矽谷銀行倒閉：銀行業危機的開始？

已發表: 2023-03-27

2023 年 3 月 10 日，美國銀行體係因被認為是自 2008 年以來最大的銀行倒閉而動搖——一家主要行業參與者 SVB（矽谷銀行）倒閉。

這一值得注意的事件引起了圍繞銀行系統的大量不確定性以及對可能即將到來的金融危機的猜測。

本文將探討導致矽谷銀行失敗的關鍵因素及其對銀行業未來的意義。

矽谷銀行成立於 1983 年，是美國第 16 大銀行，資產價值約 2100 億美元，專門從事服務科技公司、風險投資家和初創公司（其中很多位於矽谷）。

在 2020 年至 2022 年的大流行期間，該銀行實現了顯著增長——隨著科技行業的飛速發展，SVB 的存款基礎規模增加了兩倍。

許多人認為，該公司失敗的主要原因是它如何處理新獲得的資金。

該銀行沒有將它們重新投資到科技行業，而是將大量短期存款投入長期抵押債券和國債。

通過這樣做，他們的目標是獲得低但穩定的回報，然而，隨著過去一年利率的快速上升，這一策略適得其反。結果，SVB 的債券價值大幅下跌，導致該銀行資不抵債。

除此之外，由於該行業當前的挑戰，一些大型科技公司在 SVB 倒閉後的幾週內從 SVB 撤資，這齣人意料地迫使該銀行出售部分債券。

因此，這引起了其他客戶和投資者的恐慌，他們也紛紛撤回資金，進一步打擊了 SVB 的流動性。

矽谷銀行的倒閉影響了在該銀行持有資金的投資者和科技企業——其中一些主要企業包括 Etsy、Roblox、Vox Media 和 Roku。

這一事件在美國銀行系統和整個科技行業引發了很多恐懼和不確定性，其他銀行也擔心其命運。

事實上，兩家規模較小的類似組織 Signature Bank 和 Silvergate Capital 在同一個週末也倒閉，這進一步加劇了局勢。

許多其他銀行已經受到矽谷銀行倒閉後股市大幅下跌的影響。

然而，包括摩根大通、First Republic Bank 和 Western Alliance Bank 在內的許多主要銀行已發表聲明安撫其投資者和客戶，聲稱仍完全有能力為客戶提供資金。

美國政府對整個金融體系的衝擊迅速做出反應，總統喬·拜登 (Joe Biden) 再次保證銀行體系的安全。在有跡象表明美國監管機構正在努力恢復信心後不久，美國股指期貨穩定下來。

至於在這種情況下什麼是期貨——它們是在銀行系統內表明投資者預期的理想方式。

聯邦官員已承諾盡其所能避免因近期銀行關閉而給納稅人造成任何損失。

SVB 和 Signature Bank 現在都由 FDIC 運營，這將確保客戶能夠在銀行倒閉之前使用他們的資金。他們將保證為每個不同類型的賬戶提供高達 250,000 美元的支出保護，無論他們是否投保。

除此之外，政府一直在採取其他措施，試圖避免 SVB 倒閉對銀行市場的進一步影響。

美聯儲宣佈建立一項緊急貸款計劃，向其他金融機構提供貸款，並為其提供額外流動性來源的安全網。由於持續的恐慌，這筆資金將幫助他們滿足日益增長的提款需求。

關於即將到來的金融危機有很多猜測，許多人將此事件與 2008 年毀滅性的經濟危機進行比較。雖然這很難預測，但許多行業專家認為這種比較是無效的，因為經濟崩潰背後的原因這兩個事件有很大的不同。

不僅如此，SVB 的規模比市場上最大的參與者要小，目前市場上並沒有表現出擔憂的跡象。

另一方面，SVB 的倒閉仍可能對小型銀行和企業產生重大影響，尤其是科技行業的公司、初創企業和風險資本家。

最近發生的事件引起的恐懼可能會促使其他投資者和存款人對機構失去信任並撤出大量資金，從而使他們面臨風險。

綜上所述，矽谷銀行以及其他幾家銀行的意外倒閉無疑給美國銀行體繫帶來了不小的壓力。

儘管包括美聯儲官員在內的許多銀行業專家認為，這些事件不會對經濟產生更廣泛的影響，但最初的危機和對金融體系的信心尚未恢復。