印度政府如何彌合 MSME 行業的金融和交易差距
已發表: 2018-02-23印度作為全球經濟強國的增長受到 MSME 部門的推動
英國女商人兼 The Body Shop 創始人安妮塔·羅迪克（Anita Roddick）曾經引用過這樣的話：“如果我提前了解更多關於商業的知識，我會被塑造成相信它只是關於財務和質量管理的。”
她確定了推動企業家業務增長的兩個關鍵因素，以及對“金融”的理解是第一個因素。 其他增長因素，如質量管理、戰略、人員、運營、風險管理、以客戶為中心等，也可能是相關的。
然而，在本文中，我們將重點關注金融和交易作為可持續和盈利增長工具的重要性。
中小微企業面臨的金融相關挑戰
如果沒有足夠的資金、正確的財務支持形式和正確的時間，企業就無法快速發展。 財務是建立業務和進行日常業務運營所必需的。 購置廠房、土地、建築物、家具、機器等都需要資金，稱為固定資產。
資金也是採購原材料、維持充足庫存、支付工資或工資、向買方提供信貸、支付日常開支等所必需的資金，稱為營運資金。
印度作為全球經濟強國的增長受到微型、中小型企業 (MSME) 部門的推動。
它貢獻了印度約 8% 的 GDP、45% 的製造業產出、40% 的出口，並僱用了我們近 40% 的勞動力。 印度儲備銀行執行董事 Deepali Pant Joshi於 2017 年 5 月 8 日在 Canara 銀行推出 MSME 信用評分模型時表示，這個就業彈性高的行業降低了其增長和創造更多就業機會的潛力。 該行業的減速已經很明顯，令人非常擔憂。
主要問題之一是中小微企業作為無組織實體或家族企業運營，可能不一定保持嚴格的合規標準。 這些企業缺乏足夠的文件，並從當地放債人那裡獲得營運資金，導致信用記錄不足，從而阻礙了他們從正規金融機構獲得融資的嘗試。
行政/交易成本高的傳統承保做法阻礙了他們有效承保這些部分，從而導致更高的利息成本。
政府採取的措施
然而，商品和服務稅 (GST) 的實施有助於將 MSME 引入正規業務並創建數字路徑。
例如，在 GST 下註冊的 MSME 文件文件顯示了他們的銷售軌跡、收入來源、銷售庫存、信貸週期等。最近的步驟，如建立 Ujjivan、Equitas、AU 等小型金融銀行 (SFB)，將提供基本的銀行業務向其他銀行不提供服務的經濟部門接受存款和貸款服務，例如小企業單位、小農和邊緣農民、微型和小型工業和無組織的部門實體。
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Capital Float、LendingKart、Kinara Capital、Indifi Technologies 等新時代的金融科技貸方利用技術發起貸款，在信用評估、制裁和支付方面面臨著無數挑戰。
政府已將中小微企業確定為優先部門，並進一步為銀行提供中小微企業貸款目標。 銀行越來越熱衷於在不產生高運營成本的情況下實現這些目標。 銀行和非銀行金融公司 (NBFC) 也意識到市場上存在巨大的信貸缺口，並希望通過在其客戶群中添加不同類型的 MSME 來多樣化其貸款賬簿。
SFB 和金融科技貸方擁有定制的金融產品、專業知識和技術，可幫助預定商業銀行實現這些目標。 他們之間的合作成為一個顯而易見的結果。
未來的其他挑戰
儘管如此，儘管有優先部門的貸款激勵和目標，但仍有相當大的信貸缺口需要彌合。
從銀行獲得及時和充足的信貸對該行業至關重要。 中小微企業（尤其是那些涉及創新和新技術的企業）獲得股權融資、天使基金/風險資本等替代資本來源的能力極為有限。
1969 年政府對銀行實行國有化的目標是確保向小公司提供足夠的信貸。 例如，截至 2016 年 3 月，大公司佔銀行信貸總額 65.47 萬億盧比的 58% 。 因此，大約 50 年後，我們需要查明偏離我們崇高意圖的原因。
由於不良資產 (NPA) 大、金融詐騙多、員工士氣低落、工資低和基礎設施落後等，公共部門銀行（現在控制著約 70% 的銀行信貸）幾乎沒有動力向 MSME 提供信貸. 鑑於獲得替代融資來源的機會有限，信貸是促進特別是 MSME 部門增長的關鍵投入。
目前，儘管印度小工業開發銀行 (SIDBI) 等政府機構的專業存在，但流入該行業的股本資本幾乎可以忽略不計。 這對知識型產業的發展提出了嚴峻挑戰，尤其是那些由具有必要專業知識和知識的第一代企業家推動的產業。
在沒有其他資金來源的情況下，中小微企業對債務融資的依賴度非常高。 對債務的高度依賴，加上高昂的信貸成本，對初創企業的財務可行性產生了不利影響，尤其是在最初幾年，從而威脅到它們的長期生存和可持續性。
需要什麼？
然而，對 MSME 部門信貸可用性的各種估計表明存在嚴重的信貸缺口。 他們還需要獲得各種融資選擇，包括非銀行貸款。 目前規模很小，但隨著時間的推移，它們應該為貸方帶來更多的選擇和更大的競爭，從而在結構上降低 MSME 的融資成本。 這些需要儘早解決，這樣印度才能繼續其非凡的增長之旅。
交易對於推動增長也很重要。 這些可能包括以強大的供應商關係和優惠信貸形式的聯盟。 此外，隨著業務的增長，併購可能提供實現增長階段性變化的潛力，或促進進入新的地理市場或補充服務領域。
從投資到創業，金融在商業場景中佔據主導地位。 對各種籌資方案及其相關成本的認識對企業家來說至關重要。 金融是任何企業的生命線，無論企業規模大小，無論是小型、中型、大型還是超大型。 了解其與業務相關的本質對於業務成功至關重要。