收入需要投资，利润需要创意
已发表: 2017-12-31企业的目的是在其生命周期内为其股东创造比投资无风险期权（如政府债券）更高的回报。 这是一个有点技术性的定义，但一个例子可以说明我的意思。
想象一下，有一个企业家有一个商业计划，他需要 100 美元的投资。 他与您联系并提出他的想法以寻求您的投资。 为了做出决定，你可能会分析和估计你给他的钱能得到多少回报。 如果您通常每年在储蓄银行账户中获得 6% 的利息，您会期望企业家获得更高的回报（假设您有损失全部 100 美元的风险，而您在银行的资金几乎没有风险）。 事实上，你会期望一个不合理的高回报率，因为像所有人一样，你厌恶风险，因此需要比看起来公平的更多的上涨空间。 高得离谱的期望是创业如此艰难的原因。
在金融领域，企业产生的超过投资资本的回报（称为 ROIC）是估值的重要预测指标，也是沃伦·巴菲特如何看待公司的基础。 从他 1992 年的伯克希尔哈撒韦股东信中说：
最好的企业是在很长一段时间内可以以非常高的回报率使用大量增量资本的企业。
指标ROIC与利润直接相关，因为如果您的企业首先产生超额回报，您只能为股东提供超额回报。
增加收入的可靠方法
收入和收入增长的诱惑难以抗拒。 欣赏 Guess、Macy's、Radioshack 和 Toys R Us 等美国大型零售商每年创造的数十亿美元是很自然的，但很难意识到它们的状况糟糕透顶。 在接下来的时间里，他们预计将关闭数千家商店，解雇数万名员工，并对愤怒的股东负责。 领导这样的组织对许多人来说并不是梦寐以求的工作，你也不想与他们的 CEO 交换你的工作。 所以这是一个有益的提醒，企业的存在不是为了创收，而是为了盈利。
你可能以前听说过这个，但是一个可靠的赚钱方式是用 100 美元卖 110 美元。 如果您开设此业务，您将毫无问题地吸引客户，甚至不需要进行任何营销（除非您有竞争对手以 100 美元的价格提供 120 美元）。 这个例子似乎只值得一笑，但这种商业模式实际上很常见。 印度的大型电子商务公司（Flipkart、Snapdeal 和 PayTM）基本上是通过向客户发放资金来实现增长的。
这些公司的管理团队并不愚蠢，只是这些公司被困在一个无情的竞争环境中，他们没有足够的创造力来摆脱它。 如果您曾经参加过战略课程，您可能会遇到过波特的五力模型，该模型说明了为什么利润有消失的趋势（同时不影响收入）。 在竞争对手之间的正面交锋中，客户（而非股东）最终会玩得开心。
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利润倾向于溶解在环境中
股东让你因创意而致富
它需要商业模式的创造力，以防止利润在环境中消失。 所有明显的利润来源很快就会被剥夺。 托尔斯泰的名言“所有幸福的家庭都是一样的； 每个不幸的家庭都有自己的不幸”很可能是：“所有不盈利的公司都是相似的（正面战斗的愚蠢或运营效率低下）； 每个盈利的公司都以自己的方式盈利”。
一家公司赚取收入的原因通常很明显：他们生产一些东西，然后卖钱。 然而，公司盈利的原因通常是神秘的。 例如，谷歌如何赚钱：他们在搜索结果上出售广告。 他们如何盈利？ 嗯，这是一个复杂得多的故事。
必应不会吃掉谷歌的利润，因为多重网络效应使它们被锁定
附带说明一下，市场为优步等无利可图的公司支付数十亿美元的原因是，投资者希望未来这些公司能够将自己定位为产生无法被竞争对手夺走的利润。 预期或实现的利润是证明企业存在的理由。
利润不直观
我还有几个例子说明公司如何获得收入和他们从哪里获得大部分利润。
- 提供 0% 利息贷款的消费金融公司（如印度的 Bajaj Finserv）如何盈利？ 它从零售商那里收取一定比例的销售额，让他们可以接触到他们通常不会拥有的客户，他们向客户收取处理费，并且他们在 MRP 上有客户购买设备（因此客户失去了潜在的折扣他们本来可以有的）。 通过结合所有这些方法，即使他们宣传 0% 的贷款利率，他们的内部收益率也能达到 20% 以上。
- 尽管价格比竞争对手便宜，卡车租赁公司 U-haul 如何在商品市场上获利？ 他们通过盒子和其他包装材料等配件赚取所有利润。
- 为什么美国大零售商好市多能够盈利，而其他零售商却苦苦挣扎？ 因为他们收取会员费，这就是 Costco 的利润来源（而不是通过卖东西）。 根据 Fool.com 的说法，他们是俱乐部，而不是零售商。
我们的整个身体是一个生殖器官
人们普遍认为我们的身体有生殖器官。 相反，我们的基因自私地制造了我们的身体，以便我们的身体能够繁殖。
同样，企业会做任何精心设计的事情，以从某个不明显的地方产生微薄的利润。 所以电影院看起来像是在娱乐行业，但仔细分析后发现它是在食品和酒店行业。 娱乐方面是吸引一群饥饿的人，然后你可以收取不公平的金额来弥补他们竞争激烈的电影放映业务的损失。 剩下的就是业务继续存在的原因。
下次你遇到一家已经存在了很长一段时间的企业时，停下来想想他们是如何盈利的。 这是一个有趣的练习！
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