FTX çökmesinden sonra dersler ve uzmanların görüşleri

Hâlâ nispeten yeni, düzenlenmemiş bir finans endüstrisinde hızlı para kazanma söz konusu olduğunda, FTX çöküşü, "bedava öğle yemeği diye bir şey olmadığını" keskin bir şekilde hatırlatıyor.

Kripto endüstrisi hayatta kalabilir mi? Uzmanların görüşleri

Analistler, çalkantılı geçen birkaç ayın ardından pek çok tehlikeli faaliyetin şimdiden sistem dışına itildiğini gözlemliyor.

Bununla birlikte, korkan yatırımcılar varlıklarını kripto pazarlarından çektiğinde daha fazla ıstırap yaşanabilir. JPMorgan, bitcoin'in mevcut fiyattan %22'lik bir düşüşle 13.000$'a düşebileceğini tahmin ediyor. Fok'a göre dijital para, 2020'den beri görülmemiş bir düşük olan 10.000 doların altına düşebilir.

Bu ortamda, özellikle daha geniş ekonomik geçmişe ilişkin endişeler daha riskli varlıklara olan ilgiyi azaltmaya devam ederse, "kripto kışı" muhtemelen daha da kötüleşecek.

Sei Labs'tan Jog , "Kısa vadede bu, kripto endüstrisi için kötü olacak" dedi, ancak bunun "bir şeyleri sona erdireceğine" inanmıyor ve bunun, odaklanan şirketine olan ilgiyi artıracağını umuyor. daha şeffaf, merkezi olmayan kripto borsaları kurma konusunda.

Fok'a göre FTX çöküşü, kurumsal yatırımcıları kripto endüstrisinden tam da ısınmaya başladıkları sırada uzaklaştıracak. Bazı kişiler heyecan verici fikirler üzerinde çalışmaya devam ederken, sektörün vaatlerine olan güvenin yeniden kazanılması yıllar alabilir.

Ayrıca yetkililere kıskaçları sıkılaştırmaları için ilham vermesi neredeyse garanti, bu da tasfiyeyi atlatan kripto şirketlerinin masraflarını artırıyor.

UBS'de döviz stratejisi ve kripto araştırma başkanı James Malcolm, "Her türlü finansal girişimin kapsamlı düzenlemeye ihtiyaç duyduğu görüşünü güçlendiriyor" dedi. "Muhtemelen 2024 yılına kadar tüm dünya çok daha tutarlı ve su geçirmez görünecek."

ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'ndan Gary Gensler Perşembe günü CNBC'de kripto piyasası düzenlenirken yatırımcıların “ daha ​​fazla korumaya ihtiyaç duyduğunu” belirtti. Wall Street Journal'a göre SEC ve ABD Adalet Bakanlığı FTX'i araştırıyor. (Adalet Bakanlığı yorum yapmaktan kaçındı.)

Binance'den Zhao, Endonezya'daki bir konferansta (Kasım 2022), 2008 mali krizinin olup bitenler için " muhtemelen iyi bir analog " olduğunu belirtti.

“Birkaç yıl geri çekildik” dedi. "Düzenleyiciler haklı olarak bu sektörü çok ama çok daha sıkı inceleyecekler ki bu dürüst olmak gerekirse muhtemelen iyi bir şey."

FTX erimesi kripto yatırımcılarına dört şey öğretti

• 1. Kripto varlıklarınızın konumuyla ilgili tehlikeleri anlayın

CFP ve Los Angeles'taki Foundry Financial CEO'su Kevin Lum, genç yatırımcılarla çalışıyor ve müşterilerinin neredeyse yarısının bir şekilde kripto para birimine sahip olduğunu iddia ediyor.

Müşterilerin risklerini sınırlamaları gerektiğine inanmamakla birlikte, dijital para biriminin nerede barındırıldığını ve varlıkları orada tutmanın tehlikelerini anlamaları gerektiğine inanıyor.

Lum, " FTX'in çöküşünün, Fidelity gibi belirli bir güven düzeyiyle geldikleri için kripto alanına giren geleneksel finans şirketleri için iyi olacağını düşünüyorum " dedi.

Fidelity Investments, bu ayın başlarında, yatırımcıların bitcoin ve eter alıp ticaret yapmasına olanak tanıyan komisyonsuz bir kripto ürünü sunma planlarını açıkladı.

FTX fiyaskosu ayrıca soğuk depolamaya veya dijital parayı saldırılara karşı daha az savunmasız hale getirmek için çevrimdışı duruma getirmeye olan ilgiyi yeniden canlandırdı. Ancak değişiklik, varlıkları daha az likit hale getiriyor ve hızlı satılmasını zorlaştırıyor.

• 2. Çeşitlendirme 'her zaman kritiktir'

Uzmanlar, hisse senetlerinde, kripto para birimlerinde veya diğer varlıklarda olsun, tek bir elde tutmanın büyük bir yüzdesinin zararlı olabileceği konusunda uyarıyor.

CFP ve Lexington, Massachusetts merkezli Coromandel Wealth Management'ın kurucusu George Gagliardi, "Çeşitlendirme her zaman kritik öneme sahiptir" dedi.

"FTX'te olsun ya da olmasın, kripto para birimlerine çok yüksek tahsisi olan kişiler için, bu yılki kripto fiyat düşüşleri, kişinin yatırım sınıflarını çeşitlendirmenin önemi konusunda acı verici bir ders oldu " dedi.

