FTX崩盤後的教訓和專家意見

當談到在一個仍然相對較新、不受監管的金融行業中快速賺錢時，FTX 崩盤尖銳地提醒人們“天下沒有免費的午餐”。

加密行業能否生存？ 專家意見

分析人士觀察到，在動蕩的幾個月之後，許多危險的活動已經被排除在系統之外。

然而，當恐懼的投資者從加密市場撤出資產時，可能會帶來更多的痛苦。 摩根大通估計比特幣可能會跌至 13,000 美元，比目前的價格下跌 22%。 根據 Fok 的說法，數字硬幣可能會跌破 10,000 美元，這是自 2020 年以來的最低點。

在這種環境下，“加密冬天”可能會惡化，尤其是如果對更廣泛的經濟背景的擔憂繼續降低對風險較高資產的興趣。

“在短期內，這對加密行業來說是不利的，” Sei Labs 的喬格說，但他不相信這會“終結”，他希望這會增加人們對他的公司的興趣，該公司專注於關於建立更透明、去中心化的加密貨幣交易所。

根據 Fok 的說法，FTX 崩盤將驅使機構投資者遠離加密行業，就像他們正在熱身一樣。 雖然一些人會繼續研究令人興奮的想法，但恢復對該行業前景的信任可能需要數年時間。

這也幾乎肯定會激發當局收緊管制，增加通過清洗的加密公司的費用。

“它強化了這樣一種觀點，即任何類型的金融企業都需要廣泛的監管，”瑞銀外匯策略和加密貨幣研究主管詹姆斯馬爾科姆說。 “可能到 2024 年，整個世界將看起來更加連貫和無懈可擊。”

美國證券交易委員會的 Gary Gensler 週四在 CNBC 上表示，雖然加密市場受到監管，但投資者“需要更多保護”。 ” 據華爾街日報報導，美國證券交易委員會和美國司法部正在調查 FTX。 （司法部拒絕置評。）

幣安的趙在印度尼西亞的一次會議上（2022 年 11 月）表示，2008 年的金融危機“可能是一個很好的類比”正在發生的事情。

“我們已經倒退了幾年，”他說。 “監管機構理所當然地會更加嚴格地審查這個行業，老實說，這可能是一件好事。”

FTX 崩潰教會了加密貨幣投資者四件事

• 1. 了解與您的加密資產位置相關的危險

洛杉磯 Foundry Financial 的 CFP 和首席執行官 Kevin Lum 與年輕的投資者合作，並聲稱他的近一半客戶以某種形式擁有加密貨幣。

雖然他認為客戶不應該限制他們的風險敞口，但他確實認為他們應該了解數字貨幣存放在哪里以及在那裡保留資產的危險。

“我認為 FTX 的崩潰最終將有利於像富達這樣進入加密領域的傳統金融公司，因為它們具有一定程度的信任，”Lum 說。

富達投資本月早些時候透露了推出免佣金加密產品的計劃，允許投資者購買和交易比特幣和以太幣。

FTX 的崩潰也重新點燃了人們對冷藏或將數字貨幣離線以使其不易受到攻擊的興趣。 然而，這種變化使資產流動性降低，更難以快速出售。

• 2. 多元化“始終至關重要”

專家警告說，無論是股票、加密貨幣還是其他資產，單一持有量的很大一部分都可能是有害的。

“多元化始終是至關重要的，”位於馬薩諸塞州列剋星敦的 Coromandel Wealth Management 的 CFP 和創始人 George Gagliardi 說。

“對於那些對加密貨幣配置非常高的人來說，無論是否在 FTX 中，今年的加密貨幣價格暴跌都是一個痛苦的教訓，讓人們認識到分散投資類別的重要性， ”他說。

自 2021 年 11 月達到 68,000 美元的歷史高位以來，比特幣的價格已下跌超過四分之三，截至 11 月 17 日跌破 17,000 美元。

“[FTX] 崩潰應該是一個教訓，任何一家公司——無論是加密貨幣交易所還是更傳統的企業——都可能在困難時期破產，”紐約 Wealthspire Advisors 的 CFP 和副總裁凱文布拉迪說。

