Girişim Sermayesi, Girişim Borcu veya Borç Finansmanı: B2B Startup'ları, KOBİ'ler 2019'da Neleri Tercih Etmeli?
Yayınlanan: 2019-02-01Haziran 2014 ile Haziran 2016 arasında, 1.000'den fazla girişim, yetersiz sermaye nedeniyle faaliyetlerini durdurdu.
Girişimlerine 10 kat artış sağlamak için doğru sermaye karışımını bulmak zor
Yeni çağ fintech çözümleri, KOBİ'lerin işletme sermayesi bilmecesine uygun bir çözüm olarak ortaya çıktı.
Girişimci olmak kolay değil. Küresel risk sermayesi şirketlerinin Hindistan operasyonlarını da yöneten bir seri girişimci olarak, yatırım masasının her iki tarafında da bulundum ve girişimcilerin çeşitli zorluklarla karşı karşıya olduğunu biliyorum.
Sadece birkaçını saymak gerekirse, pazara giriş stratejileri, pazar dinamikleri ve rekabet, düzenlemeler ve uyumluluk, iş büyümesi, günlük operasyonlar vardır. Ancak sermaye kadar işletme sahiplerinin zihninde bu kadar belirgin ve sürekli olarak yer alan başka bir şey yoktur.
Sermaye, faaliyet gösterdikleri sektör ne olursa olsun, gelişmekte olan işletmeler için birincil kaygılardan biridir. Büyümeyi yönlendirmekten ve günlük operasyonları yönetmekten dikey/yatay genişlemeye, yeni ürün/hizmet lansmanına ve pazarlamaya kadar, işin her yönü para gerektirir.
B2B girişimlerinin ve KOBİ'lerin genellikle sahip olmadığı ve kolay erişim sağlayamadığı para.
Birkaç yıldır B2B girişimleri ve KOBİ'lerle yakından ilişkiliyim. Bu içeriden erişim, bu segmentlerdeki işletmelerin kredi ve finansal yaşam döngüsünün kapsamlı ayrıntılarıyla haritalanmasını sağlar. Ve elde edilen içgörülerin tümü, bu ticari girişimler için var olan büyük ölçüde ele alınmamış finansman zorluğuna işaret ediyor.
B2B Startup'ları Başlatmak
Dışarıdan biri için, Hint başlangıç ekosistemi Vaat Edilmiş Topraklara benzeyebilir. Başarı hikayeleri ve büyük yatırımlar hızla ve hızla gelir. NASSCOM'a göre, Hindistan'daki girişim finansmanı 2018'de %108 artarak 2017'de 2 milyar dolardan 2018'de 4,2 milyar dolara yükseldi. Ülkedeki girişim sayısı da 7.200'e yükselerek yeni girişim faaliyetlerinde güçlü bir büyüme kaydetti.
Bununla birlikte, yutturmacanın ötesine bakarsanız, resmin göründüğü kadar pembe olmadığını fark edersiniz. Startuplar, özellikle büyümelerinin ilk aşamalarında olanlar, faaliyetlerini sürdürmek için sermayeye sürekli erişim gerektirir. Bu erişimi güvence altına almak kolay değil. Haziran 2014 ile Haziran 2016 arasında, 1.000'den fazla girişim, yetersiz sermaye nedeniyle faaliyetlerini durdurdu.
Peki girişimciler işletmelerinin sermaye gereksinimlerini karşılayacak parayı nasıl bulurlar? Birçoğu, operasyonlarını sürdürmek için bir öz sermaye yatırımı sağlayan büyüme fonlarına dalarak risk sermayesi şirketlerine yöneldi. Diğerleri, %17-18 faiz oranlarıyla büyük bir işletme kredisi olarak VC firmalarından sermaye alarak girişim borcu seçeneğini tercih ediyor.
Sizin için tavsiye edilen:
Girişimciler 'Jugaad' Yoluyla Sürdürülebilir, Ölçeklenebilir Girişimler Yaratamaz: Cit...
Metaverse Hindistan Otomobil Endüstrisini Nasıl Dönüştürecek?
Anti-Profiteing Hükmü Hintli Startuplar İçin Ne Anlama Geliyor?
Edtech Startup'ları Hindistan'ın İşgücünün Becerilerini Geliştirmesine ve Geleceğe Hazır Olmasına Nasıl Yardımcı Oluyor?
Bu Hafta Yeni Çağ Teknoloji Hisseleri: Zomato'nun Sorunları Devam Ediyor, EaseMyTrip Gönderileri Stro...
