Getirileri En Üst Düzeye Çıkarma: Sanjay Mehta Melek Yatırımcı Çıkış Sanatı Üzerine
Yayınlanan: 2020-02-03Melek yatırımcı Sanjay Mehta, 157'den fazla erken aşama girişimine yatırım yaptı
Mehta, iSAFE notları aracılığıyla 100 yeni girişime yatırım yapmak için geçen yıl 100X.VC'yi başlattı
Mehta, son finansman turunda LogiNext'ten çıktıktan sonra 16 kat getiri elde etti
Yeni inovasyonlar ve daha yeni teknoloji uygulamaları sayesinde yükselen Hint startup ekosistemi ile melek yatırımcılar, yeni girişimleri gün ışığına çıkarmada, onlara rehberlik etmede ve fikirlerini piyasaya sürmeleri için fon sağlamada büyük bir rol oynuyor.
Girişimciden melek yatırımcıya dönüşen Sanjay Mehta, kişisel kapasitesiyle 137'den fazla girişimin ilk turlarına katılarak Hindistan'daki en aktif melek yatırımcılardan biri oldu. Mehta ayrıca yakın zamanda yeni girişim fonu 100X.VC aracılığıyla Aralık 2019'da planlanan 100'den 20'si erken aşamadaki girişime yatırım yaptı.
Mehta, 2011 yılından bu yana melek yatırımcı ve ilk çek sağlayıcı olarak çıktığı yolculukta, konaklama devi OYO, ABD merkezli blok zinciri çözüm sağlayıcısı Block.One (B1 olarak da bilinir) ve son olarak LogiNext'in de aralarında bulunduğu 13 şirketten başarıyla çıktı.
“Başlangıç yatırımı kaç çıkışa sahip olduğunuzla ilgili değil, ne tür bir değer çıkışı yarattığınızla ilgilidir. 100x'lik tek çıkışınız, her biri 10x'lik beş çıkıştan çok daha iyidir. Aksi takdirde, bir veya iki tane yaparsanız, piyangodan satın almak gibidir. Ve ailenizin toplam varlıklarının %5'inden fazlasını yatırmayın, çünkü bu riskli bir varlık sınıfıdır," diye tavsiyede bulundu Mehta.
“Erken aşamadaki şirketlere yatırım yapmak, başlangıç aşamasıyla halka açık şirket aşaması arasındaki değeri yakalamakla ilgilidir” diye ekledi. Mehta ayrıca 20 doğrudan yatırım yapmak isteyen diğer melek yatırımcılara ve aile ofislerine de tavsiyelerde bulunuyor.
LogiNext, Sanjay Mehta'ya 16 Kat İade Getiriyor
Mumbai merkezli lojistik otomasyon platformuna yaptığı yatırımdan 16 kat geri dönüş alan Mehta, LogiNext'in konuşmayı yürüten ve kurucu ortakların - Dhruvil Sanghvi ve Manisha Raisinghani - sunduğu her şeyi teslim eden şirketlerden biri olduğunu söyledi.
Mehta, Indian Angel Network'ten (IAN) diğer 37 yatırımcıyla birlikte LogiNext'in başlangıç aşamasındaki finansman turunu yaklaşık 3 INR (mevcut dönüşüm oranlarında 420 bin $) ile yönetmişti. Toplam finansman turu 500.000$ (3.5 Cr INR) içindi.
Ocak ayı sonlarında şirket, ABD merkezli yatırımcılar Tiger Global Management ve Steadview Capital'den yaklaşık 100 Milyon $ değerleme ile 39 Milyon $ fon topladı. Yatırım, LogiNext'in B Serisi finansman turunun bir parçasıydı. Mehta bu turda çıkışını elde ederken, LogiNext'e danışman olarak hizmet etmeye devam edecek.
Lojistik girişiminin kaydettiği ilerlemeye dikkat çeken Mehta, LogiNext'in Hindistan'daki küçük ve orta ölçekli işletmelere odaklanarak başladığını ve ardından segmentteki daha büyük oyunculara geçtiğini söyledi. Sonunda şirket, odağını ABD, Asya-Pasifik bölgesi (APAC) ve diğerleri gibi denizaşırı pazarlardaki müşterilere kaydırdı.
Bu fonla LogiNext, uluslararası pazarlara daha derinden girmeyi planlıyor. Kurucu ortak Sanghvi, Inc42'ye gelirinin %20'sinin Hindistan'dan geldiğini, buna karşın yaklaşık %80'inin faaliyet gösterdiği diğer 19 ülkeden geldiğini söyledi. Bu nedenle şirket, daha çok denizaşırı pazara odaklanmaya karar verdi.
