ve kamu piyasalarındaki teknoloji hisse senetlerinin değerlemeleri zirveden %70-80'e kadar düştükçe, girişim borcu, pistlerini genişletmek isteyen yeni başlayanlar için çok daha fazla aranan bir finansman çözümü haline geliyor. Mevcut ortamda yeni başlayanlar için seçim basittir - son turlarından önemli ölçüde daha düşük bir değerleme ile ek öz sermaye artırdıkları ve yoğun bir şekilde sulandırdıkları veya öz sermaye iticilerinin son tur değerlemelerinde vurulduğunda girişim borcunu artırdıkları bir aşağı tur yapın.
Girişim borcunun farklı aşamalarda nasıl göründüğü aşağıda açıklanmıştır.
Ön Tohum ve Tohum Yetiştirme
Tohum öncesi finansman, yatırımcıların bir başlangıç işletmesine sermaye (bazen 2 Milyon Dolara kadar) sağlayarak ürünlerini şirkette öz sermaye karşılığında geliştirdikleri erken bir finansman turudur. Bir girişim, tohum öncesi girişim borcunu artırırsa, yüzlerce retten geçmek yerine hemen fon alır.
Öz sermayeden daha ucuzdur ve bir şirket tohum öncesi girişim borcuna erişebilirse, en başından itibaren uzun vadede kurucular için çok fazla seyreltme tasarrufu sağlayabilir. Şartlar, bunun yerine öz sermaye artırıcılarla nakit faizi, dönüştürülebilir bir notu, esnek ödeme planlarını ve teminatsız içerebilir.
Girişimler eninde sonunda bu parayı geri ödemek zorunda kalacaklar ve erken aşamadaki girişim borcu yeni bir kavram olduğundan ve kolay bulunamadığından, girişimin kendi yeteneklerinde açıklaması gereken bir şey olacak. Ancak, kolaylık ve ucuz sermaye buna değer olabilir.
VC'ler ve yatırımcılar ile tohum öncesi ve tohum turlarında sermaye için %20'den fazla seyreltme yaygın uygulaması ışığında, daha az seyreltici bir alternatif dikkate değer olabilir. Girişim borcu, ilk risk sermayesini işe almadan önce büyümeyi hızlandırmak için bir sonraki fon toplama turuna bir köprü olarak seyreltmeden hızlı sermayeye ihtiyaç duymaları halinde kullanılabilir. Ayrıca Amerika'ya açılan uluslararası şirketler de bunu faydalı bulabilir.
Sizin için tavsiye edilen:
RBI'nin Hesap Toplayıcı Çerçevesi Hindistan'da Fintech'i Dönüştürmek İçin Nasıl Ayarlandı?
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Tohum Uzatma/Süreklilik Artışı
Bir girişimin büyümek için daha fazla piste ve zamana ihtiyacı varsa ancak risk sermayedarlarından veya yatırımcılardan daha fazla para toplamak istemiyorsa, risk borcu burada çok yardımcı olabilir. Ayrıca, bir girişim, uzun vadede seyreltme miktarını azaltmak için risk sermayesi ile birlikte risk borcunu artırmakla ilgileniyorsa, bu, bununla ilgili ilginç bir başka yoldur.
Bu aşamada, girişim borcu, pisti uzatabilir ve şirkete değerlemeyi büyütmesi için daha fazla zaman verebilir. Bu, A Serisi'nin girişimin kendi şartlarına göre yükseltilebilmesini ve şirket mecbur kaldığında değil, yalnızca girişim istediği zaman yükseltilmesini sağlayacaktır.
Yükseltme Serisi A
Seri A'ya köprü kredisi hala erken aşama bir girişim borcudur, ancak yatırımcı güncellemelerine ilişkin iyi bir kaydınız, şirketinizdeki yatırımcıların ve risk sermayedarlarının bir listesinin olması yeterlidir. Bunları ve temel metrikleri göstermeye hazır olun. Yine, daha fazla seyreltmek zorunda kalmadan sermayeye erişmenin iyi bir yoludur .
