風險投資、風險債務或債務融資：2019 年 B2B 初創公司、中小企業應該做什麼
已發表: 2019-02-012014 年 6 月至 2016 年 6 月期間，超過 1,000 家初創公司因資金不足而關閉運營
找到合適的資本組合來為他們的企業帶來 10 倍的增長是很困難的
新時代的金融科技解決方案已成為解決中小企業營運資金難題的可行解決方案
成為一名企業家並不容易。 作為一名還領導全球風險投資公司印度業務的連續創業者，我一直站在投資桌的兩邊，並且知道企業家面臨著一些挑戰。
僅舉幾例，包括上市戰略、市場動態和競爭、法規和合規性、業務增長、日常運營。 但是，沒有什麼比資本更突出和持續地出現在企業主的腦海中。
資本是新興企業最關心的問題之一，無論它們在哪個行業運營。 從推動增長和管理日常運營到縱向/橫向擴展、新產品/服務發布和營銷，業務的各個方面都需要資金。
B2B 初創公司和中小企業通常沒有資金，也不容易獲得資金。
多年來，我一直與 B2B 初創公司和中小企業密切相關。 這種內部訪問可以詳細地映射這些細分市場中企業的信用和金融生命週期。 所得出的見解都指向這些商業企業存在的很大程度上未解決的融資挑戰。
啟動 B2B 初創公司
對於局外人來說，印度的創業生態系統可能類似於應許之地。 成功的故事和大筆投資源源不斷地湧現。 根據 NASSCOM 的數據，印度的創業資金在 2018 年增長了 108%，從 2017 年的 20 億美元增長到 2018 年的 42 億美元。該國的創業公司數量也增加到 7,200 家，這標誌著新創業活動的強勁增長。
然而，如果人們超越炒作，就會意識到情況並不像看起來那麼樂觀。 初創公司，尤其是那些處於成長初期的初創公司，需要不斷獲得資金來維持其運營。 保護這種訪問權限並不容易。 2014 年 6 月至 2016 年 6 月期間，超過 1,000 家初創公司因資金不足而關閉運營。
那麼企業家如何找到資金來滿足他們企業的資本需求呢？ 許多人轉向風險投資公司，通過投資增長基金獲得股權投資以維持其運營。 其他人最終選擇了風險債務，將風險投資公司的資金作為大額商業貸款，利率為 17-18%。
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印度初創公司走捷徑尋求資金
但是，如果最終目標是獲得足夠的資金來滿足營運資金的要求，那麼兩者都不是可取的——尤其是對於早期的風險投資。 投資稀釋了初創公司在其成長初期的股權，而風險債務投資則增加了額外的財務負擔，但沒有解決實際挑戰：滿足日常運營費用。
然而，還有另一種選擇。 金融科技領域的參與者已經意識到這個巨大的空白空間在創業生態系統中的潛力，並正在使用技術支持的工具來解決它。 以領先的在線借貸公司提供的基於發票的營運資金貸款為例。 這些無擔保貸款針對初創企業向大型企業企業籌集的未付公司發票提供貸款。
這有助於年輕的初創公司無縫地滿足他們的日常現金流需求，而不會承擔額外的財務負擔或破壞他們的擴展計劃。 將這些基於發票的貸款產品與戰略風險投資或風險債務一起使用，可以幫助企業家找到“正確的資本組合”，從而將他們的企業成功機會提高 10 倍。
小就是大
中小企業產業是印度經濟的重要支柱之一。 除了是直接和間接就業機會的最大創造者之一之外，該部門還為該國的製造業總產出和出口貢獻了 40% 以上。 然而，世界銀行數據估計，中小企業領域的企業目前有超過 3800 億美元的信貸需求未得到滿足。
存在這種信貸赤字是因為中小企業很難讓傳統銀行和 NBFC 向其提供營運資金貸款。 由於缺乏金融交易和納稅申報表的綜合記錄，因此很難通過傳統方法衡量中小企業的信譽。
冗長的貸款申請、文件和批准程序也讓許多潛在的中小企業借款人望而卻步。 在這一切發生的同時，他們的日常開支——庫存採購、員工工資、營銷等——堆積如山。
新時代的金融科技解決方案，如基於生態系統的貸款，已成為解決這一營運資金難題的可行解決方案。 小企業不可避免地與更大的商業生態系統聯繫在一起，要么向大企業購買，要么向大企業出售。 頂級在線借貸平台在與大型企業組織合作進行基於生態系統的借貸時會利用這種動態。
使用來自預先存在的供應鏈的數據，金融科技參與者能夠準確地為中小企業提供擔保，並在他們需要的時候為他們提供個性化的貸款解決方案，作為金融交易本身的一部分。 這種無縫獲取資金的方式也意味著中小企業不必費盡心思去獲得貸款，從而增強了他們的信貸消費胃口。
它還為供應鏈中的所有利益相關者帶來更好的增長和商業機會，並刺激更大的經濟活動。
在印度數字優先的未來，中小企業和 B2B 初創企業將成為經濟的主要增長動力。 但要實現這種增長，就需要為此類企業準備好可用的資金，而這正是新時代金融科技解決方案正在介入的地方。
金融科技領域已經迎合了傳統 BFSI 參與者無法解決的空白。 明天將屬於那些在傳統和新時代資本解決方案之間找到完美平衡的企業家，他們利用新舊結合來推動他們的企業走向成功。