风险投资、风险债务或债务融资：2019 年 B2B 初创公司、中小企业应该做什么
已发表: 2019-02-012014 年 6 月至 2016 年 6 月期间，超过 1,000 家初创公司因资金不足而关闭运营
找到合适的资本组合来为他们的企业带来 10 倍的增长是很困难的
新时代的金融科技解决方案已成为解决中小企业营运资金难题的可行解决方案
成为一名企业家并不容易。 作为一名还领导全球风险投资公司印度业务的连续创业者，我一直站在投资桌的两边，并且知道企业家面临着一些挑战。
仅举几例，包括上市战略、市场动态和竞争、法规和合规性、业务增长、日常运营。 但是，没有什么比资本更突出和持续地出现在企业主的脑海中。
资本是新兴企业最关心的问题之一，无论它们在哪个行业运营。 从推动增长和管理日常运营到纵向/横向扩展、新产品/服务发布和营销，业务的各个方面都需要资金。
B2B 初创公司和中小企业通常没有资金，也不容易获得资金。
多年来，我一直与 B2B 初创公司和中小企业密切相关。 这种内部访问可以详细地映射这些细分市场中企业的信用和金融生命周期。 所得出的见解都指向这些商业企业存在的很大程度上未解决的融资挑战。
启动 B2B 初创公司
对于局外人来说，印度的创业生态系统可能类似于应许之地。 成功的故事和大笔投资源源不断地涌现。 根据 NASSCOM 的数据，印度的创业资金在 2018 年增长了 108%，从 2017 年的 20 亿美元增长到 2018 年的 42 亿美元。该国的创业公司数量也增加到 7,200 家，这标志着新创业活动的强劲增长。
然而，如果人们超越炒作，就会意识到情况并不像看起来那么乐观。 初创公司，尤其是那些处于成长初期的初创公司，需要不断获得资金来维持其运营。 保护这种访问权限并不容易。 2014 年 6 月至 2016 年 6 月期间，超过 1,000 家初创公司因资金不足而关闭运营。
那么企业家如何找到资金来满足他们企业的资本需求呢？ 许多人转向风险投资公司，通过投资增长基金获得股权投资以维持其运营。 其他人最终选择了风险债务，将风险投资公司的资金作为大额商业贷款，利率为 17-18%。
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印度初创公司走捷径寻求资金
但是，如果最终目标是获得足够的资金来满足营运资金的要求，那么两者都不是可取的——尤其是对于早期的风险投资。 投资稀释了初创公司在其成长初期的股权，而风险债务投资则增加了额外的财务负担，但没有解决实际挑战：满足日常运营费用。
然而，还有另一种选择。 金融科技领域的参与者已经意识到这个巨大的空白空间在创业生态系统中的潜力，并正在使用技术支持的工具来解决它。 以领先的在线借贷公司提供的基于发票的营运资金贷款为例。 这些无担保贷款针对初创企业向大型企业企业筹集的未付公司发票提供贷款。
这有助于年轻的初创公司无缝地满足他们的日常现金流需求，而不会承担额外的财务负担或破坏他们的扩展计划。 将这些基于发票的贷款产品与战略风险投资或风险债务一起使用，可以帮助企业家找到“正确的资本组合”，从而将他们的企业成功机会提高 10 倍。
小就是大
中小企业产业是印度经济的重要支柱之一。 除了是直接和间接就业机会的最大创造者之一之外，该部门还为该国的制造业总产出和出口贡献了 40% 以上。 然而，世界银行数据估计，中小企业领域的企业目前有超过 3800 亿美元的信贷需求未得到满足。
存在这种信贷赤字是因为中小企业很难让传统银行和 NBFC 向其提供营运资金贷款。 由于缺乏金融交易和纳税申报表的综合记录，因此很难通过传统方法衡量中小企业的信誉。
冗长的贷款申请、文件和批准程序也让许多潜在的中小企业借款人望而却步。 在这一切发生的同时，他们的日常开支——库存采购、员工工资、营销等——堆积如山。
新时代的金融科技解决方案，如基于生态系统的贷款，已成为解决这一营运资金难题的可行解决方案。 小企业不可避免地与更大的商业生态系统联系在一起，要么向大企业购买，要么向大企业出售。 顶级在线借贷平台在与大型企业组织合作进行基于生态系统的借贷时会利用这种动态。
使用来自预先存在的供应链的数据，金融科技参与者能够准确地为中小企业提供担保，并在他们需要的时候为他们提供个性化的贷款解决方案，作为金融交易本身的一部分。 这种无缝获取资金的方式也意味着中小企业不必费尽心思去获得贷款，从而增强了他们的信贷消费胃口。
它还为供应链中的所有利益相关者带来更好的增长和商业机会，并刺激更大的经济活动。
在印度数字优先的未来，中小企业和 B2B 初创企业将成为经济的主要增长动力。 但要实现这种增长，就需要为此类企业准备好可用的资金，而这正是新时代金融科技解决方案正在介入的地方。
金融科技领域已经迎合了传统 BFSI 参与者无法解决的空白。 明天将属于那些在传统和新时代资本解决方案之间找到完美平衡的企业家，他们利用新旧结合来推动他们的企业走向成功。