Seri B, C ve Ötesini Yükseltmek
B, C serisi ve ötesindeki girişim borcu biraz farklıdır ve biraz daha agresiftir. İşte nasıl. Geleneksel girişim borcu sanal alanına girdiğimiz için şartlar normalde daha serttir. Ödemeyi teşvik etmek için koşulların oluşturulduğu geleneksel bir kredi haline gelir. Örneğin, şartlar, %6 ila %7'lik bir nakit faizi ve %5 ila %10'luk bir öz sermaye teminatının yanı sıra teminat, nakit akışı taramaları ve banka hesap bilgilerini içerebilir.
Şartlar sert olabileceğinden, güvendiğiniz bir borç veren bulmak yine önemli hale gelir. Büyük bir şey inşa ettiğinizde ve daha fazla VC parası almakla ve şirketin kontrolünü daha da kaybetmekle ilgilenmediğinizde genellikle bu aşamalarda aranır. Sermayeye ihtiyacınız varsa ancak pahalı öz sermaye ile ilgilenmiyorsanız, risk sermayesi sizin seçeneğinizdir.
Önemli Çıkarımlar
Girişim Borcunu Sizin İçin Çalıştırmak
Girişim borcu bazen kötü borç verenler nedeniyle kötü bir üne kavuşabilir, ancak kullanımları olduğuna şüphe yoktur. Girişim borcu öz sermayeden daha ucuzdur. Girişiminizin ne kadar sermayeye ihtiyacı olduğunu ve ne kadar seyreltmek isteyebileceğinizi hesaplarsanız, girişim borcu alarak bu sayıyı önemli miktarda azaltmak mümkündür.
Anlaşmanın şartlarını tam olarak anlamak için iyi bir avukat edinin. Erken aşama girişim borcu yenidir ve bugünkü tohum turlarının 20 yıl önceki A serisiyle aynı boyutta olması sayesinde mümkün olmuştur. Bu tür bir finansmanı erken bir aşamada almaya karar vermiş olsanız da olmasanız da, büyük olasılıkla gelecekte geri döneceğiniz için güvendiğiniz bir borç vereni bulun.
Girişim Borcunun Artıları ve Eksileri
Yinelemek gerekirse, girişim borcunun en ikna edici kanıtı, öz sermayenin ne kadar ucuz olduğu ve bir yatırımcı sizden hoşlandığına karar verdiğinde değil, ihtiyacınız olduğunda parayı almanın rahatlığıdır. Bu, girişiminize daha fazla podyum sağlar, daha az seyrelticidir ve uzun vadede girişiminiz için potansiyel bir ortak kazanırsınız. Ancak, bu parayı faiziyle birlikte geri vermeniz gerekiyor ve kötü bir borç veren seçerseniz, girişiminize zarar verebilir. Bu nedenle, bir borç verenin itibarını, incelemelerini ve geçmiş anlaşmalarını araştırmak kadar, neyi kabul ettiğinizi anlamanıza yardımcı olması için bir avukat tutmak da önemlidir.
Çözüm
Girişim borcu, girişiminizi onsuz yapabileceğinizden daha hızlı büyütmek için etkili bir araç olabilir. Seyreltici olmayan yapısı ve zamanında rahatlığı, onu başlangıçlarınız için dikkate değer bir seçenek haline getirir. Girişim borcu, bir girişimin podyumunu genişletebilir ve girişimlerin gelişmeye ve büyümeye devam etmesini sağlayan can damarını sağlayabilir. Eksileri olsa da, profesyoneller, her girişimin onu almayı ve büyüme stratejilerine dahil etmeyi ciddi olarak düşünmesi gerektiği kadar ikna edici.
Yapmanız gereken tek şey, girişim borcunu uygun şekilde kullanmak için sizin ve şirketiniz için çalışan bir sözleşme oluşturacak kadar akıllı ve inatçı olmaktır. Kiminle yapmaya karar verirseniz verin, bu rehberden bir şey bile öğrendiyseniz veya “girişim borcu” teriminden biraz daha az korkmaya başladıysanız, bu bize yeter.