Alternatif Veri Nedir ve Yatırım Sürecinize Nasıl Fayda Sağlayabilir?

Alfa oluşturmak ve getirileri artırmak çok fazla veri gerektirir. Fonunuzun karşılaştırmalı değerlendirmeye göre büyüdüğünden emin olmak için çeşitli kaynaklardan gelen verilere ve sizi diğer yatırımcılardan ayıracak bir şeye ihtiyacınız var.

Alternatif veriler , güçlü bir yatırım tezi oluşturabilmeniz ve bir şirketi satın alma, satma veya elde tutma kararları verebilmeniz için şirketlerin sağlığını ve performansını ortaya koyan güçlü bir referans noktasıdır. . Forbes'a göre Satın Alma tarafı , yalnızca 2019'da alternatif verilere 1,1 milyar dolar harcadı .

Bu yazıda aşağıdaki soruları cevaplayacağız:

• Alternatif veri nedir?
• Farklı alternatif veri kümeleri türleri nelerdir?
• Farklı yatırımcı türleri alternatif verileri nasıl kullanır?
• Alternatif verileri yatırım sürecinize nasıl entegre edebilirsiniz?

Alternatif veri nedir?

Alternatif veriler, yatırımcıların SEC dosyaları ve finansal tablolar gibi geleneksel kaynakların dışında bir şirketi veya yatırımı değerlendirmek için kullandıkları veriler olarak tanımlanır. Web trafiği verileri gibi alternatif veriler, yatırımcılara avantaj sağlayan zamanında ve doğru bilgiler sağlar.

O halde bir adım geriye gidelim ve geleneksel veri kaynaklarından bahsedelim . Geleneksel olarak yatırım yöneticileri için kullanılan veriler, halka açık şirket açıklamalarından oluşur ve SEC dosyalamalarını , yönetim sunumlarını ve basın açıklamalarının yanı sıra satış tarafı analistleri tarafından üretilen birincil araştırmaları içerir.

Yalnızca geleneksel veri kaynaklarından yararlanmak , yatırım profesyonelleri için bir takım zorluklar doğurur. Birincisi, bu verilerin tamamı herkese açık olduğundan herkesin aynı verilere erişimi vardır; ve yatırımcılar farklı varsayımlara dayalı olarak farklı metodolojiler kullanarak farklı modeller oluştursalar da, sonunda piyasa tüm geleneksel kaynaklı verilerde fiyatlandırmada etkilidir. Sonuç olarak, herhangi bir yararlı avantaj elde etme azalır.

Ek olarak, bu bilgiler halka açık olduğundan, piyasa tepki verebilir ve verir. Hızlı bir şekilde.

Alternatif veri sağlayıcılardan gelen geleneksel olmayan ve halka açık olmayan verileri kullanmak , yatırımcılara bir işletmenin daha eksiksiz bir resmini verir. Alternatif veriler, bir web sitesini ziyaret edenlerin sayısı, bir alışveriş merkezine girenlerin sayısı ve hatta kredi kartı işlem verileri olabilir . Bir şirketin performansını tahmin etmek için kullanılan, şirketin kendisi veya özel satış tarafı analistleri tarafından sağlanmayan herhangi bir veri alternatif veri olarak kabul edilebilir .

Farklı alternatif veri kümeleri türleri nelerdir?

Pek çok alternatif veri seti türü vardır . E-posta makbuz verilerinden hava durumu verilerine kadar, yatırımcılar tarafından alfa üretme arayışlarında hemen hemen her şey kullanılır. Aşağıda en yaygın olarak kullanılan üç alternatif veri kaynağı türü açıklanmıştır.

Dijital / Tıklama Akışı Verileri

Benzerweb Yatırımcı İstihbaratı gibi dijital veri sağlayıcıları, web sitesi trafiği ve etkileşimi ve çok daha fazlası hakkında veri sağlar. Hem masaüstü hem de mobil cihazlardaki çevrimiçi etkinlik hayatımızın giderek daha büyük bir parçası haline geldiğinden, bu veriler her zamankinden daha anlaşılır.

Bu veri noktalarına erişim sayesinde yatırımcılar, şirket performansını değerlendirmek ve kıyaslamak ve büyümeyi tahmin etmek için ilgili ölçütleri seçebilirler. Bunu yaparak, yatırım yöneticileri hipotezlerine olan inançlarını artırabilir ve yeni yatırım fırsatları bulabilirler.

Sosyal medya şirketlerinden e -ticarete , yemek dağıtımına ve daha fazlasına kadar çevrimiçi varlığı olan herhangi bir şirkete yatırım yapmak için dijital veriler bir zorunluluktur . Bunun tam olarak nasıl yapılacağı hakkında daha fazla bilgi için , web trafiği verilerinin neden mükemmel bir alternatif veri seti olduğu hakkındaki blog yazımıza bakın .

Coğrafi konum / Uydu Verileri

Coğrafi konum veya uydu verileri olarak adlandırılan veriler, esasen çevrimiçi trafiğin fiziksel eşdeğeridir ve birkaç türü vardır. Placer.ai gibi bazı GPS/Uydu veri sağlayıcıları , belirli ilgi çekici yerlerdeki (örneğin alışveriş merkezleri ve/veya mağazalar) yaya trafiğini takip ederken, diğerleri uydu görüntülerine erişebilir ve otoparkların dolu mu boş mu olduğunu izleyebilir.

