從大風投那裡籌集資金——一個成功的公式
已發表: 2017-10-25一個人可以通過回答三個基本問題來籌集 A 系列
一位年輕創業公司的創始人最近問我是否有一個公式可以從知名風險投資公司那裡籌集 A 輪融資——矽谷排名前 15-20 的風險投資公司，這些公司通常管理著數十億美元，以及經常出現在福布斯邁達斯榜單之類的人。
當我從 20 多歲的工程師轉變為首次創業的創始人時，我為 AppDynamics 籌集 A 系列資金時，我向大約 20 家風險投資公司進行了投資，並在我開始在其中一些公司取得成功之前遭到了許多拒絕。 最終，在 AppDynamics 的旅程中，我能夠從許多矽谷頂級風險投資公司那裡籌集到資金——Greylock、Lightspeed、Kleiner Perkins、Battery、IVP 等。
這是我在這個過程中學到的公式——如果你能徹底而令人信服地回答這三個基本問題，你很可能會從這些頂級風險投資公司那裡獲得創業資金。 我驚訝地發現，一切都歸結為只回答這三個問題。
#1：這可以成為一家十億美元的公司嗎？
要理解為什麼這很重要，你必須從了解大型風險投資公司的商業模式開始：高風險和高回報（要么做大要么回家！） 。 他們投資了 10 家公司，希望其中一兩家成為那些價值數十億美元的獨角獸。 他們明白，在公司的發展過程中，很多事情都會出錯，所以他們需要確信，如果一切順利，這是否能成為一家價值 10 億美元的公司？
順便說一句，如果你不在矽谷，或者你正在與不同類型的風險投資公司打交道，那可能不需要十億美元的想法。 它們可能對“大”有不同的含義。 您需要知道它是什麼，並相應地進行調整。
現在下一步是了解您所在領域的公司通常是如何按規模估值的——收入的倍數、收益的倍數等，並為您的公司如何相應地達到十億美元的價值提出一個合乎邏輯的案例。 對於大多數 b2b 軟件初創公司而言，這通常意味著您的業務在未來 6-8 年內有可能達到 1.50-2 億美元的年收入，並且仍保持高速增長。 為了證明自己的觀點，請考慮所有方法：自下而上的市場規模、自上而下的市場規模、現有企業的預算、行業分析師關於未來趨勢的數據、競爭格局、市場時機——盡你所能。 大多數著名的風險投資公司都不會投資你的想法，直到他們相信它可能是一項價值十億美元的業務。
但是，如果您還不能就為什麼這家公司可以成為一家價值 10 億美元的公司提出令人信服的理由，請不要灰心。 並非每個好的商業創意都必須是十億美元的創意； 只是它不適合這些大型風險投資公司的商業模式。 所以你最好把精力花在為第一輪尋找替代資金來源上。
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#2：你的想法是否有強大的外部驗證？
你已經讓 VC 相信你有一個潛在的價值數十億美元的想法。 他們想要的第二件事是驗證您的想法、您正在解決的問題以及您計劃提供的解決方案。 成功或失敗將取決於多個可信的驗證點。 在你能證明它的外部驗證之前，不要帶著你的數十億美元的想法去大型風險投資公司。
現在，驗證可以有多種形式。 當然，最好的驗證是為您的產品付費的客戶或用戶。 如果你有這些，驗證就變得簡單了。 然而，在很多情況下，就像我在 AppDynamics 所做的那樣，這是一個複雜的 b2b 產品，你需要投資才能構建產品以吸引付費客戶。 在這種情況下，您應該嘗試通過您通過初始對話收集的潛在客戶反應和反饋來顯示驗證。 驗證也可以來自行業專家和思想領袖，但你從潛在客戶那裡獲得的越多，它就會越好。
如果你從 VC 那裡聽到“你還沒有準備好”，這可能是主要原因。 在許多早期的拒絕之後，我意識到我錯過了外部客戶的驗證。 一旦我開始將這些添加到我的故事中，事情就變得容易多了。
#3：為什麼是你？ 您是否有獨特的優勢成為這個想法的成功執行者？
既然你已經說服 VC 相信你有一個價值十億美元的想法並提供了令人信服的外部驗證，那麼你必須回答的下一個問題是，“為什麼是你？” 如果您有一個經過良好驗證的好主意，那麼其他聰明的企業家很可能會意識到同樣的事情並開始競爭創業公司。 遲早你會和他們競爭。 那麼，為什麼 VC 應該投資於你而不是其他人來執行這個想法呢？ 優秀的 VC 知道執行比提出最初的想法要困難得多，因此他們需要對您的團隊有能力在執行中獲勝充滿信心。
這種獨特的優勢可以以多種形式出現——但主要取決於您的領域經驗、技術專長或您擁有的業務氣質/業績記錄方面的獨特優勢。 如果你有差距，你最好增加一個聯合創始人來填補這些差距。 一個簡單的例子：想像你有一個世界上最棒的新時尚應用創意，但你的團隊中沒有人在時尚界有信譽。 你沒有得到資助！
“為什麼是你？”的另一個關鍵方面是你有多投入。 VC 會在每次互動中對你進行評判。 創業之路艱辛，充滿挑戰。 當您遇到重大障礙時，您是要收拾行裝回家還是要克服它們？ 你準備好迎接瘋狂的工作時間和工作/生活平衡的妥協，以確保你的創業成功嗎？
我記得一個風投問我“如果你這麼相信這一點，你為什麼不辭掉工作去做呢？” 那時我沒有一個好的答案，但這促使我第二天早上辭掉了工作，開始全職研究 AppDynamics 的想法。
我希望分享我在此過程中學到的經驗教訓，對您的創業之旅有所幫助。 如果您最初被拒絕，請不要灰心。 也許這意味著您需要回到關鍵問題並繼續研究它們，直到您準備好為止。 或者這可能意味著您的創業公司根本不適合他們的模式，是時候研究更適合幫助您實現夢想的其他融資模式了。 祝你好運！
這篇文章首次出現在LinkedIn上，並經許可轉載。