您需要做的詳細盡職調查技巧

已發表: 2021-11-18

盡職調查是評估您是否應該購買資產的關鍵步驟。數字盡職調查通常側重於反向鏈接、網站速度、流量分析、搜索引擎優化等細節。 10 步盡職調查指南中很好地涵蓋了這些廣泛的盡職調查項目，但本文重點介紹了一些您可能沒有考慮過的額外項目。我們將進入一個細粒度的級別，這樣您就可以真正確保您知道您在購買什麼並且它會檢查出來。

在我們深入研究之前，重要的是要注意盡職調查會找出企業的優點和缺點，但缺點並不一定意味著該企業不值得購買。有時，這些壞點實際上是您抓住並在該領域進行改進的機會。因此，將盡職調查視為試圖破案的偵探。查看每一個細節，提出問題，並將所有這些信息匯總成一個概覽，供您評估並決定是否繼續購買。

好吧，讓我們開始吧。我們已將這些詳細的盡職調查項目分組，並附有說明以幫助您更輕鬆地瀏覽它們。

企業主

如此多的盡職調查側重於網站和業務本身。但是，可以根據所有者及其背景做很多事情來檢查業務的有效性。
通過在 Google 上搜索企業/品牌名稱並查看社交媒體、貿易出版物等來了解所有者的背景。您要確保它們是合法的，並且沒有任何關於它們、品牌、或業務。查找位置的示例可能是 Facebook 個人資料、公司目錄、證券交易委員會、Trustpilot，以及只是一般的谷歌搜索他們的名字。

與所有者討論他們出售業務的原因。您真的想在這一點上與他們詳細討論，以確保他們的推理是合理的，並且他們沒有告訴您有關業務的任何事情。

我從企業主那裡多次聽到典型的“我只想專注於我的新事業”的說法。通常，它的作用遠不止於此。每當我深入挖掘時，我就會發現讓我放棄銷售的事情，所以這是我關注的一個領域。

抽出時間與業主進行問答環節。問他們一些問題，例如他們每週工作多少小時，每年休假多少，以及從他們的角度來看，業務中最好和最差的事情是什麼。您想盡可能多地了解他們的業務流程，看看這是否適合您想要的工作方式。

合同和協議

供應合同

理想情況下，任何與業務相關的第三方都需要與銷售相關，以便您可以繼續從他們的服務中受益。為此，合同是關鍵，以及他們將繼續與新所有者合作的協議。
如果是 B2B 模式，是否有主要客戶一遍又一遍地返回並佔銷售額的大部分？如果是這樣，是否有銷售合同，您是否確認他們很樂意繼續與新所有者合作？
如果企業在內容、搜索引擎優化、客戶服務等方面使用自由職業者，那麼請根據他們未來的經驗和可用性來檢查他們。他們應該與企業簽約，如果您通過 Upwork 等平台僱用他們，這是自動的，但您應該確認如果您購買該企業，他們會同意繼續與您合作。

SOP 和規範

企業主是否為與企業合作的任何第三方建立了標準操作程序 (SOP)？這些應概述第三方將為企業做什麼，以及在質量、交付時間框架、定價等方面的預期結果。

如果企業依賴於製成品和/或庫存供應，則應制定有關產品製造、包裝和交付方式的書面規範。您應該檢查供應商是否願意繼續與您合作。此外，如果您出於任何原因需要更換，請調查替代供應商的可用性。

知識產權

如果庫存是製造出來的，它是否依賴於定制模具或模板？企業或製造商是否擁有這些？如果您將來需要更換製造商，這可能會影響您這樣做的能力。

企業是否擁有其銷售的任何產品的所有必要許可證和執照（進口、海關等）？確保它們都是最新的並且沒有過時。

金融

大部分財務評估將是商業經紀人準備的一般盡職調查的一部分。在解決這些財務問題時，我們添加了一些需要考慮的重要事項。

讓獨立的一方，如您的會計師或簿記員，審查所有提供的財務文件。他們可能會提出與您不同的一系列問題，然後您可以與所有者一起解決這些問題。

查看每個產品的收入。這涉及將收入分解為單個產品，以查看哪些產品最有利可圖。這可能會揭示一些無利可圖的產品。但不要立即將其視為負面因素——您可能會重新定價這些產品，甚至將它們從該範圍內刪除。

評估從銷售點到資金出現在企業賬戶中的時間差。這可能與企業對企業的公司更相關，因為大多數電子商務企業對消費者的安排會立即看到他們賬戶中的資金。客戶的付款條件是什麼？你要檢查的是你是否有足夠的現金盈餘來支付這段時間。

根據供應、運費、存儲、廣告、費用、銷售價格和利潤編制產品的詳細成本明細。您想在成本計算結構中尋找可能成為未來問題的潛在痛點。這方面的一個例子可能是運輸；如果運輸成本大幅增加，那麼這將如何影響產品的盈利能力，進而影響企業的整體盈利能力？

存貨

對當前庫存進行評估。是流行的銷售股票還是那裡有“死木”？您不想為賣不出去的庫存花很多錢，所以將當前庫存與暢銷產品列表進行比較，並確保當前庫存中沒有大量的低價庫存.

