Covid-19'un Hindistan'daki Mobilite Startup Değer Zinciri Üzerindeki Etkisi
Yayınlanan: 2020-05-31Yukarı yönlü otomatik değer zinciri, tam zamanında hareket eden birçok parçadan oluşan karmaşık bir sistemdir.
1. Kademe otomatik bileşen oyuncularının çoğu, herhangi bir büyük iş gücü sorunuyla karşı karşıya değil.
Elektrifikasyon, bağlanabilirlik ve akıllı araçlar yukarı akış değer zincirini etkilemeye devam edecek
Hindistan, Mart ayında üç haftalık bir kilitlenme ile başlayan ve şimdi aynısının birden fazla uzantısını gören Covid-19 tehdidiyle başa çıkmak için önlemler almak için oldukça hızlı ve proaktifti. Ülkedeki bu genişletilmiş karantina göz önüne alındığında, diğer birçok sektör gibi tüm otomotiv değer zinciri operasyonel olarak önemli ölçüde etkilendi.
Bu yazıda, krizin kısa vadeli (3-4 ay) kısa vadeli etkisinin yanı sıra orta (12 aya kadar) ila uzun vadeli (12 ayın ötesinde) ortaya çıkarabileceği değişiklik ve fırsatları vurgulayacağız. ) hem yukarı hem de aşağı yönde otomobil ve mobilite ekosistemleri için.
Yukarı yönlü otomatik değer zinciri, tam zamanında hareket eden birçok parçadan oluşan karmaşık bir sistemdir. Bir OEM'in yalnızca bir araç üretmesi için fabrikalarına zamanında gelen binlerce ayrı parçaya ihtiyaçları vardır. Sokağa çıkma yasağı nedeniyle durma noktasına gelen bu sistemin tamamı, birçok büyük OEM'in ve onların Kademe-I otomatik bileşen tedarikçilerinin tesislerinde üretime başlamasıyla açılmaya başladı. Hindistan'ın en büyük OEM'i Maruti, 12 Mayıs 2020'de Manesar tesisinde üretime başladı, ancak yalnızca tek bir vardiyada çalışıyor ve bu da protokoller/kısıtlamalar nedeniyle normalde 8 saatten 6,5 saate düşürüldü.
“Otomatik bileşen oyuncuları, nihai tüketici talebi üzerine bayilik ağlarından sağlam sinyaller bekleyen OEM'lerden girdi bekledikleri için hem OEM'ler hem de tedarikçi üretim seviyeleri çok daha düşük kapasitelerde.”
Ülke, Covid ile ilgili belirli ölçütlere dayalı olarak bölgelere ayrıldığından ve bölgenin rengi herhangi bir zamanda değişerek operasyonların durmasına neden olabileceğinden, kısa vadede otomobil tedarik zincirinin istikrarı konusunda belirsizlik olacaktır. Talep görünürlüğü, kısa vadede OEM'ler için de büyük bir zorluk olabilir.
RC Bhargava'ya göre, Yönetim Kurulu Başkanı Maruti Suzuki, açılan bayilerinden bazıları saygın seviyelerde sorguya sahiptir (Maruti şu ana kadar 3000 bayisinin yaklaşık 2000'ini açmıştır). Ancak bu erken sorgulamaları kısa vadeli talep için bir kriter olarak kullanmak yanıltıcı olabilir, çünkü 2 aylık karantina nedeniyle talepte birikmiş bir talep olabilir.
Şu anda, Seviye I otomatik bileşen oyuncularının çoğu, %20-30'luk düşük kapasite kullanımlarında çalıştıkları için herhangi bir büyük iş gücü sorunuyla karşı karşıya değiller. Bu kullanım orta vadede hızlandığından, şu anda Hindistan'da gerçekleşen kitlesel emek göçü göz önüne alındığında, emek sorunları ortaya çıkabilir. Kademe 2/3 şirketler, sözleşmeli işçiliğe daha fazla bağımlılık nedeniyle işgücü kıtlığından daha kötü etkilenebilir.
