LetsVenture 推出 Angel AIF，可能在未来 2 年内获得价值 1.3593 亿美元的资金
已发表: 2018-10-12从 10 月 1 日开始，LetsVenture 开始通过 Angel AIF 转移所有投资者承诺
SEBI Angel AIF 是第 1 类 AIF，允许天使投资者表达在五年内承诺至少 250 万印度卢比的意向
LetsVenture 的主要投资者也将获得天使 AIF 的利益
LetsVenture 是印度首屈一指的平台之一，使天使、家族办公室和外国基金能够投资初创公司和风险投资基金，最近在 SEBI（印度证券交易委员会）注册了 Angel AIF （替代投资基金）。 从 10 月 1 日开始，LetsVenture 平台上的所有投资都将通过这款新工具进行。
SEBI Angel AIF 是第 1 类 AIF，允许天使投资者表达在五年内至少投入 250 万印度卢比的意向。 简单来说，这意味着天使投资者可以在未来五年内每年向初创资产类别广泛分配 50 万印度卢比。
LetsVenture 在与Inc42分享的一份声明中说：“Angel AIF 现在将使初创公司能够在其上限表上拥有一个投资者实体，从而使创始人的文书工作和后续工作更容易。”
这也意味着投资者现在可以通过这种新工具投资低至 10 万印度卢比的金额，并进一步分散他们的投资组合。 “我们相信，这将向许多新投资者开放初创资产类别，从而在早期阶段实现 1.3593 亿美元（1000 卢比）。 （在过去五年中，在 LetsVenture 上启用了早期价值 450 卢比的投资），”LetsVenture 补充道。
作为平台的投资者和 AIF 的成员，投资者可以简单地登录并与初创公司互动。 一旦他们决定承诺，在该轮结束之前，他们将需要通过 AIF 完成注册过程。
LetsVenture 得到了Accel、IDG Ventures、Infosys 创始人 Nandan Nilekani、Wipro 首席战略官 Rishad Premji、塔塔集团名誉主席 Ratan Tata、IT 资深人士 Mohandas Pai 和新加坡企业家 Karan Thakral 等投资者的支持。
LetsVenture：数字紧缩
- 在典型的天使投资周期中，平均 B 轮融资发生在 48 个月内
- LetsVenture 已经结束了其第一个投资周期，其 2014 年投资组合的内部收益率为 34%，并实现了 5 次超过 5 倍的回报和 3 次超过 10 倍的回报。
- 平台上有 1,8000 多家初创公司和 3,000 多名投资者。
- 在过去的四年里，LetsVenture 的创业投资经验包括 170 多轮 7000 万美元、34 轮下一轮、7 次收购和 8 次退出，回报超过 5 倍
在与 Inc42 共享的草案中，LetsVenture 进一步解释了对天使 AIF 的需求以及天使投资在印度被打破的原因。 以下是一些相同的编辑摘录：
为什么 Angel AIF 优于 LLP？
在 Angel AIF 中，没有预先安排的提款——投资者需要在未来五年内保留分配，并可以在他们决定承诺时进行分配。 他们可以决定他们想要投资的初创公司，并在筹款期间与其他投资者互动。
一旦做出承诺，投资将通过 AIF 中的一个计划，他们将持有该计划中的单位。 “当我们说‘天使 AIF 内的计划’时，想想受监管的特殊目的公司 (SPV)。 这比当前的 LLP 模式更好，一些投资者在与朋友合作将投资集中到初创公司时使用，”LetsVenture 说。
鉴于上限表上只有一个实体，投资者现在可以投资较小的金额并使其投资组合多样化。 这将使初创公司成为一种资产类别，越来越多的投资者可以使用较小的语料库。
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主要投资者也将获得天使 AIF 的好处。 根据新规定，通过为主要投资者提供套利期权将更容易激励他们。 这将使他们有权获得其他投资者在退出时获得的一定比例的利润。
谁可以通过天使 AIF 基金进行投资？
(a) 个人投资者的净有形资产至少为 2 卢比，不包括其主要住所的价值，并且：
(i) 有投资初创或新兴或早期企业的经验，或
(ii) 具有推广或共同推广多个初创企业的经验； 或者
(iii) 是具有至少十年经验的高级管理专业人士。
(b) 净资产至少为 10 卢比的法人团体。
(c) 根据 AIF 条例注册的 AIF 或根据 1996 年 SEBI（风险投资基金）条例注册的风险投资基金。
印度天使投资空间为何碎片化？
从 2016 年到今年 10 月，已向印度的早期创业公司投资了 7.14 亿美元。 然而，市场似乎支离破碎，系统中存在许多结构性缺陷。
我们今天看到的主要挑战之一是在初创公司的上限表中存在多个个人投资者，以及创始人管理所有这些人所需的时间。
“对于任何需要每个投资者签名的文件，我都必须花费近一两周的时间进行跟进。 在我们进行 A 轮融资时，一些现有投资者获得了机会，其中一些人立即加入，而另一些人则不感兴趣。 整个过程花了我们大约一到一个半月的时间。 即使到现在，18 位投资者中也只有 4 位能够从印度储备银行获得 FIRC，我仍在跟进其余 14 位投资者。 如果有一个实体在内部管理所有这些，那么对于像我这样的创始人来说，这将节省大量时间，” MyUpchar 的联合创始人 Rajat Garg 补充道。
我们今天看到的另一个主要挑战是公司的报告。 很长一段时间以来，初创企业报告在早期生态系统中被打破，没有到位的法规。 由于报告的分散性，一些初创公司在没有向投资者发出适当警告的情况下关闭，而负责报告的机构本可以避免这种情况。
“这种新工具（Angel AIF）将使投资者能够更好地分散他们的投资组合，并减轻创始人的大量负担，因为现在该基金将与投资者进行报告和协调，”LetsVenture 补充道。
根据Inc42 Datalabs H12018 资金报告，参与印度创业资金的天使和 VC 的数量分别减少了 14%。 与此同时，天使融资网络和平台的日益普及正在进一步增加天使融资交易的数量，超过种子和桥梁融资交易。
印度的创业生态系统因此处于一个有趣的交汇点。 LetsVentures 通过其新工具 Angel AIF 进一步推动该国天使投资的倡议将因此受到天使投资界的欢迎。