解读 UPI 与信用卡关联的影响，以及为什么 MDR 收费将决定成功
已发表: 2022-06-11对于信用卡发卡机构来说，MDR 是主要的赚钱方式之一，因为信用卡有 2-3% MDR
由于尚不清楚通过 UPI 使用信用卡是否会收取 MDR 费用，因此存在有关商业模式的问题
与 UPI 的整合也可能为各种与 UPI 挂钩的信贷工具开辟机会
印度储备银行 (RBI) 最近宣布将允许将信用卡与统一支付接口 (UPI) 连接起来，这是一项潜在的革命性举措。 尽管预计此举将提高信用卡的使用率，但其实施仍存在许多问题，尤其是在商户折扣率 (MDR) 方面。
MDR是商户向发卡银行支付的用于发卡交易的费用。
对于信用卡发卡机构而言，MDR 一直是主要的赚钱方式之一，因为信用卡的 MDR 为 2-3%。 与此形成鲜明对比的是，在 UPI 上使用借记卡的 MDR 费用在 2020 年被免除。
由于尚不清楚是否会通过 UPI 对信用卡的使用收取 MDR，因此存在有关商业模式的问题。
MDR 决定性因素
Prime Venture Partners 的执行合伙人 Sanjay Swamy 解释说，信用卡行业的商业模式是基于 MDR 和交换——这包括 45 天的免息期以及为商家提供服务的成本、交易欺诈等。 .
因此，需要了解商业模式将如何运作以及谁将支付费用。
“如果商家付款，那么商家将如何注册？ 如果商家是承担费用的人，我们必须记住，商家通常不愿意这样做，”斯瓦米说。
“如果没有 MDR，是否还有商业模式也需要检查，”他补充道。
UPI 成功的原因之一是零 MDR 费用。 虽然 Rupay 借记卡没有 MDR 费用，但与 Visa 和 Mastercard 相比，其信用卡的 MDR 费用较低。
“因此，如果通过信用卡的 UPI 有任何 MDR（相对于借方 UPI 上没有 MDR），我们仍然不确定该产品是否会在使用 POS 设备的现有商家群之外（并在卡交易中支付 MDR） ，”高盛在一份报告中说。
尽管困难重重，信用卡采用率仍将上升
目前尚不清楚使用信用卡的 UPI 支付与通常的信用卡支付相比，MDR 的规则是否会有所不同。 根据高盛（Goldman Sachs）的报告，通过 UPI 使用信用卡的 MDR 可能会被限制在较低的费率上，以鼓励采用，特别是对于票据规模较小的交易。
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根据该报告，信用卡交易量在 22 财年以 15% 的复合年增长率增长，达到 1300 亿美元，而 2020 财年为 970 亿美元。 在不整合 UPI 的情况下，预计到 26 财年末将以 22% 的复合年增长率增长至 2850 亿美元。
然而，报告补充说，如果 MDR 与当前的信用卡 MDR 一致，由于 UPI 整合而增加的信用卡交易量每增加 5%，将相当于额外增加 380 亿美元的年度信用卡交易量，或额外增加 7.6 亿美元的 MDR 池。
由于该设施最初仅适用于 Rupay 卡，Swamy 认为这是测试该服务的好方法，因为信用卡市场是一个非常“受控制的市场”。 他还补充说，由于它是从 Rupay 开始的，更多的公共银行也可能会开始发行 Rupay 卡。
“……Rupay 也可以是虚拟的，而不是塑料的，例如附在 Visa 卡上的 Rupay 信用卡。 但是，我相信它将从 Rupay 开始并扩展到其他卡，”他说。
与此同时，花旗研究在一份报告中表示，将信用卡与 UPI 挂钩的举措将提高信用卡的接受度。
“虽然需要关注商家的采用情况，但鉴于 UPI-QR 码渗透率 (50%) 与 PoS 设备渗透率 (<5% ），“ 它说。
集成为更多创新提供了机会
UPI 与信用卡的整合也可以在未来几天带来更多的创新。
“我们应该超越信用卡。 UPI 的美妙之处在于它实际上可以扩展到不同形式的信用。 例如，低价值的 UPI 信贷额度、B2B 信贷、营运资金信贷等。我希望看到对这些机会更加开放，”斯瓦米说。
由于 UPI 已成为该国最具包容性的数字支付方式之一，通过 UPI 集成可以简化信用支付流程。 通过整合，不同类型的贷方可以低成本发放信贷。
UPI 的采用在该国继续上升。 UPI 交易量从 1 月份的 461.7 Cr 上升到 5 月份的 595 Cr 交易，价值 104 万印度卢比。 由 Google Pay、PhonePe、Paytm 主导的 UPI 生态系统现在有了另一个竞争者，Meta 拥有的 WhatsApp Pay。
同时，关于 UPI 与信用卡关联的定价问题，印度储备银行副行长 T. Rabi Sankar 周三表示，将在稍后决定。
“定价将如何发挥作用，我们将不得不拭目以待，因为定价是银行必须做的事情，系统实体必须做的事情。 至此，我们将介绍安排。 定价，我们将拭目以待，”尚卡尔说。
RBI 目前并不担心定价，但 MDR 费用将在决定这种整合的结果方面发挥重要作用。 如果成功，它不仅有可能进一步推动 UPI 的使用，而且还可以提高该国对信用卡的接受度。
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