例如，在我考慮購買的業務中，主要產品佔銷售額的 80%，其餘四種產品銷售不佳，但公司持有大量庫存。所有者想以他購買的價格將這隻股票賣給我。正如你可以想像的那樣，我放棄了購買這家公司。

營銷與潛力

雖然您想在盡職調查中採用所有偵探風格，但您還需要評估業務增長的機會。
為企業準備一份詳細的 SWOT（優勢、劣勢、機會和威脅），在每個標題下列出清單。這將提供對優點和缺點以及成長機會的概述。這應該是一份內部文件，以幫助您做出是否繼續購買的總體決定。因此，例如，如果您列出了很多關鍵的弱點和威脅，但機會卻很少，那麼也許這不適合您。

企業目前有哪些營銷材料？尋找用於持續營銷的工具，例如圖像、視頻等。設置了哪些社交媒體帳戶，以及這些帳戶是如何用於營銷業務的？企業是否設置了品牌，例如色板、徽標和字體選擇？這些很重要，因為如果這些都到位並且在所有媒體和營銷計劃中使用，那麼企業就會展示出客戶已經認可的一致品牌。

檢查企業是否有客戶關係管理 (CRM) 系統。這些 CRM 是存儲企業與其客戶之間所有通信的中心位置；這些對於新所有者來說是一項重要資產，可幫助他們快速了解已發生的通信以及需要採取哪些後續行動。這主要對企業對企業模型很重要，而不是對企業對消費者模型。

企業有電子郵件列表嗎？檢查這是如何管理的：電子郵件是否被合法收集，它們是否存儲在像 Mailchimp 這樣的軟件平台中以便於使用？

售後

出售企業發生了很多事情，以至於此後的時間通常不是重點。交接期其實是新企業主最重要的時期之一，以下幾點將幫助您更好地為這段時期做好準備。
與企業主討論他們建議如何進行移交，尤其是在立即培訓方面。在移交後立即從他們那裡獲得一定天數的承諾，屆時他們可以指導您完成業務的標準操作程序。

查看正在進行的支持期，並考慮讓企業主同意比通常建議的時間更長的時間。大多數時候，這是 3 個月，所以看看他們是否會同意 6 個月或 12 個月，因為很難在 3 個月內完全掌握新業務的速度。就個人而言，在不到 6 個月的時間裡，我從來沒有能夠跟上新業務的速度，通常，直到整整 12 個月過去了，我才會感到舒服。能夠在 12 個月後與前任老闆交談對我幫助很大，所以在談判中考慮這一點。

如果它是基於產品的業務，請在盡職調查期間與所有者討論保修索賠主題。查詢他們每年的保修索賠金額，並就您擁有業務時如何處理前所有者銷售的產品的保修索賠達成一致。

把它包起來

當您在盡職調查中評估一家企業時，本文涵蓋的要點涉及一些重要的重點領域。還有其他因素與個別商業模式和利基市場相關，因此請尋求律師、經紀人、會計師或其他人的建議，以確保您涵蓋所有要點，以對機會做出良好評估。您可以在開始盡職調查時使用這個方便的清單。

詳細盡職調查的重點是讓您徹底了解業務是什麼，它是如何運作的，它的優缺點是什麼，它是否適合您和您的生活方式等。沒有任何業務是完美的，並且在進行盡職調查時，您會發現一些“疣”和您不喜歡的東西。重要的是要問這兩個問題：

這個項目是不是一個足夠大的問題讓我不購買業務？
我可以把這個項目變成一個機會而不是一個問題嗎？

對問題進行評估很重要。找到那些不可轉讓的東西是盡職調查的關鍵，並確保你不買檸檬。

現實點。如果您正確地進行了詳細的盡職調查並且忠實於您的價值觀，那麼您可能必須為許多企業完成此流程，然後才能找到適合您的簡介的企業。

為這個過程做好準備的最好方法是列出你的價值觀、生活方式和不可談判的因素，並在評估每項業務時將其用作參考，因為這將有助於做出購買或不購買的整體決定。

詳細的盡職調查實際上只是詳細的信息收集，它是您自己的共鳴板，最終決定是否繼續購買。
將每一次盡職調查機會視為一次教育經歷，因為您每次都會學習並變得更好，最終，這將使您處於更好的位置，為您找到合適的業務。祝你好運！