如何制定有效的營運資金管理策略

營運資金是指企業用於進行日常運營的資本或現金儲備。 這是通過從流動資產中減去流動負債來計算的。 有效的營運資金管理策略將幫助組織最大限度地提高盈利能力和流動性。 存貨、應收賬款和現金（手頭和銀行）是流動資產的主要組成部分。 貿易應付款項、銀行透支及短期貸款歸類為流動負債。

營運資金管理

全球知名審計公司普華永道對 COVID-19 爆發的影響進行的分析表明，在危機時期，企業應在短期內關注流動性而不是盈利能力。 因此，有效的營運資金管理策略對公司的生存至關重要。

欣欣向榮的VS。 倖存下來

一個組織是繁榮還是生存取決於盈利能力和流動性。 例如，高利潤和流動性強的公司蓬勃發展，而利潤下降但設法在其運營中保持健康流動性水平的企業則生存下來。 這裡的關鍵是有效管理營運資金。

在某些情況下，盈利組織經常會因資金不足以履行短期義務而遭遇挫折。 特別是在當前全球經濟因 COVID-19 大流行而受到影響的背景下，在戰略投資方面保持一定程度的紀律是謹慎的。

什麼是營運資金管理策略？

廣義上講，營運資金管理策略分為三種——保守、對沖和進取。 這三種方法的有效性取決於風險和盈利能力。

保守的

保守策略依靠長期金融工具為固定資產、永久營運資金和部分臨時營運資金籌集資金。 由於長期財務不受利率波動風險的影響，因此這些風險被證明是低風險的。 由於沒有“一分耕耘，一分收穫”，此類金融的盈利能力也很低。

對沖

對沖或期限匹配利用長期資金來源為長期資產和部分永久營運資金提供資金。 在這裡，臨時營運資金將由貿易信貸、短期貸款等短期資金提供資金。 機械和基礎設施等固定資產的融資將通過長期融資來實現。 該策略具有中等風險和盈利能力。

挑釁的

就激進策略而言，長期資金用於為固定資產和部分永久營運資金提供資金。 剩餘部分的永久營運資金和臨時營運資金將通過短期資金來源提供資金。 這帶來了高風險，但由於短期資金的融資成本相對較低，同時可能受到市場趨勢和利率波動的影響，因此盈利能力有所提高。

如何規劃有效的營運資金管理策略

利率、市場對業務產出的需求、經濟狀況、貨幣匯率和季節（或市場趨勢）等因素極大地影響了營運資金管理。 這些方面之間的相互聯繫使得管理營運資金成為一項需要大量關注的複雜事務。 例如，由於邊境關閉、貿易和旅行禁令的崩潰，大流行已將全球經濟推入衰退。

因此，隨著交易停止，市場需求、利率和匯率也受到了打擊。 因此，公司現在正在探索未知領域以從這種情況中恢復過來。

讓我們看一下創建以結果為導向的營運資金管理策略需要遵循的步驟。

分析當前和未來的資金需求

建立成功的營運資金管理計劃的第一步是分析您未來的長期和短期資金需求。 雖然租金、水電費、工資和供應商付款被歸類為短期資金需求； 機器設備升級、為公司購買房地產和其他擴張活動需要長期資金。 因此，在準備組織的營運資金戰略時，分析您當前和未來的資金需求至關重要。

想像場景以及您的公司如何在這些場景中導航

我們生活在一個易變、不確定、複雜和模棱兩可 (VUCA) 的環境中。 因此，密切關注市場趨勢以及行業和經濟狀況非常重要。 執行 SWOT 分析以了解潛在的增長機會和威脅。 例如，如果公司由於可能的封鎖（由於大流行或任何其他因素）而不得不停止運營，是否有足夠的資金來滿足工資要求和供應商付款？ 或者哪些可用的資金來源可以推動擴張機會？

一旦您確定了機會和威脅，您就可以進行情景和衝擊分析，以確定組織將如何應對這種情況。

評估您的營運資金來源

檢查您當前的現金賬戶、貿易應收賬款和庫存，以確保手頭的資金足以滿足組織的營運資金需求。 必要時多樣化； 您可以選擇短期貸款來彌補資本短缺，也可以選擇短期投資以獲得額外收入。 還建議將公司的現金和投資至少持有兩家不同的機構，以確保在艱難的經濟條件下獲得信貸。

審查應付帳款和應收帳款

去數字化。 為您的產品或服務引入在線或電子支付方式，以消除貿易應收賬款的任何延遲。 提高客戶在支付方面的便利性也將提高需求和整體消費者滿意度。 在批准向客戶提供信貸之前考慮 5C 方法，這樣他們變成壞賬人的機會就會大大減少。

對於應付賬款，實施流程或計劃以向供應商支付現金和支票，這將受到批准流程的約束。 這將在簡化付款程序的同時消除臨時付款。

做出明智的戰略管理決策

什麼對公司最有效顯然取決於組織就其運營和資產做出的戰略決策。 但是，管理其營運資金是每個企業實體都應該掌握的在任何行業中生存的藝術。