印度的醫療保健融資：填補印度醫療保健生態系統的負擔能力差距
已發表: 2022-01-30由於“負擔不起”，每年約有 55-6000 萬印度人陷入貧困
上述 39% 的人無法“獲得”必要的醫療保健服務，即大約 22-24 百萬印度人在死前沒有接受任何醫療護理
對於超過 60% 的美國申請破產者來說，醫療費用是主要原因，而這些人中的大多數人都有保險
印度醫療保健是一個價值數十億美元的市場，然而，各種挑戰困擾著生態系統。
雖然印度醫療保健市場目前規模超過 130-1400 億美元，但它高度分散且滲透率低，前 4-5 名公司在醫院、診斷、藥房等行業的市場份額不到 10%。
進一步的基礎設施薄弱和不足增加了系統固有的低效率。 最重要的是，人均收入低加上政府支出低（全球為 1-1.5%，而全球為 6-10%）增加了公眾對優質醫療保健的難以獲得。
無法負擔是價值鏈中的主要差距
印度的醫療保健受到訪問、成本和質量“鐵三角”的困擾。 因此，除了訪問之外，其他主要問題之一是可負擔性。 60% 以上的印度人口必須自費 (OOP) 才能獲得醫療保健服務。 這一統計數據在美國、英國、日本、韓國、德國、澳大利亞等主要經濟體中低於 20%，而在意大利、巴西和中國的 OOP 在 25-35% 之間。
在印度，65% 以上的人口沒有保險，包括政府和私人計劃。 即使對於覆蓋的 35% 人口，政府計劃和大多數私人醫療保險計劃也不包括門診費用、診斷和藥物費用。 Covid-19 進一步突出了系統中的差距以及城市和農村中心之間的鴻溝。 這種對 OOP 的過度依賴可能會在中期內持續存在。
迫切需要醫療保健融資來填補無法負擔的差距
因此，醫療保健融資在印度提供了巨大的機會——特別是對於既沒有得到政府保障，也沒有得到私人保險充分保障的中等收入（由於可支配收入低導致滲透率低）——我們保守估計為 1000 萬美元以上。
在 130-1400 億美元的醫療保健市場中，640 億美元以上是印度的住院市場。 印度 65-70% 的中產階級沒有醫療保險； 剩下的 30-35% 中的大多數人的保險不足。 醫療保健的 OOP 達到驚人的 62%（全球平均水平的 3 倍）。 這意味著 360 億美元的住院 OOP 市場。
其中 78% 是私人市場，這意味著 280 億美元的私人住院 OOP 市場。 通過典型的住院醫院賬單摘要進一步削減它，即典型的醫院在 40%、40% 和 20% 的現金、保險和計劃中分配意味著一個 110 億美元的可尋址醫療融資市場（280 億美元的私人住院患者 OOP 市場的 40%） ）。
這 110 億美元可以通過貸款或眾籌解決，並非所有現金患者都需要融資。 這個 110 億美元市場的很大一部分是通過出售資產和向朋友和家人借款來解決的，這需要在印度提供可持續的醫療保健融資解決方案。
從全球市場汲取靈感
在全球範圍內，有多種解決方案可以應對這一機遇。 雖然發達經濟體的未投保人口較少，但保險不足仍然是全球的主要問題。
醫療貸款的接受度仍然很低，並且沒有具體的市場規模，因為人們可以將個人貸款用於醫療需求（千禧一代在有組織的金融科技領域中約 35% 的個人貸款用於醫療費用）。
作為該領域最大的獨立參與者，Bajaj Finance 的貸款額度為 600-700 盧比，同時還有幾家新時代的金融科技初創公司也在為該領域服務。 Unofin、負擔計劃、Arogya Finance、Healthfin。
為你推薦：
企業家無法通過“Jugaad”創建可持續、可擴展的初創公司：Cit...
元界將如何改變印度汽車業
反暴利條款對印度初創企業意味著什麼？
教育科技初創公司如何幫助印度的勞動力提高技能並為未來做好準備……
本週新時代科技股：Zomato 的麻煩仍在繼續，EaseMyTrip 發布強...