Ayrıca, çoğu MSME gibi, daha küçük Tier 2/3 tedarikçilerinin nakit akışı sorunları nedeniyle ciddi baskı altında olması bekleniyor. Uzun vadede, daha güçlü Tier-I tedarikçilerin OEM'ler tarafından değer zincirindeki daha zayıf oyuncuları kapsaması için dürtüldüğü için, bunun sektörde yeniden yapılanma ve konsolidasyona yol açması bekleniyor.
Ekonomik gerilemeler sırasında, hane bütçeleri ciddi bir baskı altına girer ve bireyler isteğe bağlı harcamalarda kısıntıya gider ve ayrıca maliyetleri düşürmek için temel ihtiyaçlardan vazgeçme eğilimindedir.
"Hareketlilik isteğe bağlı bir harcama değildir ve evden çalışma veya esnek çalışma gibi hızlanan eğilimleri hesaba kattıktan sonra bile, Hintlilerin çoğunluğunun geçimini sağlamak için günlük işe gidip gelme bir gerekliliktir."
Bu, kısa ve orta vadede kişisel hareketlilik için bir tercih olacağı gerçeğiyle birleştiğinde, iki tekerlekli (2W) talebin dört tekerlekli (4W) ve 4W OEM'lerden önce küçük giriş seviyesine odaklandığını görüyoruz. araba segmenti (7 bin doların altındaki kategori). Ancak, FY21 üretiminin hala FY20 üretim rakamlarının %20-25 altında olması bekleniyor.
Sizin için tavsiye edilen:
RBI'nin Hesap Toplayıcı Çerçevesi Hindistan'da Fintech'i Dönüştürmek İçin Nasıl Ayarlandı?
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Uzun vadede, elektrifikasyon, bağlanabilirlik ve akıllı araçlar gibi halihazırda devam etmekte olan büyük otomobil sektörü trendleri, yukarı akış değer zincirini etkilemeye devam edecek. Halihazırda ticari kullanım durumlarında birçok EV form faktörünün daha düşük toplam sahip olma maliyeti göz önüne alındığında, örneğin elektrifikasyon hızlanabilir.
Herhangi bir hızlanma, Hindistan'daki yukarı akış değer zincirinde daha da fazla fırsat yaratacaktır, çünkü temel EV bileşenlerinin çoğu şu anda motor, hücreler vb. Gibi ithal edilmektedir ve Hükümet bile yerelleştirmeye isteklidir.
Değer zinciri boyunca aşağı yönde de kısa vadeli etki son derece olumsuzdur. Bayiler, işletme sermayesi baskıları, yüksek envanter seviyeleri ve BS-VI sorunları nedeniyle büyük stres altındadır. Yukarıda tartışıldığı gibi, bireylerden kısa vadede kişisel hareketliliğe geçme arzusu bekliyoruz, ancak bunu yapma yetenekleri ve likidite mevcudiyeti hala bir sorudur.
Bu nedenle, en büyük iki organize kullanılmış otomobil şirketi olan Mahindra First Choice ve Maruti True Value'nun şimdiden bildirdiği gibi, ikinci el araçlara olan talebin önemli ölçüde artmasını bekliyoruz. Yeni araçlar için talep, 2Ws için ve kırsal alanlardan (şu anda tahmin edilen normal bir muson olduğu varsayılarak) daha hızlı artacaktır. Müşterilerin ayrıca, gelir ve iş belirsizliği göz önüne alındığında orta vadede araç değiştirme kararlarını zorlamaları ve satın alma kararı vermemeleri beklenebilir.
Uzun vadede, artan talep ve arz eksikliği nedeniyle ikinci el araç fiyatlarının sabit kalmasını bekliyoruz. Ancak bu yüksek ikinci el araç fiyatları, fiyat farkının daralması, talebin yıllar içinde gerilemesi ve tüketici güveninin geri gelmesi nedeniyle potansiyel müşterileri ikinci el araç yerine yeni araç almaya yöneltebilir.