Bitcoin'in fiyatı, Kasım 2021'de tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 68.000 $'a ulaştığından bu yana dörtte üçten fazla düştü ve 17 Kasım itibarıyla 17.000 $'ın altına düştü.

CFP ve New York'taki Wealthspire Advisors başkan yardımcısı Kevin Brady, "[FTX] çöküşü, herhangi bir şirketin - ister kripto borsası ister daha geleneksel bir işletme olsun - sıkıntı zamanlarında iflas edebileceği konusunda bir ders olmalı" dedi.

Portföy tahsislerine gelince, tek bir varlığın %5'inin “ önemli hale geldiğine ” ve %10'unun “ aşırı derecede yoğunlaştığına” inanıyor. ” Elbette bazı yatırımcılar hafifletici koşullarla karşı karşıya kalabilir.

Ulin & Co.'dan Ulin , "Bir finansal varlık doğası gereği spekülatif olsa bile, yine de iyi çeşitlendirilmiş bir portföyde rol oynayabilir " dedi.

• 3. Daha fazla kripto düzenlemesi kaçınılmaz

Bitcoin'in nasıl sınıflandırılması ve düzenlenmesi gerektiğine dair devam eden tartışma, FTX fiyaskosunun ardından kızıştı.

Senatör Cynthia Lummis, R-Wyo. ve Kirsten Gillibrand, DN.Y, Haziran ayında, dijital para birimi için düzenleyici bir yapı oluşturmak için yasa önerdiler ve varlıkların çoğunu altın gibi Emtia Vadeli İşlemler Ticaret Komisyonu tarafından düzenlenen emtialar olarak belirlediler. veya yağ.

Uzmanlara göre, FTX'in çöküşü bu tartışmaları hızlandırabilir ve gelecekteki tavsiyeler için programı hızlandırabilir. Washington'daki Delancey Wealth Management'ın kurucusu CFP Ivory Johnson, " Kuralları göreceğimize inanıyorum " dedi. "Ve inanıyorum ki bu zayıf iş modelleri ortadan kalkacak."

Maxine Waters, D-Calif. ve Temsilci Patrick McHenry, R-Kuzey Karolina, Çarşamba günü Meclis Mali Hizmetler Komitesine başkanlık ettiler ve FTX'in ölümünü araştırmak için Aralık ayında iki partili bir duruşma için hazırlıklarını duyurdular.

Kongre nihai olarak devlet kurumlarının bitcoin'i nasıl düzenleyebileceğine karar verecek olsa da, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Başkanı Gary Gensler daha sıkı düzenlemeleri savundu. 10 Kasım'da CNBC'nin "Squawk Box" programında " Yatırımcıların bu sektörde daha güçlü korumaya ihtiyacı var" dedi.

• 4. Kripto para işlem kayıtlarınızın yedeğini alın

Uzmanlar, dijital paranızı nerede saklıyor olursanız olun, işlem geçmişinizi düzenli olarak indirmenizi tavsiye ediyor.

Vergi avukatı, CPA ve Gordon Law Group başkanı Andrew Gordon'a göre, kripto vergilerinin en zorlu yönlerinden biri raporlama evraklarını toplamaktır. Bir borsa kapansa bile, vergi beyannamenizi hazırlamak için kayıtlara ihtiyacınız olacak, diyor. Gordon , "İki hafta önce, FTX'in bu durumda olacağını kimse hayal bile edemezdi, " diye ekledi.

Ayrıca, yıl boyunca takip ederek, gelir ve kayıplarınız hakkında daha net bir fikir edinerek, vergi kaybı hasadı gibi taktiklerle faturanızı kısmanızı kolaylaştırır. "Vergi süresi söz konusu olduğunda sizi çok daha iyi bir konuma getirecek" diyor.

Sonuçlar ve sonuçlar nelerdir?

FTX'in hızlı ölümü ve kripto para borsasının kendisini rakip Binance'e satma konusundaki başarısız çabası, vahşi, düzenlenmemiş kripto pazarındaki hiçbir firmanın güvenli olmadığını gösteriyor.

JPMorgan analistleri bu hafta yatırımcılara bir notta, "Kripto ekosisteminde, düşük sermayeli ve yüksek kaldıraçlı olanları kurtarabilecek daha güçlü bilançolara sahip şirketlerin sayısı azalıyor."

FTX'in ölümü daha fazla can kaybına neden olabilir. Şu anda kimin etkilendiğini belirlemek zordur, ancak kesin dalgalanma etkileri vardır.

En popüler iki kripto para birimi olan Bitcoin ve Ether, geçtiğimiz hafta değerlerinin %20'den fazlasını kaybetti.

En popüler iki kripto para birimi olan Bitcoin ve Ether, geçtiğimiz hafta değerlerinin %20'den fazlasını kaybetti. Solana dijital parasının fiyatı, Bankman'ın ticaret yaptığı Fried'in işletmesi Alameda Research'ün büyük holdinglere sahip olduğu haberini takiben düştü. Para birimini park etmek için güvenli bir yer olması amaçlanan stablecoin Tether, ABD dolarına bire bir çıpasını kaybetti. Kripto para ödünç verme şirketi BlockFi, müşterilerin para çekme işlemlerini askıya aldığını duyurdu.

FTX düşerse sektör kısa vadede baskı altına girecek. Ancak kripto para birimi ve blockchain sektörleri uzun vadede büyümeye devam edecek. Son olarak, bu, endüstrinin büyümesi ve deneme yanılma yoluyla öğrenmesi için bir şans.