解讀 UPI 與信用卡關聯的影響，以及為什麼 MDR 收費將決定成功
已發表: 2022-06-11對於信用卡發卡機構來說，MDR 是主要的賺錢方式之一，因為信用卡有 2-3% MDR
由於尚不清楚通過 UPI 使用信用卡是否會收取 MDR 費用，因此存在有關商業模式的問題
與 UPI 的整合也可能為各種與 UPI 掛鉤的信貸工具開闢機會
印度儲備銀行 (RBI) 最近宣布將允許將信用卡與統一支付接口 (UPI) 連接起來，這是一項潛在的革命性舉措。 儘管預計此舉將提高信用卡的使用率，但其實施仍存在許多問題，尤其是在商戶折扣率 (MDR) 方面。
MDR是商戶向發卡銀行支付的用於發卡交易的費用。
對於信用卡發卡機構而言，MDR 一直是主要的賺錢方式之一，因為信用卡的 MDR 為 2-3%。 與此形成鮮明對比的是，在 UPI 上使用借記卡的 MDR 費用在 2020 年被免除。
由於尚不清楚是否會通過 UPI 對信用卡的使用收取 MDR，因此存在有關商業模式的問題。
MDR 決定性因素
Prime Venture Partners 的執行合夥人 Sanjay Swamy 解釋說，信用卡行業的商業模式是基於 MDR 和交換——這包括 45 天的免息期以及為商家提供服務的成本、交易欺詐等。 .
因此，需要了解商業模式將如何運作以及誰將支付費用。
“如果商家付款，那麼商家將如何註冊？ 如果商家是承擔費用的人，我們必須記住，商家通常不願意這樣做，”斯瓦米說。
“如果沒有 MDR，是否還有商業模式也需要檢查，”他補充道。
UPI 成功的原因之一是零 MDR 費用。 雖然 Rupay 借記卡沒有 MDR 費用，但與 Visa 和 Mastercard 相比，其信用卡的 MDR 費用較低。
“因此，如果通過信用卡的 UPI 有任何 MDR（相對於借方 UPI 上沒有 MDR），我們仍然不確定該產品是否會在使用 POS 設備的現有商家群之外（並在卡交易中支付 MDR） ，”高盛在一份報告中說。
儘管困難重重，信用卡採用率仍將上升
目前尚不清楚使用信用卡的 UPI 支付與通常的信用卡支付相比，MDR 的規則是否會有所不同。 根據高盛（Goldman Sachs）的報告，通過 UPI 使用信用卡的 MDR 可能會被限制在較低的費率上，以鼓勵採用，特別是對於票據規模較小的交易。
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根據該報告，信用卡交易量在 22 財年以 15% 的複合年增長率增長，達到 1300 億美元，而 2020 財年為 970 億美元。 在不整合 UPI 的情況下，預計到 26 財年末將以 22% 的複合年增長率增長至 2850 億美元。
然而，報告補充說，如果 MDR 與當前的信用卡 MDR 一致，由於 UPI 整合而增加的信用卡交易量每增加 5%，將相當於額外增加 380 億美元的年度信用卡交易量，或額外增加 7.6 億美元的 MDR 池。
由於該設施最初僅適用於 Rupay 卡，Swamy 認為這是測試該服務的好方法，因為信用卡市場是一個非常“受控制的市場”。 他還補充說，由於它是從 Rupay 開始的，更多的公共銀行也可能會開始發行 Rupay 卡。
“……Rupay 也可以是虛擬的，而不是塑料的，例如附在 Visa 卡上的 Rupay 信用卡。 但是，我相信它將從 Rupay 開始並擴展到其他卡，”他說。
與此同時，花旗研究在一份報告中表示，將信用卡與 UPI 掛鉤的舉措將提高信用卡的接受度。
“雖然需要關注商家的採用情況，但鑑於 UPI-QR 碼滲透率 (50%) 與 PoS 設備滲透率 (<5% ），“ 它說。
集成為更多創新提供了機會
UPI 與信用卡的整合也可以在未來幾天帶來更多的創新。
“我們應該超越信用卡。 UPI 的美妙之處在於它實際上可以擴展到不同形式的信用。 例如，低價值的 UPI 信貸額度、B2B 信貸、營運資金信貸等。我希望看到對這些機會更加開放，”斯瓦米說。
由於 UPI 已成為該國最具包容性的數字支付方式之一，通過 UPI 集成可以簡化信用支付流程。 通過整合，不同類型的貸方可以低成本發放信貸。
UPI 的採用在該國繼續上升。 UPI 交易量從 1 月份的 461.7 Cr 上升到 5 月份的 595 Cr 交易，價值 104 萬印度盧比。 由 Google Pay、PhonePe、Paytm 主導的 UPI 生態系統現在有了另一個競爭者，Meta 擁有的 WhatsApp Pay。
同時，關於 UPI 與信用卡關聯的定價問題，印度儲備銀行副行長 T. Rabi Sankar 週三表示，將在稍後決定。
“定價將如何發揮作用，我們將不得不拭目以待，因為定價是銀行必須做的事情，系統實體必須做的事情。 至此，我們將介紹安排。 定價，我們將拭目以待，”尚卡爾說。
RBI 目前並不擔心定價，但 MDR 費用將在決定這種整合的結果方面發揮重要作用。 如果成功，它不僅有可能進一步推動 UPI 的使用，而且還可以提高該國對信用卡的接受度。
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