Oto değer zincirinin hem finans ve sigorta hem de satış sonrası bölümleri kısa vadede önemli ters rüzgarlara sahiptir. Moratoryumun uzatılması, finansörler üzerinde daha fazla likidite baskısı yarattı ve bir NPA artışı bekleniyor. Otomobil sigortası oyuncuları için gümüş bir astar var, çünkü toplam/kısmi sokağa çıkma kısıtlamalarından kaynaklanan kilometredeki düşüş ve bireylerin sosyal mesafeyi istemesi nedeniyle kasko sigortası taleplerinin düşmesi bekleniyor.
Ancak hasar oranının %160 civarında seyretmesi, IRDA tarafından (yıllık olarak revize edilen) üçüncü şahıs sigorta oranı artışının ertelenmesi ve yenileme oranlarının düşmesi beklendiği için bu biraz olumlu olabilir.
Orta ve uzun vadede, finans ve sigorta sektöründe değişen müşteri tercihleri, piyasa dinamikleri ve olası yasal değişiklikler nedeniyle yeni iş modellerinin ortaya çıkması için fırsatlar görüyoruz.”
Fırsatlardan bazıları, perakende kiralama ürünlerinin daha hızlı benimsenmesini, telematik ve kullanıma dayalı ürünlerin kullanımıyla ilgili yenilikleri ve ayrıca EV'nin benimsenmesini destekleyen bir hizmet olarak pil (BAAS) modellerinin ortaya çıkmasını içerebilir.“
Kısa vadede kilometrelerin azalması beklendiğinden, servis ve yedek parça talebi de artacaktır. Talebi artırmak için oyuncuların Covid'e özel sanitasyon ve servis paketlerini tanıtmasını bekliyoruz. Ayrıca, sosyal mesafeye verilen mevcut vurgu göz önüne alındığında, orta vadede müşteri tercihleri kapıya servis ve araç teslim alma/bırakma seçeneklerine kayabilir.
“Aşağı akışlı otomobil değer zincirinin tamamı için, keşfin sayısallaştırılması hızlanmalı ve bazı durumlarda karar verme ve satın alma çevrimiçi olarak yapılacak.”
Dijitalleşmenin hızlanmasıyla ilgili bu eğilim göz önüne alındığında, uzun vadede satış sonrası dikey için, çok kanallı modellerin öneminin, piller veya lastikler gibi çevrimiçi keşif ve çevrimdışı yürütme ile artacağını düşünüyoruz.
Hindistan'daki kilitlenme sırasında bireylerin kısıtlı hareketi, tüm paylaşılan mobilite modellerinin (diğer birçok mobilite dışı işletme gibi) gelirinin %80'in üzerinde düştüğünü gördü. Varlık ağırlıklı iş modelleri, kısa vadede daha yüksek baskı altında kalacak ve varlık-hafif model kurtarma, form faktörüne ve kullanım durumlarına göre değişiklik gösterecektir.
Örnek olarak, carpooling modelleri çok hızlı iyileşmeyecek, ancak düşük fiyatlı varlık-hafif modeller daha hızlı iyileşme görmelidir. Sokağa çıkma yasağı, bazı paylaşımlı mobilite oyuncularına arzı minimum garanti modellerinden gelir paylaşımı modellerine taşımaları için çok değerli bir fırsat sağladı. Bu nedenle, talep toparlanması biraz daha uzun sürse bile, Covid öncesi marjlara ulaşma yeteneği daha hızlı olacaktır.
"Orta vadede, taşıtların maliyetten tasarruf etmek için ticaret yaptığını görüyoruz ve bu nedenle Rapido gibi 2W araç paylaşım platformları otomatik çekçeklerden pazar payı almalı ve hatta daha kısa mesafeler için 4W araç paylaşımı yapmalı."
Ayrıca, arz tarafında 2W EV'nin benimsenmesinin, esas olarak çevrimiçi siparişlerdeki bir sıçrama ile hızlanmasını bekliyoruz. Kısa vadeli ve orta vadeli aksaklıklara rağmen, paylaşılan mobilite kalıcı olacak, ancak varlık kullanımı etrafında yeni iş modellerinin ortaya çıktığını ve mevcut krize son derece duyarlı niş segmentleri hedeflediğini görmeliyiz.