LetsVenture 推出 Angel AIF，可能在未來 2 年內獲得價值 1.3593 億美元的資金
已發表: 2018-10-12從 10 月 1 日開始，LetsVenture 開始通過 Angel AIF 轉移所有投資者承諾
SEBI Angel AIF 是第 1 類 AIF，允許天使投資者表達在五年內承諾至少 250 萬印度盧比的意向
LetsVenture 的主要投資者也將獲得天使 AIF 的利益
LetsVenture 是印度首屈一指的平台之一，使天使、家族辦公室和外國基金能夠投資初創公司和風險投資基金，最近在 SEBI（印度證券交易委員會）註冊了 Angel AIF （替代投資基金）。 從 10 月 1 日開始，LetsVenture 平台上的所有投資都將通過這款新工具進行。
SEBI Angel AIF 是第 1 類 AIF，允許天使投資者表達在五年內至少投入 250 萬印度盧比的意向。 簡單來說，這意味著天使投資者可以在未來五年內每年向初創資產類別廣泛分配 50 萬印度盧比。
LetsVenture 在與Inc42分享的一份聲明中說：“Angel AIF 現在將使初創公司能夠在其上限表上擁有一個投資者實體，從而使創始人的文書工作和後續工作更容易。”
這也意味著投資者現在可以通過這種新工具投資低至 10 萬印度盧比的金額，並進一步分散他們的投資組合。 “我們相信，這將向許多新投資者開放初創資產類別，從而在早期階段實現 1.3593 億美元（1000 盧比）。 （在過去五年中，在 LetsVenture 上啟用了早期價值 450 盧比的投資），”LetsVenture 補充道。
作為平台的投資者和 AIF 的成員，投資者可以簡單地登錄並與初創公司互動。 一旦他們決定承諾，在該輪結束之前，他們將需要通過 AIF 完成註冊過程。
LetsVenture 得到了Accel、IDG Ventures、Infosys 創始人 Nandan Nilekani、Wipro 首席戰略官 Rishad Premji、塔塔集團名譽主席 Ratan Tata、IT 資深人士 Mohandas Pai 和新加坡企業家 Karan Thakral 等投資者的支持。
LetsVenture：數字緊縮
- 在典型的天使投資週期中，平均 B 輪融資發生在 48 個月內
- LetsVenture 已經結束了其第一個投資週期，其 2014 年投資組合的內部收益率為 34%，並實現了 5 次超過 5 倍的回報和 3 次超過 10 倍的回報。
- 平台上有 1,8000 多家初創公司和 3,000 多名投資者。
- 在過去的四年裡，LetsVenture 的創業投資經驗包括 170 多輪 7000 萬美元、34 輪下一輪、7 次收購和 8 次退出，回報超過 5 倍
在與 Inc42 共享的草案中，LetsVenture 進一步解釋了對天使 AIF 的需求以及天使投資在印度被打破的原因。 以下是一些相同的編輯摘錄：
為什麼 Angel AIF 優於 LLP？
在 Angel AIF 中，沒有預先安排的提款——投資者需要在未來五年內保留分配，並可以在他們決定承諾時進行分配。 他們可以決定他們想要投資的初創公司，並在籌款期間與其他投資者互動。
一旦做出承諾，投資將通過 AIF 中的一個計劃，他們將持有該計劃中的單位。 “當我們說‘天使 AIF 內的計劃’時，想想受監管的特殊目的公司 (SPV)。 這比當前的 LLP 模式更好，一些投資者在與朋友合作將投資集中到初創公司時使用，”LetsVenture 說。
鑑於上限表上只有一個實體，投資者現在可以投資較小的金額並使其投資組合多樣化。 這將使初創公司成為一種資產類別，越來越多的投資者可以使用較小的語料庫。
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主要投資者也將獲得天使 AIF 的好處。 根據新規定，通過為主要投資者提供套利期權將更容易激勵他們。 這將使他們有權獲得其他投資者在退出時獲得的一定比例的利潤。
誰可以通過天使 AIF 基金進行投資？
(a) 個人投資者的淨有形資產至少為 2 盧比，不包括其主要住所的價值，並且：
(i) 有投資初創或新興或早期企業的經驗，或
(ii) 具有推廣或共同推廣多個初創企業的經驗； 或者
(iii) 是具有至少十年經驗的高級管理專業人士。
(b) 淨資產至少為 10 盧比的法人團體。
(c) 根據 AIF 條例註冊的 AIF 或根據 1996 年 SEBI（風險投資基金）條例註冊的風險投資基金。
印度天使投資空間為何碎片化？
從 2016 年到今年 10 月，已向印度的早期創業公司投資了 7.14 億美元。 然而，市場似乎支離破碎，系統中存在許多結構性缺陷。
我們今天看到的主要挑戰之一是在初創公司的上限表中存在多個個人投資者，以及創始人管理所有這些人所需的時間。
“對於任何需要每個投資者簽名的文件，我都必須花費近一兩週的時間進行跟進。 在我們進行 A 輪融資時，一些現有投資者獲得了機會，其中一些人立即加入，而另一些人則不感興趣。 整個過程花了我們大約一到一個半月的時間。 即使到現在，18 位投資者中也只有 4 位能夠從印度儲備銀行獲得 FIRC，我仍在跟進其餘 14 位投資者。 如果有一個實體在內部管理所有這些，那麼對於像我這樣的創始人來說，這將節省大量時間，” MyUpchar 的聯合創始人 Rajat Garg 補充道。
我們今天看到的另一個主要挑戰是公司的報告。 很長一段時間以來，初創企業報告在早期生態系統中被打破，沒有到位的法規。 由於報告的分散性，一些初創公司在沒有向投資者發出適當警告的情況下關閉，而負責報告的機構本可以避免這種情況。
“這種新工具（Angel AIF）將使投資者能夠更好地分散他們的投資組合，並減輕創始人的大量負擔，因為現在該基金將與投資者進行報告和協調，”LetsVenture 補充道。
根據Inc42 Datalabs H12018 資金報告，參與印度創業資金的天使和 VC 的數量分別減少了 14%。 與此同時，天使融資網絡和平台的日益普及正在進一步增加天使融資交易的數量，超過種子和橋樑融資交易。
印度的創業生態系統因此處於一個有趣的交匯點。 LetsVentures 通過其新工具 Angel AIF 進一步推動該國天使投資的倡議將因此受到天使投資界的歡迎。