印度初創公司走捷徑尋求資金
在全球範圍內，有眾多金融科技參與者針對醫療保健融資價值鏈的各個部分——例如零利息、為賬單融資的收費計劃（類似於先買後付）； 通過患者方面的獎勵來推動行為改變； 通過提供方方面的技術干預等，幫助提供者管理患者計費。
該領域的一些知名且規模較大的公司包括 1) Cedar（美國），一個面向供應商的端到端醫療保健消費者參與平台，是一家市值超過 1.45 億美元的公司。 它還通過個性化的參與來幫助患者提高賬單清晰度，並提供融資 2) PayZen（美國）通過醫療保健支付卡向患者提供無息和零費用融資，並為提供商提供針對患者信譽的嵌入式解決方案 3) Bend Financial（美國) 是一個基於 AI/ML 的金融科技平台，幫助患者進行資金、儲蓄和支付
為什麼健康保險無法填補印度的負擔能力差距？
健康保險仍然是全球醫療保健融資的旗艦手段。 然而，印度的整體保險深度仍然很低，約為 30-35%，包括政府計劃，而私人保險深度僅為 8-10%，其中還存在嚴重的保險不足問題（99% 以上的賠付金額低於 3 印度盧比）十萬盧比，而平均治療費用約為 6-10 萬印度盧比）。
市場上即將出現創新的按需和/或基於訂閱的健康保險解決方案，無論是從公司還是零售角度，旨在打破印度醫療保健生態系統固有的鐵三角，即負擔能力（由於高溢價），訪問和意識。
該領域的一些初創公司包括 B2B 方面的 Plum、Onsurity、Novo Benefits、Ekincare 和 B2C 方面的 Vital、Navi、Kenko。 然而，這些新時代模式的成功尚未確立，因為市場摩擦依然存在，中介機構需要繼續存在，以及初創公司繼續以高成本（高 CAC）獲取客戶。
在保險領域，另一個發展勢頭強勁的領域是使用區塊鍊和人工智能進行醫療融資，旨在實現端到端的無憂和快速交付。 例如，區塊鏈正在大舉進軍計費和索賠領域； 有助於更安全地處理，並在短時間內輕鬆檢索記錄，從而消除對中介的需求並提高系統效率。
醫療眾籌——一種在不陷入“債務陷阱”的情況下為醫療成本融資的新方法
除了前面提到的傳統醫療貸款和健康保險機制之外，一個創新的解決方案還包括眾籌。
美國的 GoFundMe 和中國的 Waterdrop 是在各自國家取得重大成功的關鍵案例。 迄今為止，總部位於美國的眾籌平台 GoFundMe 已通過超過 2 億的捐助者基礎幫助 1 億多活動者籌集了 150 億美元以上，而中國最大的眾籌平台水滴已幫助 3.4 億人籌集了 57 億美元的捐款（如2020 年）； 它擁有 65% 以上的市場份額。
Waterdrop 轉型成為一家保險科技公司，為 7940 萬人投保，首年保費為 23 億美元（2020 年），此外還通過眾籌渠道獲利。 有趣的是，Waterdrop 在今年 5 月以 47 億美元的估值在紐約證券交易所上市。
GoFundMe 最近宣布收購非營利籌款軟件公司 Classy，以擴大其影響力，以實現公司“成為世界上最有幫助的地方”的願景。
印度最近也採用了眾籌方式，尤其是在醫療需求方面，三大參與者是 ImpactGuru、Ketto 和 Milaap。 這些平台也產生了巨大的社會影響。
例如，最近，這些平台已經為兒童脊髓性肌萎縮症 (SMA) 病例的多個 INR 16 Cr 籌款活動用於唯一的藥物——諾華公司開發的一次性基因療法，Zolgensma。 在 Covid 第 2 波浪潮中，這些平台也充當了為高額醫院賬單融資的推動者，並看到捐助者和活動家的加速吸收。 這些平台為所有人提供平等的支持，不分種姓、信仰、社會地位、身份——這在一個迄今為止與固有不平等作鬥爭的國家尤其具有影響力。
醫療保健融資不僅針對支付者融資缺口的根本問題，而且還可以通過 a) 降低下降率 b) 追加銷售機會 c) 降低折扣來改善提供者的結果。
因此，醫療融資為“人人享有醫療保健”提供了巨大的機會
隨著醫療保健行業本身的加速增長，全球和印度都存在巨大的醫療保健融資機會。 大流行進一步加劇了醫療保健價值鏈的分解。 隨著技術干預成為這些模型的基礎，整個價值鏈中的模型將演變為針對支付者、提供者和患者的模型。
目前每一步都充滿挑戰的醫療生態系統的患者旅程將變得更加精簡，患者將獲得優質且負擔得起的醫療保健。
（本文由 HealthQuad 助理 Sakshi Bansal 合著）