Hintli Startup'lar Finansman İçin Kısayollar Kullanıyor
Ancak, nihai amaç işletme sermayesi gereksinimlerini karşılamak için yeterli sermayeyi güvence altına almaksa, özellikle erken aşamadaki bir girişim için ikisi de tercih edilmez. Yatırımlar, büyümenin çok yeni bir aşamasında girişimin öz sermayesini sulandırırken, girişim borcu yatırımları, asıl zorluğu ele almadan ek bir mali yük getirir: günlük işletme giderlerini karşılama.
Ancak başka bir alternatif daha var. Fintech alanlarındaki oyuncular, başlangıç ekosistemindeki bu devasa beyaz alanın potansiyelini fark ettiler ve bunu ele almak için teknoloji etkin araçları kullanıyorlar. Örneğin, önde gelen çevrimiçi kredi şirketleri tarafından sunulan faturaya dayalı işletme sermayesi kredilerini alın. Bu teminatsız krediler, yeni kurulan şirketler tarafından büyük kurumsal işletmelere verilen ödenmemiş kurumsal faturalara karşı kredi sunar.
Bu, genç girişimlerin ek mali yük üstlenmeden veya ölçeklendirme planlarını rayından çıkarmadan günlük nakit akışı gereksinimlerini sorunsuz bir şekilde karşılamalarına yardımcı olur. Bu faturaya dayalı kredi ürünlerini stratejik VC yatırımları veya girişim borçları ile birlikte kullanmak, girişimcilerin girişimlerinin başarı şansını 10 kat artıracak 'doğru sermaye karışımını' bulmalarına yardımcı olabilir.
Küçük Büyüktür
KOBİ endüstrisi, Hindistan ekonomisinin temel direklerinden biridir. Sektör, doğrudan ve dolaylı istihdamın en büyük yaratıcılarından biri olmanın yanı sıra, ülkenin toplam üretim ve ihracatına %40'tan fazla katkıda bulunuyor. Yine de Dünya Bankası verileri, KOBİ alanındaki işletmelerin şu anda 380 milyar doların üzerinde karşılanmamış kredi talebine sahip olduğunu tahmin ediyor.
Bu kredi açığı, KOBİ'lerin geleneksel bankaların ve NBFC'lerin işletme sermayesi kredisi sağlamasının zor olmasından kaynaklanmaktadır. Finansal işlemlere ve vergi beyannamelerine ilişkin konsolide kayıtların olmaması, KOBİ işletmelerinin kredibilitesini geleneksel metodolojiler aracılığıyla ölçmeyi zorlaştırmaktadır.
Uzun kredi başvurusu, dokümantasyon ve onay süreci aynı zamanda birçok KOBİ kredisi alacak kişinin cesaretini kırmaktadır. Ve tüm bunlar olurken, günlük harcamaları – envanter alımları, personel maaşları, pazarlama vb. – birikir.
Ekosistem tabanlı kredilendirme gibi yeni çağ fintech çözümleri, bu işletme sermayesi açmazına uygun bir çözüm olarak ortaya çıktı. Küçük işletmeler kaçınılmaz olarak çok daha büyük bir işletme ekosistemiyle bağlantılıdır ve ya büyük işletmelerden satın alır ya da büyük işletmelere satarlar. En iyi çevrimiçi kredi platformları, ekosistem tabanlı kredilendirme için büyük kurumsal kuruluşlarla ortaklık yaparken bu dinamiği kullanır.
Fintech oyuncuları, önceden var olan tedarik zincirlerinden gelen verileri kullanarak, KOBİ'leri doğru bir şekilde garanti altına alabilir ve finansal işlemin bir parçası olarak ihtiyaç duydukları noktada onlara kişiselleştirilmiş kredi çözümleri sunabilir. Sermayeye bu tür kesintisiz erişim, aynı zamanda KOBİ'lerin kredi almak için kendi yollarından çıkmak zorunda kalmadıkları ve kredi tüketim iştahlarını artırdıkları anlamına geliyor.
Ayrıca tedarik zincirindeki tüm paydaşlar için daha iyi büyüme ve iş fırsatları sağlar ve daha fazla ekonomik faaliyeti teşvik eder.
Hindistan'ın dijital ilk geleceğinde, KOBİ'ler ve B2B start-up'ları ekonomi için önemli büyüme itici güçleri olacak. Ancak bu büyümeyi başarmak, bu tür işletmeler için sermayenin hazır mevcudiyetini gerektirecek ve tam da bu noktada yeni çağ fintech çözümlerinin devreye girdiği yer.
Fintech alanı, geleneksel BFSI oyuncularının çözemediği beyaz alanlara zaten hizmet ediyor. Yarın, işlerini başarıya götürmek için eski ile yeniyi kullanarak geleneksel ve yeni çağ sermaye çözümlerinin mükemmel dengesini bulan girişimcilere ait olacak.