自适应策略，助力 2024 年加密货币营销取得胜利

随着 2024 年的临近，对加密货币行业未来的看法各不相同，从谨慎乐观到预计 2023 年趋势将延续。 以高通胀和高利率为特征的充满挑战的宏观经济环境削弱了预期。 尽管存在诸如美国比特币 ETF 获批和即将到来的比特币减半等潜在里程碑，但许多人认为强劲的逆风和人工智能技术的日益普及将转移剩余的风险投资基金。 然而，随着 2024 年第二季度的到来，该行业的弹性和实力令许多人感到惊讶。 比特币 ETF 对机构投资者的吸引力以及美联储的温和态度重新点燃了人们对这一波动性资产类别的兴趣。

然而，我们如何才能从过去的牛市错误中吸取教训并修复声誉受损呢？

我们是如何到达这里的

2021 年是加密货币领域辉煌的一年，项目创下历史新高，Anchor Protocol 等协议的回报率超过 20%。 Do Kwon、SBF 和 Alex Mashinsky 等富有魅力的创始人被誉为行业远见者。 然而，警告信号表明市场正在发生转变，将这些领导者描绘成利用炒作。 在2021年牛市之前，分析师就已经指出了热门项目的风险。 2018 年 4 月，MakerDAO 前风险主管兼 Scaler Cyrus Younessi 研究分析师正确识别了 Terra Luna 的关键故障点： “如果 Terra 坠落并打破锚定，那么就需要 Luna 来拯救 Terra。 但随着投资者的恐慌，Luna 会下跌，Terra 会继续下跌，然后他们将继续为彼此的灭亡做出贡献。”

2022 年崩盘，2023 年熊市

随着 Terra Luna 的倒塌，2021 年的市场欣欣向荣在 2022 年突然停止，这标志着众多多米诺骨牌中的第一块倒下。

– Terra Luna 协议

这一时期最引人注目的崩溃之一是，Terra 生态系统的旗舰协议 LUNA 和算法稳定币 (UST) 失去了与美元的挂钩，导致价格在几天内跌至零。 由于其创始人 Do Kwon 在提升其实力和稳定性方面的傲慢态度，使得 LUNA 的失宠变得更加引人注目。

– Celcius 借贷平台

2021 年，Celsius 被视为领先的中心化借贷平台。 其创始人 Alex Maschinsky 宣传的回报率超过 20%，吸引了散户和机构投资者。 然而，随着市场的变化和资产价值的下降，该平台的模式被证明是不可持续的，这表明它依赖于庞氏经济学。 它借入新的存款来弥补资金的不足，以支付高额回报，整个平台在重压下崩溃了，投资者的存款也随之消失。

– FTX 交易所

在 2021 年牛市期间，由 Sam Bankman Fried（SBF）领导的中心化交易所 FTX 由于 SBF 在 Alameda Research 的套利交易中的声誉而变得非常受欢迎。 SBF 受到媒体的赞扬，过着朴素的亿万富翁生活方式，提倡有效的利他主义，通过拉里·大卫 (Larry David)、汤姆·布雷迪 (Tom Brady) 和斯蒂芬·库里 (Steph Curry) 等名人的代言，将 FTX 推向全球知名度。 FTX 要求支持的项目将资产保留在其平台上，这意味着它的崩溃几乎影响了行业中的每个人。 此次下跌是由币安创始人 CZ 引发的，在 SBF 一直用客户存款弥补 Alameda 的损失并使用 FTT 来平衡账簿后，CZ 出售了币安持有的所有 FTX 代币（FTT）。

转变监管环境

2022 年，加密行业进入了熊市，而我们刚刚开始从中复苏。 该行业大多是自我监管的，只有当明显的犯罪活动时，美国证券交易委员会才会介入。 然而，2022 年发生的事件引发了对 SEC 和主席加里·詹斯勒 (Gary Gensler) 的严厉批评，特别是 Gensler 与 SBF 和 Alameda Research 首席执行官卡罗琳·埃里森 (Caroline Ellison) 的关系。 作为回应，美国证券交易委员会在詹斯勒的领导下转向了更积极的监管政策，广泛采取了法律行动。 这一转变影响了 Ripple、Library 和 Tornado Cash 等个别项目。 这一转变还意味着 SEC 监管决策的不断推迟，特别是针对集中交易所 Kraken 和 Coinbase 等诚信参与者的比特币 ETF 批准。 Kraken 和 Coinbase 多年来一直要求制定明确的运营规则。 由于他们在努力保持合规性方面遇到了麻烦，美国证券交易委员会对他们提起诉讼，指控他们经营未注册的证券交易所。

2023 年即将结束时，美国证券交易委员会 (SEC) 采取了一项重大举措，逮捕了全球最大的加密货币交易所币安 (Binance) 的首席执行官 CZ。 CZ 承认违反反洗钱规定，面临 10 多年监禁，币安则被罚款 40 亿美元。 美国证券交易委员会针对该行业的这一激进行动直接攻击了这些公司，并通过营造监管不确定性和不断变化的规则氛围，阻碍了它们在美国的业务。

持续的黑客和抢劫

尽管美国证券交易委员会对该行业采取了新的方针，但抢劫和黑客攻击在 2023 年仍然猖獗，总额超过 17 亿美元。

尽管 2024 年再次被证明是加密货币黑客和诈骗的温床，但前三个月的金额超过 4.37 亿美元。 随着比特币减半的临近及其历史趋势刺激下一轮牛市，可以相对肯定地说，这个问题在好转之前会变得更糟。

2024 年预测

因此，随着上一个周期以来该行业积累的所有负面情绪。 我们如何才能以积极的眼光来发展和营销这个行业？ 当市场变动时，我们很容易陷入兴奋之中，但我们需要记住 DYOR 的基本面。

我们开始看到那些神童创始人的犯罪活动不是因为他们从事加密货币，而是因为他们是罪犯。 SBF 和 Maschinsky 犯下贪污罪和金融犯罪是因为他们利用了用户资金，而不是因为该技术固有的任何东西。 他们更像伯尼·麦道夫而不是中本聪。 解释差异是关键。

我们还应该感到欣慰的是，尽管董事长詹斯勒对该行业不屑一顾，但他的任期将受到限制。 SEC 的其他主席和女性对 SEC 持不同意见（Hester Pierce），他对行业统治的法律挑战常常失败。