Başka bir GPS/Uydu verisi türü, uçuş ve nakliye izleyicileridir. Yatırımcılar, dünya çapındaki malların hareketini izleyerek küresel ekonomi hakkında fikir edinebilir.

Işlem verileri

Earnest Research ve Second Measure gibi kredi kartı işlemleri toplayıcıları ve satış noktası veri sağlayıcıları , yatırımcılara bir şirketin satışları hakkında fikir verir. Yatırımcılar, üç aylık bir rapor beklemek yerine kredi kartı işlemlerinin dijital izini takip ederek bir işletmenin satışlarını tahmin edebilir.

Tüm işlemler izlenemez, ancak piyasa halka açık şirket açıklamalarına tepki vermeden önce satış performansını ölçmek için yararlı bir referans görevi görür.

Yukarıdakiler, yatırımcıların kullanabileceği alternatif veri kaynaklarının yalnızca üç örneğidir.

Farklı yatırımcı türleri alternatif verileri nasıl kullanır?

Alternatif veri setleri, özel ve kamu yatırımcıları için farklı kullanım durumlarına sahipken , her yatırımcı tarafından karar verme süreçlerinde kullanılabilir.

kamu yatırımcıları

Kamu yatırımcıları, halka açık şirketlerdeki ( alış tarafı ) ve sermaye araştırma şirketlerindeki (satış tarafı) herhangi bir yatırımcıyı içerir. Riskten korunma fonları ve varlık yöneticileri gibi satın alma tarafı firmaları , hem temel hem de niceliksel fonları içerebilir ve riskten korunma fonu yöneticilerinden veri bilimcilere kadar herkes alternatif verileri kullanabilir .

Daha Fazlasını Okuyun – Hedge Fonlar İçin Alternatif Veriler: Yatırımda Rekabetçi Avantaj

Temel yatırım yöneticileri , yönetim mesajlarını doğrulamak ve yatırım tezlerine olan inancı artırmak için bu veri kümelerini kullanacak. Büyük veriyi kullanan nicel fon yöneticileri , gerçek zamanlı dijital bükülme noktalarını bulmak ve kendi evrenlerindeki şirketlerin dijital sağlığını ve rekabetçi konumlarını izlemek için bu veri kümelerini mevcut iş akışlarına entegre edecek .

Pratik olarak konuşursak, kamu yatırımcıları, bir şirketin herhangi bir çeyrekteki performansını bir kazanç bülteninde halka açıklanmadan önce anlamak için kazanç tahmini için alternatif verilerden yararlanabilirler. Ek olarak , halka arzlara yatırım söz konusu olduğunda, genellikle sınırlı kamu bilgisinin mevcut olduğu durumlarda, kamu yatırımcıları tarafından karar verme sürecine yardımcı olmak için alternatif veriler kullanılır.

Özel yatırımcılar

Özel yatırımcılar, halka açık olmayan şirketlerdeki herhangi bir yatırımcıyı içerir. Performanslarını üç ayda bir raporlaması gereken halka açık şirketlerin aksine, özel şirketler hakkında çok daha az bilgi vardır ve bu nedenle bu yatırımcıların elde edebilecekleri herhangi bir ek veri memnuniyetle karşılanır.

Ayrıca, özel şirketlerdeki yatırımcılar, stratejik iş kararları konusunda yönetime tavsiyelerde bulunmak için alternatif verilerden elde edilen içgörülerden yararlanabilirler .

Alternatif verileri yatırım sürecinize nasıl entegre edebilirsiniz?

Alternatif verilerin geleneksel verilerin yerini alması amaçlanmamıştır, ancak onu çok iyi tamamlar. Bir işletmenin iyi durumda olup olmadığına dair ek sinyaller sağlar ve yatırım uzmanlarının bir yatırım tezini doğrulamasına, yatırım stratejilerine daha fazla güven duymasına ve hatta yeni yatırım fırsatlarını belirlemesine yardımcı olabilir.

2Ç21 kazanç çağrısı öncesinde, Etsy kazançları üzerine,Benzer web'in Stok İstihbarat verilerini kullanarak derlediğimiz bu rapora bir göz atın . Etsy'nin performansını ölçmek için kullandığımız temel ölçümler, Etsy Marketplace gelir eğilimlerinin bir göstergesi olarak ödeme sağlayıcılarına giden trafiği; e-Ticaret gelirinin bir ölçüsü olarak dönüşüm oranı ('Teşekkür Ederiz' sayfasında sona eren ziyaretlerin oranı); marka farkındalığının bir ölçüsü olarak pazarlama kanalları ve aktif alıcı büyümesi için bir sinyal olarak tekil ziyaretçiler.

Verilerimiz neredeyse gerçek zamanlı olarak (48-72 saat gecikmeli) çıktığından, yatırımcılar şirket performansını resmi olarak açıklanmadan önce izleyebilirler (örneğin, üç aylık kazanç raporları aracılığıyla).

Yatırım sürecinizde alternatif verileri kullanma hakkında daha fazla bilgi için sektör başına temel dijital ölçütlere ilişkin kılavuzumuzu indirin