自適應策略，協助 2024 年加密貨幣行銷取得勝利

隨著 2024 年的臨近，對加密貨幣行業未來的看法各不相同，從謹慎樂觀到預計 2023 年趨勢將延續。 以高通膨和高利率為特徵的充滿挑戰的宏觀經濟環境削弱了預期。 儘管存在諸如美國比特幣 ETF 獲批和即將到來的比特幣減半等潛在里程碑，但許多人認為強勁的逆風和人工智慧技術的日益普及將轉移剩餘的創投基金。 然而，隨著 2024 年第二季的到來，該行業的彈性和實力令許多人感到驚訝。 比特幣 ETF 對機構投資者的吸引力以及聯準會的溫和態度重新點燃了人們對這個波動性資產類別的興趣。

然而，我們如何從過去的多頭錯誤中學習並修復聲譽受損呢？

我們是如何到達這裡的

2021 年是加密貨幣領域輝煌的一年，專案創下歷史新高，Anchor Protocol 等協議的回報率超過 20%。 Do Kwon、SBF 和 Alex Mashinsky 等富有魅力的創始人被譽為行業遠見者。 然而，警訊表明市場正在轉變，將這些領導者描繪成利用炒作。 在2021年牛市之前，分析師就已經指出了熱門項目的風險。 2018 年 4 月，MakerDAO 前風險主管兼 Scaler Cyrus Younessi 研究分析師正確識別了 Terra Luna 的關鍵故障點： 「如果 Terra 墜落並打破錨定，那麼就需要 Luna 來拯救 Terra。 但隨著投資者的恐慌，Luna 會下跌，Terra 會繼續下跌，然後他們將繼續為彼此的滅亡做出貢獻。

2022 年崩盤，2023 年熊市

隨著 Terra Luna 的倒塌，2021 年的市場欣欣向榮在 2022 年突然停止，這標誌著眾多多米諾骨牌中的第一塊倒下。

– Terra Luna 協議

這段時期最引人注目的崩潰之一是，Terra 生態系統的旗艦協議 LUNA 和演算法穩定幣 (UST) 失去了與美元的掛鉤，導致價格在幾天內跌至零。 由於其創始人 Do Kwon 在提升其實力和穩定性方面的傲慢態度，使得 LUNA 的失寵變得更加引人注目。

– Celcius 借貸平台

2021 年，Celsius 被視為領先的中心化借貸平台。 其創辦人 Alex Maschinsky 宣傳的回報率超過 20%，吸引了散戶和機構投資者。 然而，隨著市場的變化和資產價值的下降，該平台的模式被證明是不可持續的，這表明它依賴於龐氏經濟學。 它藉入新的存款來彌補資金的不足，以支付高額回報，整個平台在重壓下崩潰了，投資者的存款也隨之消失。

– FTX 交易所

在 2021 年多頭期間，由 Sam Bankman Fried（SBF）領導的中心化交易所 FTX 由於 SBF 在 Alameda Research 的套利交易中的聲譽而變得非常受歡迎。 SBF 受到媒體的讚揚，過著樸素的億萬富翁生活方式，提倡有效的利他主義，透過拉里·大衛(Larry David)、湯姆·布雷迪(Tom Brady) 和斯蒂芬·庫裡(Steph Curry)等名人的代言，將FTX 推向全球知名度。 FTX 要求支援的專案將資產保留在其平台上，這意味著它的崩潰幾乎影響了行業中的每個人。 這次下跌是由幣安創始人 CZ 引發的，在 SBF 一直用客戶存款彌補 Alameda 的損失並使用 FTT 來平衡賬簿後，CZ 出售了幣安持有的所有 FTX 代幣（FTT）。

轉變監管環境

2022 年，加密產業進入了熊市，而我們剛開始從中復甦。 該行業大多是自我監管的，只有當明顯的犯罪活動時，美國證券交易委員會才會介入。 然而，2022 年發生的事件引發了對SEC 和主席加里·詹斯勒(Gary Gensler) 的嚴厲批評，特別是Gensler 與SBF 和Alameda Research 首席執行官卡羅琳·埃里森(Caroline Ellison) 的關係。 作為回應，美國證券交易委員會在詹斯勒的領導下轉向了更積極的監管政策，廣泛採取了法律行動。 這一轉變影響了 Ripple、Library 和 Tornado Cash 等個別項目。 這一轉變也意味著 SEC 監管決策的不斷推遲，特別是針對集中交易所 Kraken 和 Coinbase 等誠信參與者的比特幣 ETF 批准。 Kraken 和 Coinbase 多年來一直要求制定明確的營運規則。 由於他們在努力保持合規性方面遇到了麻煩，美國證券交易委員會對他們提起訴訟，指控他們經營未註冊的證券交易所。

2023 年即將結束時，美國證券交易委員會 (SEC) 採取了一項重大舉措，逮捕了全球最大的加密貨幣交易所幣安 (Binance) 的執行長 CZ。 CZ 承認違反反洗錢規定，面臨 10 多年監禁，幣安則被罰款 40 億美元。 美國證券交易委員會針對該行業的這一激進行動直接攻擊了這些公司，並透過營造監管不確定性和不斷變化的規則氛圍，阻礙了它們在美國的業務。

持續的黑客和搶劫

儘管美國證券交易委員會對該行業採取了新的方針，但搶劫和駭客攻擊在 2023 年仍然猖獗，總額超過 17 億美元。

儘管 2024 年再次被證明是加密貨幣駭客和詐騙的溫床，但前三個月的金額超過 4.37 億美元。 隨著比特幣減半的臨近及其歷史趨勢刺激下一輪牛市，可以相對肯定地說，這個問題在好轉之前會變得更糟。

2024 年預測

因此，隨著上一個週期以來該行業累積的所有負面情緒。 我們如何以正面的眼光來發展和行銷這個產業？ 當市場變動時，我們很容易陷入興奮之中，但我們需要記住 DYOR 的基本面。

我們開始看到那些神童創始人的犯罪活動不是因為他們從事加密貨幣，而是因為他們是罪犯。 SBF 和 Maschinsky 犯下貪污罪和金融犯罪是因為他們利用了用戶資金，而不是因為該技術固有的任何東西。 他們更像伯尼·麥道夫而不是中本聰。 解釋差異是關鍵。

我們還應該感到欣慰的是，儘管董事長詹斯勒對該行業不屑一顧，但他的任期將受到限制。 SEC 的其他主席和女性對 SEC 持不同意見（Hester Pierce），他對行業統治的法律挑戰常常失敗。