Sizin için tavsiye edilen:
Müşterilerinizi Aktif Olarak Dinlemek Girişiminizin Büyümesine Nasıl Yardımcı Olabilir?
RBI'nin Hesap Toplayıcı Çerçevesi Hindistan'da Fintech'i Dönüştürmek İçin Nasıl Ayarlandı?
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Mehta, LogiNext'in yanı sıra OYO And Block.One'a yaptığı yatırımdan da büyük bir getiri elde etti. OYO çıkışı Mehta için 280 kat geri döndü. Öte yandan, Block.One'dan kısmi çıkış, Mehta'ya üç yıldan kısa sürede neredeyse inanılır gibi olmayan %6.567'lik bir kazanç sağladı - 100.000 dolarlık bir yatırımdan 6.6 milyon dolarlık bir getiri elde ederek, çıkışın büyüklüğünü vurguladı.
Mehta, Inc42'ye bugüne kadar yaptığı tüm yatırımlardan %86 iç getiri elde ettiğini belirterek, sektör ortalamasının %30 olduğuna işaret etti.
Ona göre, getiri söz konusu olduğunda hızlı nakit olmadığı için melek yatırımlar çok sabır gerektiriyor. Mehta, örneğine atıfta bulunarak, yatırımlarından doğru türde getiriler elde etmesinin ortalama 3 ila 5 yıl sürdüğünü de sözlerine ekledi. Mehta ayrıca 13 çıkışının kendisine %110 getiri sağladığını ve mevcut portföy çıkış değerinin yatırılan sermayenin 7,3 katı olduğunu kaydetti.
100X.VC Girişimleri Öne Çıkaracak
Erken aşamadaki girişimlere daha sofistike yatırımlara bakan Mehta, 100X.VC'yi, CFO olarak Yagnesh Sanghrajka, kurucu VC olarak Shashank Randev, Ortak olarak Ninad Karpe ve CTO olarak Vatsal Kanakiya ile birlikte başlattı.
Bu yeni girişim ile Mehta, her yıl 100 yeni girişime yatırım yapmak istiyor. Bu yıl için, 100X.VC ayrıca Aralık 2019'da 20 girişimin birinci sınıfını duyurdu ve Sınıf II'nin Mart 2020'de açıklanması bekleniyor.
100X.VC'nin arkasındaki düşünce sürecinden bahseden Mehta, “Kurucuların onay alamadığı tohum düzeyinde büyük miktarda risk sermayesi kıtlığı var. Bugün Hindistan'da yeterince lider yatırımcı ya da iyi bir anlaşma diyebilecek melek yatırımcı yok… Bir anlaşma açılırsa yeterli para var, yeterince pasif yatırımcı var ama küratörlük yapmak için aktif zamanları yok. bir anlaşma."
Mehta, diğer ortaklarla birlikte, bir sonraki aşama finansmanı için girişimleri risk sermayedarlarının dikkatine sunacak ilk çek yatırım firmasını kurmaya karar verdi. Mehta'nın kişisel portföyüne ilk çekleri sağlamakla da ilgilenmesinin nedeni de buydu.
Mehta, 100X.VC aracılığıyla 1. Sınıf yatırımlarından %60 getiri bekliyor. Şimdiye kadar 20 girişimden 11'inin bir sonraki finansman turu için görüşmelerde bulunduğunu kaydetti.
Mehta ayrıca, 100X.VC'nin SAFE notları olarak da bilinen iSAFE'nin (Gelecekteki Hisse için Hindistan Basit Anlaşması) kullanımıyla melek yatırımlarını daha basit hale getirdiğini de kaydetti. SAFE notları ile yatırımcılara oy hakkı, hisse devri veya yönetim kurulu üyeliği yoktur. Bu, yatırım sürecini çok daha basit ve hızlı hale getirir.
Kârlılığa giden yoldan bahseden Mehta, üç yıllık kârlılık şartı nedeniyle Hindistan'da ilk halka arzın (IPO'lar) bulunmadığını söyledi. Para kazanan herhangi bir şirketin zarar göreceğini kaydetti.
Ancak, e-ticaret girişimi Snapdeal ve taksi çağırma hizmeti Ola'nın ilk halka arz olacağını söyledi. Tek boynuzlu atlarla ilgili birçok hikayemiz olsa da, yakında mısır gelirleriyle ilgili hikayelerimiz olacak, diye ekledi.