在投資組合配置方面，他認為 5% 的單一資產“變得可觀”，而 10% 則“極其集中”。 ” 當然，某些投資者可能面臨減輕處罰的條件。

“即使金融資產本質上是投機性的，它也可能在多元化的投資組合中發揮作用， ”Ulin & Co. 的 Ulin 說。

• 3.更多的加密監管是不可避免的

在 FTX 崩潰之後，關於比特幣應該如何分類和監管的持續爭論已經升溫。

懷俄明州參議員辛西婭·魯米斯 (Cynthia Lummis) 和紐約州民主黨參議員克爾斯滕·吉利布蘭德 (Kirsten Gillibrand) 於 6 月提議立法，為數字貨幣建立監管結構，將大部分資產指定為受商品期貨交易委員會監管的商品，例如黃金或油。

據專家稱，FTX 的崩潰可能會加速這些爭論——並加快未來建議的時間表。 “我相信我們會看到規則， ”華盛頓 Delancey Wealth Management 的創始人 CFP Ivory Johnson 說。 “而且我相信這些糟糕的商業模式將會消失。”

週三，加利福尼亞州民主黨人馬克辛沃特斯和北卡羅來納州共和黨眾議員帕特里克麥克亨利擔任眾議院金融服務委員會主席，並宣布準備在 12 月舉行兩黨聽證會，以探討 FTX 的消亡。

雖然國會最終將決定政府機構如何監管比特幣，但證券交易委員會主席加里·金斯勒 (Gary Gensler) 主張實施更嚴格的監管。 “投資者在這個行業需要更強有力的保護， ”他在 11 月 10 日 CNBC 的“Squawk Box”節目中說。

• 4. 備份您的加密貨幣交易記錄

專家建議定期下載您的交易歷史記錄，無論您將數字貨幣存放在何處。

根據稅務律師、註冊會計師兼 Gordon Law Group 負責人 Andrew Gordon 的說法，加密稅最具挑戰性的方面之一是收集報告文件。 他說，即使交易所倒閉，您仍然需要記錄來準備納稅申報表。 “兩週前，沒有人想到 FTX 會處於這種情況， ”戈登補充道。

此外，通過全年跟踪，您將更清楚地了解您的收入和損失，從而更容易地通過稅收損失收穫等策略來削減您的賬單。 “在納稅時間方面，這會讓你處於更好的位置，”他說。

結論和後果是什麼？

FTX 的迅速消亡以及加密貨幣交易所將自己出售給競爭對手 Binance 的失敗努力表明，在野外、不受監管的加密市場中，沒有一家公司是安全的。

摩根大通分析師本週在給投資者的一份報告中寫道：“在加密生態系統中，資產負債表更強大、能夠拯救那些資本金低、槓桿率高的公司的數量正在減少。”

FTX的死亡可能會導致更多人員傷亡。 目前，確定誰受到影響具有挑戰性，但肯定會產生連鎖反應。

比特幣和以太幣這兩種最受歡迎的加密貨幣在上週損失了超過 20% 的價值。

比特幣和以太幣這兩種最受歡迎的加密貨幣在上週損失了超過 20% 的價值。 在有消息稱 Bankman-trading Fried 的業務 Alameda Research 持有大量股份後，Solana 數字硬幣的價格也暴跌。 Tether 是一種旨在作為存放貨幣的安全場所的穩定幣，它剛剛失去了與美元的一對一掛鉤。 加密貨幣借貸公司 BlockFi 已宣布暫停客戶提款。

如果FTX下跌，短期內行業將承壓。 然而，從長遠來看，加密貨幣和區塊鏈行業將繼續增長。 最後，這是該行業通過反複試驗成長和學習的機會。