FTX崩盘后的教训和专家意见

当谈到在一个仍然相对较新、不受监管的金融行业中快速赚钱时，FTX 崩盘尖锐地提醒人们“天下没有免费的午餐”。

加密行业能否生存？ 专家意见

分析人士观察到，在动荡的几个月之后，许多危险的活动已经被排除在系统之外。

然而，当恐惧的投资者从加密市场撤出资产时，可能会带来更多的痛苦。 摩根大通估计比特币可能会跌至 13,000 美元，比目前的价格下跌 22%。 根据 Fok 的说法，数字硬币可能会跌破 10,000 美元，这是自 2020 年以来的最低点。

在这种环境下，“加密冬天”可能会恶化，尤其是如果对更广泛的经济背景的担忧继续降低对风险较高资产的兴趣。

“在短期内，这对加密行业来说是不利的，” Sei Labs 的乔格说，但他不相信这会“终结”，他希望这会增加人们对他的公司的兴趣，该公司专注于关于建立更透明、去中心化的加密货币交易所。

根据 Fok 的说法，FTX 崩盘将驱使机构投资者远离加密行业，就像他们正在热身一样。 虽然一些人会继续研究令人兴奋的想法，但恢复对该行业前景的信任可能需要数年时间。

这也几乎肯定会激发当局收紧管制，增加通过清洗的加密公司的费用。

“它强化了这样一种观点，即任何类型的金融企业都需要广泛的监管，”瑞银外汇策略和加密货币研究主管詹姆斯马尔科姆说。 “可能到 2024 年，整个世界将看起来更加连贯和无懈可击。”

美国证券交易委员会的 Gary Gensler 周四在 CNBC 上表示，虽然加密市场受到监管，但投资者“需要更多保护”。 ” 据华尔街日报报道，美国证券交易委员会和美国司法部正在调查 FTX。 （司法部拒绝置评。）

币安的赵在印度尼西亚的一次会议上（2022 年 11 月）表示，2008 年的金融危机“可能是一个很好的类比”正在发生的事情。

“我们已经倒退了几年，”他说。 “监管机构理所当然地会更加严格地审查这个行业，老实说，这可能是一件好事。”

FTX 崩溃教会了加密货币投资者四件事

• 1. 了解与您的加密资产位置相关的危险

洛杉矶 Foundry Financial 的 CFP 和首席执行官 Kevin Lum 与年轻的投资者合作，并声称他的近一半客户以某种形式拥有加密货币。

虽然他认为客户不应该限制他们的风险敞口，但他确实认为他们应该了解数字货币存放在哪里以及在那里保留资产的危险。

“我认为 FTX 的崩溃最终将有利于像富达这样进入加密领域的传统金融公司，因为它们具有一定程度的信任，”Lum 说。

富达投资本月早些时候透露了推出免佣金加密产品的计划，允许投资者购买和交易比特币和以太币。

FTX 的崩溃也重新点燃了人们对冷藏或将数字货币离线以使其不易受到攻击的兴趣。 然而，这种变化使资产流动性降低，更难以快速出售。

• 2. 多元化“始终至关重要”

专家警告说，无论是股票、加密货币还是其他资产，单一持有量的很大一部分都可能是有害的。

“多元化始终是至关重要的，”位于马萨诸塞州列克星敦的 Coromandel Wealth Management 的 CFP 和创始人 George Gagliardi 说。

“对于那些对加密货币配置非常高的人来说，无论是否在 FTX 中，今年的加密货币价格暴跌都是一个痛苦的教训，让人们认识到分散投资类别的重要性， ”他说。

自 2021 年 11 月达到 68,000 美元的历史高位以来，比特币的价格已下跌超过四分之三，截至 11 月 17 日跌破 17,000 美元。

“[FTX] 崩溃应该是一个教训，任何一家公司——无论是加密货币交易所还是更传统的企业——都可能在困难时期破产，”纽约 Wealthspire Advisors 的 CFP 和副总裁凯文布拉迪说。

在投资组合配置方面，他认为 5% 的单一资产“变得可观”，而 10% 则“极其集中”。 ” 当然，某些投资者可能面临减轻处罚的条件。

“即使金融资产本质上是投机性的，它也可能在多元化的投资组合中发挥作用， ”Ulin & Co. 的 Ulin 说。

• 3.更多的加密监管是不可避免的

在 FTX 崩溃之后，关于比特币应该如何分类和监管的持续争论已经升温。

怀俄明州参议员辛西娅·鲁米斯 (Cynthia Lummis) 和纽约州民主党参议员克尔斯滕·吉利布兰德 (Kirsten Gillibrand) 于 6 月提议立法，为数字货币建立监管结构，将大部分资产指定为受商品期货交易委员会监管的商品，例如黄金或油。

据专家称，FTX 的崩溃可能会加速这些争论——并加快未来建议的时间表。 “我相信我们会看到规则， ”华盛顿 Delancey Wealth Management 的创始人 CFP Ivory Johnson 说。 “而且我相信这些糟糕的商业模式将会消失。”

周三，加利福尼亚州民主党人马克辛沃特斯和北卡罗来纳州共和党众议员帕特里克麦克亨利担任众议院金融服务委员会主席，并宣布准备在 12 月举行两党听证会，以探讨 FTX 的消亡。

虽然国会最终将决定政府机构如何监管比特币，但证券交易委员会主席加里·金斯勒 (Gary Gensler) 主张实施更严格的监管。 “投资者在这个行业需要更强有力的保护， ”他在 11 月 10 日 CNBC 的“Squawk Box”节目中说。

• 4. 备份您的加密货币交易记录

专家建议定期下载您的交易历史记录，无论您将数字货币存放在何处。

根据税务律师、注册会计师兼 Gordon Law Group 负责人 Andrew Gordon 的说法，加密税最具挑战性的方面之一是收集报告文件。 他说，即使交易所倒闭，您仍然需要记录来准备纳税申报表。 “两周前，没有人想到 FTX 会处于这种情况， ”戈登补充道。

此外，通过全年跟踪，您将更清楚地了解您的收入和损失，从而更容易地通过税收损失收获等策略来削减您的账单。 “在纳税时间方面，这会让你处于更好的位置，”他说。

结论和后果是什么？

FTX 的迅速消亡以及加密货币交易所将自己出售给竞争对手 Binance 的失败努力表明，在野外、不受监管的加密市场中，没有一家公司是安全的。

摩根大通分析师本周在给投资者的一份报告中写道：“在加密生态系统中，资产负债表更强大、能够拯救那些资本金低、杠杆率高的公司的数量正在减少。”

FTX的死亡可能会导致更多人员伤亡。 目前，确定谁受到影响具有挑战性，但肯定会产生连锁反应。

比特币和以太币这两种最受欢迎​​的加密货币在上周损失了超过 20% 的价值。

比特币和以太币这两种最受欢迎​​的加密货币在上周损失了超过 20% 的价值。 在有消息称 Bankman-trading Fried 的业务 Alameda Research 持有大量股份后，Solana 数字硬币的价格也暴跌。 Tether 是一种旨在作为存放货币的安全场所的稳定币，它刚刚失去了与美元的一对一挂钩。 加密货币借贷公司 BlockFi 已宣布暂停客户提款。

如果FTX下跌，短期内行业将承压。 然而，从长远来看，加密货币和区块链行业将继续增长。 最后，这是该行业通过反复试验成长和学习的机会。