如何制定有效的营运资金管理策略

营运资金是指企业用于进行日常运营的资本或现金储备。 这是通过从流动资产中减去流动负债来计算的。 有效的营运资金管理策略将帮助组织最大限度地提高盈利能力和流动性。 存货、应收账款和现金（手头和银行）是流动资产的主要组成部分。 贸易应付款项、银行透支及短期贷款归类为流动负债。

营运资金管理

全球知名审计公司普华永道对 COVID-19 爆发的影响进行的分析表明，在危机时期，企业应在短期内关注流动性而不是盈利能力。 因此，有效的营运资金管理策略对公司的生存至关重要。

欣欣向荣的VS。 幸存下来

一个组织是繁荣还是生存取决于盈利能力和流动性。 例如，高利润和流动性强的公司蓬勃发展，而利润下降但设法在其运营中保持健康流动性水平的企业则生存下来。 这里的关键是有效管理营运资金。

在某些情况下，盈利组织经常会因资金不足以履行短期义务而遭遇挫折。 特别是在当前全球经济因 COVID-19 大流行而受到影响的背景下，在战略投资方面保持一定程度的纪律是谨慎的。

什么是营运资金管理策略？

广义上讲，营运资金管理策略分为三种——保守、对冲和进取。 这三种方法的有效性取决于风险和盈利能力。

保守的

保守策略依靠长期金融工具为固定资产、永久营运资金和部分临时营运资金筹集资金。 由于长期财务不受利率波动风险的影响，因此这些风险被证明是低风险的。 由于没有“一分耕耘，一分收获”，此类金融的盈利能力也很低。

对冲

对冲或期限匹配利用长期资金来源为长期资产和部分永久营运资金提供资金。 在这里，临时营运资金将由贸易信贷、短期贷款等短期资金提供资金。 机械和基础设施等固定资产的融资将通过长期融资来实现。 该策略具有中等风险和盈利能力。

挑衅的

就激进策略而言，长期资金用于为固定资产和部分永久营运资金提供资金。 剩余部分的永久营运资金和临时营运资金将通过短期资金来源提供资金。 这带来了高风险，但由于短期资金的融资成本相对较低，同时可能受到市场趋势和利率波动的影响，因此盈利能力有所提高。

如何规划有效的营运资金管理策略

利率、市场对业务产出的需求、经济状况、货币汇率和季节（或市场趋势）等因素极大地影响了营运资金管理。 这些方面之间的相互联系使得管理营运资金成为一项需要大量关注的复杂事务。 例如，由于边境关闭、贸易和旅行禁令的崩溃，大流行已将全球经济推入衰退。

因此，随着交易停止，市场需求、利率和汇率也受到了打击。 因此，公司现在正在探索未知领域以从这种情况中恢复过来。

让我们看一下创建以结果为导向的营运资金管理策略需要遵循的步骤。

分析当前和未来的资金需求

建立成功的营运资金管理计划的第一步是分析您未来的长期和短期资金需求。 虽然租金、水电费、工资和供应商付款被归类为短期资金需求； 机器设备升级、为公司购买房地产和其他扩张活动需要长期资金。 因此，在准备组织的营运资金战略时，分析您当前和未来的资金需求至关重要。

想象场景以及您的公司如何在这些场景中导航

我们生活在一个易变、不确定、复杂和模棱两可 (VUCA) 的环境中。 因此，密切关注市场趋势以及行业和经济状况非常重要。 执行 SWOT 分析以了解潜在的增长机会和威胁。 例如，如果公司由于可能的封锁（由于大流行或任何其他因素）而不得不停止运营，是否有足够的资金来满足工资要求和供应商付款？ 或者哪些可用的资金来源可以推动扩张机会？

一旦您确定了机会和威胁，您就可以进行情景和冲击分析，以确定组织将如何应对这种情况。

评估您的营运资金来源

检查您当前的现金账户、贸易应收账款和库存，以确保手头的资金足以满足组织的营运资金需求。 必要时多样化； 您可以选择短期贷款来弥补资本短缺，也可以选择短期投资以获得额外收入。 还建议将公司的现金和投资至少持有两家不同的机构，以确保在艰难的经济条件下获得信贷。

审查应付帐款和应收帐款

去数字化。 为您的产品或服务引入在线或电子支付方式，以消除贸易应收账款的任何延迟。 提高客户在支付方面的便利性也将提高需求和整体消费者满意度。 在批准向客户提供信贷之前考虑 5C 方法，这样他们变成坏账人的机会就会大大减少。

对于应付账款，实施流程或计划以向供应商支付现金和支票，这将受到批准流程的约束。 这将在简化付款程序的同时消除临时付款。

做出明智的战略管理决策

什么对公司最有效显然取决于组织就其运营和资产做出的战略决策。 但是，管理其营运资金是每个企业实体都应该掌握的在任何行业中生存的艺术。